Managementul riscului pentru întreprinderi (ERM)
Managementul riscurilor pentru întreprinderi (ERM) este o strategie de afaceri bazată pe un plan care urmărește să identifice, să evalueze și să se pregătească pentru orice pericole, pericole și alte potențiale pentru dezastre - atât fizice cât și figurative - care pot interfera cu operațiunile și obiectivele unei organizații.
Disciplina nu numai că solicită corporațiilor să identifice toate riscurile cu care se confruntă și să decidă care riscuri să gestioneze în mod activ, dar implică, de asemenea, punerea la dispoziție a tuturor planurilor de acțiune, acționarilor și potențialilor investitori a acestui plan de acțiune, ca parte a rapoartelor lor anuale. Industrii la fel de variate precum aviația, construcțiile, sănătatea publică, dezvoltarea internațională, energia, finanțele și asigurările folosesc ERM.
Companiile gestionează riscul de ani buni. Din punct de vedere istoric, au făcut acest lucru prin achiziționarea de asigurări: asigurare de proprietate pentru pierderi literale, dăunătoare cauzate de incendii, furturi și dezastre naturale; și asigurare de răspundere civilă și de malpraxis pentru tratarea proceselor și pretenții de daune, pierderi sau vătămare. Dar un alt element cheie al ERM este riscul de afaceri - adică obstacolele asociate tehnologiei (în special eșecurile tehnologice), lanțurile de aprovizionare ale companiei și expansiunea - și costurile și finanțarea acestora.
Mai recent, companiile au gestionat astfel de riscuri prin intermediul piețelor de capital cu instrumente derivate care le ajută să gestioneze ascensiunile și coborâșurile mișcărilor momentane ale monedelor, ratelor dobânzilor, prețurilor mărfurilor și acțiunilor. Din punct de vedere matematic, toate aceste riscuri sau „expuneri” au fost rezonabil de ușor de măsurat, profiturile și pierderile rezultate ajungând direct la linia de jos.
Înțelegerea gestionării riscurilor întreprinderii
Întreprinderile moderne, însă, se confruntă cu o colecție mult mai diversă de obstacole și pericole potențiale. Modul în care companiile gestionează riscurile care sfidează măsurătorile ușoare sau un cadru pentru management se încadrează, de asemenea, sub umbrela ERM. Aceste potențiale de expunere includ riscuri cruciale, cum ar fi reputația, procedurile operaționale de zi cu zi, gestionarea resurselor legale și umane, financiare și alte controale legate de Legea Sarbanes-Oxley din 2002 (SOX) și guvernanța generală.
Managerii de proiect și alți profesioniști care lucrează cu ERM se concentrează pe evaluarea riscurilor relevante pentru companiile sau industriile lor, prioritizarea acestor riscuri și luarea de decizii în cunoștință de cauză cu privire la gestionarea acestora. Planurile de gestionare a riscurilor pe care le creează estimează impactul diferitelor catastrofe și conturează răspunsurile posibile dacă se concretizează una dintre aceste dezastre. De exemplu, Agenția pentru Protecția Mediului (EPA) necesită facilități care se ocupă de substanțe extrem de periculoase să dezvolte planuri de gestionare a riscurilor pentru a aborda ceea ce fac pentru a atenua pericolul și ceea ce vor face în cazul în care se produce un accident.
Pe lângă planurile și produsele just-in-case, cum ar fi o listă de furnizori supleanți sau o poliță de asigurare, companiile care își gestionează cu succes riscurile adoptă, de asemenea, practici de rutină pentru gestionarea pericolelor potențiale pe care le-au identificat. În multe cazuri, se creează noi poziții, cum ar fi managerii de risc pentru întreprinderi sau se dezvoltă noi departamente pentru a integra managementul riscului în operațiunile cotidiene, inclusiv întreținerea echipamentelor și echipele de control al calității sau de asigurare.
Avantajele ERM
În crearea inițiativelor ERM, companiile ar trebui să se concentreze nu numai pe dezavantajul riscului, ci și pe deasupra. Abordarea tradițională a fost să se concentreze pe aspecte negative - pierderile din tranzacțiile de monedă sau rata dobânzii pe piețele financiare, de exemplu, sau pierderi financiare care ar putea fi cauzate de o întrerupere a unui lanț de furnizare sau un atac cibernetic care afectează tehnologia informației a unei companii.
Când se gândesc la situația de sus, companiile ar trebui să ia în considerare oportunitățile competitive și avantajele strategice care ar putea apărea dintr-o gestionare abilitată a riscurilor. Unele dintre aceste „decizii mai bune” implică obiecte precum localizarea unei fabrici sau birouri în străinătate pe baza unei analize a riscurilor care ar examina mediul politic dintr-o țară.
„Valoarea de sus” include, de asemenea, concentrarea pe măsuri preventive care ajută o companie să evite potențialele calamități pe drum. De exemplu, unele dintre aceste acțiuni pot include determinarea când și cum trebuie întreținute și înlocuite activele fizice.
În acest fel, compania poate evita defecțiunile de echipamente și echipamente neașteptate și costisitoare, care ar putea duce la oprirea, explozii sau alte evenimente care pun în pericol angajații, comunitățile și profilul public al companiei. Înțelegând că cel mai important și valoros al lor este imaginea lor, unele companii lucrează proactiv atunci când se ocupă de dezastre naturale sau provocate de om.
Cheie de luat cu cheie
- Strategia de gestionare a riscurilor întreprinderii identifică și pregătește pericolele cu operațiunile și obiectivele companiei.
- ERM este o disciplină de management nouă și în evoluție.
