Datoriile negarantate vs. garanțiile: Care este diferența?

Împrumuturile și alte metode de finanțare disponibile pentru consumatori se încadrează în două categorii principale: datorii garantate și negarantate. Diferența principală dintre cei doi este prezența sau absența garanțiilor - adică acordarea de datorii sau ceva care trebuie luat drept garanție împotriva nerambursării.

Datorii negarantate

Datoria negarantată nu are garanții de garanție: nu necesită nicio garanție, după cum îi spune numele. Dacă împrumutatul este implicit în acest tip de datorie, creditorul trebuie să inițieze un proces pentru a colecta ceea ce este dator.

Creditorii emit fonduri într-un împrumut negarantat bazat exclusiv pe bonitatea debitorului și promit să ramburseze. Prin urmare, în mod obișnuit, băncile percep o dobândă mai mare la aceste așa-numite împrumuturi semnate. De asemenea, scorul de credit și cerințele privind datoriile către venituri sunt de obicei mai stricte pentru aceste tipuri de împrumuturi și sunt puse la dispoziția celor mai credibili debitori.

În afara împrumuturilor de la o bancă, exemple de datorii negarantate includ facturile medicale, anumite contracte de vânzare cu amănuntul, cum ar fi abonamentele la sală de gimnastică sau la bronzare, precum și soldurile restante de pe cărțile de credit. Când achiziționați o bucată de plastic, compania de carduri de credit vă emite în esență o linie de credit fără cerințe de garanție. Dar percepe ratele dobânzilor înalte pentru a justifica riscul.

Deoarece investiția cuiva este susținută doar de fiabilitatea și creditul entității emitente, un instrument de datorie negarantat, precum o obligațiune, are un nivel de risc mai ridicat decât omologul său garantat de active. Deoarece riscul pentru creditor este crescut în raport cu cel al datoriei garantate, ratele dobânzilor la datoriile negarantate tind să fie corespunzător mai mari.

Cu toate acestea, rata dobânzii la diferite instrumente de creanță depinde în mare măsură de fiabilitatea entității emitente. Un împrumut negarantat către o persoană fizică poate avea rate de dobândă astronomice din cauza riscului ridicat de neplată, în timp ce facturile de trezorerie emise de guvern (un alt tip comun de instrument de datorie negarantat) au rate de dobândă mult mai mici. În ciuda faptului că investitorii nu au pretenții asupra activelor guvernamentale, guvernul are puterea de a monta dolari suplimentari sau de a ridica impozite pentru a-și achita obligațiile, făcând acest tip de instrument de datorie practic fără riscuri.

Un instrument de datorie negarantat ca o obligațiune are un nivel de risc mai mare decât omologul său garantat de active.

Datorii garantate

Datoriile garantate sunt cele în care împrumutatul, împreună cu promisiunea de a rambursa, constituie un anumit activ ca garanție pentru împrumut. Un instrument de creanță garantat înseamnă pur și simplu că, în caz de neplată, creditorul poate utiliza activul pentru a rambursa fondurile pe care le-a avansat.

Tipurile obișnuite de datorii garantate sunt ipotecile și împrumuturile auto, în care elementul finanțat devine garanția pentru finanțare. Cu un împrumut auto, dacă împrumutatul nu face plăți în timp util, emitentul împrumutului dobândește în cele din urmă proprietatea vehiculului. Atunci când o persoană fizică sau o afacere își ia o ipotecă, proprietatea în cauză este folosită pentru a susține condițiile de rambursare; de fapt, instituția de creditare menține capitaluri proprii (dobândă financiară) în proprietate până când creditul ipotecar este achitat integral. În cazul în care împrumutatul implicit în plăți, creditorul poate confiscă proprietatea și să o vândă pentru a recupera fondurile datorate.

Riscul de neplată al unei datorii garantate, numit risc de contrapartidă pentru creditor, tinde să fie relativ mic, deoarece împrumutatul are atât de mult de pierdut prin neglijarea obligației sale financiare. Astfel, finanțarea securizată a datoriilor este de obicei mai ușoară pentru majoritatea consumatorilor. Deoarece acest tip de împrumut are un risc mai mic pentru creditor, ratele dobânzilor sunt de obicei mai mici pentru un împrumut garantat.

Creditorii solicită adesea activul să fie menținut sau asigurat în anumite specificații pentru a-și menține valoarea. De exemplu, un creditor ipotecar de domiciliu necesită deseori împrumutatul să-și încheie asigurarea proprietarului de locuințe. Prin protejarea proprietății, polița asigură valoarea activului pentru creditor. Din același motiv, un creditor care emite un împrumut auto necesită o anumită acoperire de asigurare, astfel încât, în cazul în care vehiculul este implicat într-un accident, banca poate încă să recupereze majoritatea, dacă nu toate, din soldul restant al împrumutului.

• Datoria negarantată nu are garanții de garanție.
• Datoriile garantate sunt cele în care împrumutatul, împreună cu promisiunea de a rambursa, constituie un anumit activ ca garanție pentru împrumut.
• Riscul de neplată al unei datorii garantate, numit risc de contrapartidă pentru creditor, tinde să fie relativ scăzut.