- Ceea ce constituie „cele mai bune practici” în ERM nu a fost încă definit.
- Companiile prietenoase cu ERM pot fi găsite căutând site-uri web dedicate ERM.
ERM și Investiții
Studierea modului în care corporațiile gestionează numărul incredibil de divers de riscuri cu care se confruntă poate juca un rol extrem de important în luarea deciziilor privind investițiile. Cunoașterea „profilurilor de risc” individuale ale companiei poate determina investitorii să identifice companii viitoare, investind cu încrederea că ar putea îndeplini obiectivele corporative și așteptările investitorilor (nu numai în momentele bune, ci și în cele rele).
De asemenea, vă poate ajuta să înțelegeți mai bine ce companii să permită în comunitatea dvs. printr-o nouă uzină sau birou, crezând că vor face tot posibilul pentru a evita daunele aduse mediului și pentru a trata bine angajații.
Până acum, în special în SUA, marea majoritate a corporațiilor au pus la dispoziția părților interesate foarte puține informații despre profilurile lor de risc general. Companiile din multe alte țări industrializate, cum ar fi Canada, Marea Britanie și Australia, sunt mult mai viitoare cu privire la riscuri și activități ERM.
Cu toate acestea, situația este în măsură să se schimbe pe măsură ce agențiile de rating încep să influențeze capacitatea unei companii de a gestiona ERM. Părțile interesate vor începe să vadă o multitudine de noi date și informații legate de riscuri disponibile pentru ei. Această poveste a managementului riscurilor este probabil să se extindă foarte mult în următorul deceniu.
Găsirea companiilor prietenoase cu ERM
Este o sarcină dificilă pentru investitori să descopere ce companii lucrează pentru a gestiona riscul dintr-o perspectivă la nivelul întregii întreprinderi - și un loc de muncă și mai dificil să descopere cine face acest lucru în mod eficient. Mulți membri ai consiliului corporativ nu înțeleg ERM, considerând că este pur și simplu un alt proiect de reglementare potențial costisitor și greu de măsurat de la Washington.
Mulți alții consideră că ERM eficient poate fi obținut prin extinderea raportărilor și a controlului eforturilor legate de SOX, ceea ce nu este cazul.
Deoarece este o nouă disciplină de management, „cele mai bune practici” ale ERM continuă să evolueze.
În prezent, este delimitată de industrie de către industrie, dar puține, dacă unele companii se promovează ca fiind „cele mai bune dintre cele mai bune” în ERM sau în gestionarea riscurilor. Deci, de unde știți cine lucrează din greu la ERM eficient? O modalitate este de a verifica lista executivă pentru un ofițer șef de risc (CRO).
În timp ce CRO se regăsesc cel mai adesea în industria energetică, bancară și asigurări, companiile producătoare mai agresive se deplasează și în această direcție. Un alt indiciu se găsește într-o serie minusculă de companii care au manageri special responsabili de coordonarea eforturilor ERM. Acești manageri vor avea cuvintele „risc de întreprindere” în titlurile lor. Reducerea suplimentară intensivă din partea investitorilor poate oferi dividende demne.
Simplitatea căutării online a „gestionării riscurilor întreprinderii” va oferi investitorilor acces la numeroase agende recente ale conferinței pe această temă. Investitorii ar trebui apoi să ia notă de ce companii au executivi prelegând ERM. De asemenea, consultați site-urile web ale puținelor asociații dedicate promovării ERM, cum ar fi Societatea de gestionare a riscurilor și asigurărilor din New York sau Comitetul responsabililor șefilor de risc.
Consiliul de conferințe din New York are, de asemenea, o practică dedicată care examinează corporațiile și eforturile lor de ERM, iar Asociația Națională a Directorilor Corporativi a realizat un raport datat, dar de neprețuit, al Panglicii Albastre despre modul în care membrii consiliului corporativ gândesc despre riscuri și cum trebuie să se schimbe asta .
consideratii speciale
Ca un cuvânt de precauție, doar pentru că o companie are un CRO - sau se laudă cu ceea ce face în ERM - nu înseamnă că ar trebui să o luați la cuvânt. Va trebui să arătați mai profund și să puneți întrebări detaliate directorilor de relații cu investitorii.
De ani buni, industria bancară s-a lăudat că are cele mai bune programe de gestionare a riscurilor și ERM din orice industrie. Nimic din toate acestea, totuși, nu a împiedicat criza de credit din 2007 și desființarea creditelor ipotecare.
Exemplu de gestionare a riscurilor întreprinderii
Una dintre cele mai modele povești de management al riscului de reputație din istoria companiei implică Johnson & Johnson. Gigantul farmaceutic și-a găsit reputația și prețul acțiunilor în mod sever învins în 1982, în urma dezvăluirilor pe care cineva le-a manipulat și otrăvit sticlele de calmant Tylenol, care au avut ca rezultat mai multe decese.
Compania a reacționat rapid, eliminând și înlocuind produsele sale la magazinele de vânzare cu amănuntul, cooperând pe deplin cu autoritățile de aplicare a legii și păstrând mass-media (și, prin urmare, publicul) informați în tot. Acțiunile sale decisive și comunicarea onestă deschisă în timpul crizei au ajutat la recuperarea valorii acțiunilor în câteva luni.
Din 2006 până în 2008, recentul impuls al companiilor este de a demonstra că „sunt verzi”, în speranța că managementul agresiv al riscurilor de mediu își va poziționa produsele, plantele, lanțul de aprovizionare și alte operațiuni pozitiv cu clienții actuali și viitori.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.