Riscurile de urmărire a stocurilor mari de dividende

Principalele riscuri ale stocurilor de dividende ridicate sunt incapacitatea de a efectua plăți de dividende și riscul ratei dobânzii. Stocurile cu dividende ridicate pot reprezenta oportunități excepționale pentru investitorii experimentați care sunt capabili să obțină randamente suculente pe investițiile lor în timp ce așteaptă să aprecieze prețul. Cu toate acestea, este important să se efectueze due diligence corespunzătoare pentru a se asigura că vor fi efectuate plăți de dividende.

Stocurile cu dividende ridicate pot fi investiții satisfăcătoare și profitabile dacă au echipe de conducere angajate și bilanțuri solide. Uneori, companiile cu înregistrări pe termen lung ale efectuării plăților întâmpină probleme pe termen scurt sau condiții precare de piață care duc la slăbiciune pe termen scurt. Această scădere a prețului acțiunilor are ca efect creșterea temporară a randamentului dividendelor, creând oportunități pentru investitori proactivi.

Stocurile de dividende tind să fie afectate de ratele dobânzilor, pe lângă performanța activității de bază. Când ratele dobânzilor cresc, dividendele devin mai puțin atractive pentru investitori, ceea ce duce la ieșiri de capitaluri în general și în special la vânzarea acțiunilor de dividende. Unele dintre sectoarele care conțin cele mai mari stocuri de dividende sunt trusturile de investiții imobiliare (REITS), utilitățile, parteneriatele cu capital limitat și bunurile de consum. Indici de plafonare mari precum Dow Jones și S&P 100 sunt, de asemenea, plini de stocuri de dividende.

Dividendele mari pot fi aurul nebunilor

În timp ce dividendele mari sunt atrăgătoare în mod natural pentru investitori, acest lucru ar trebui să crească și suspiciunea. În unele cazuri, un dividend ridicat poate semnala că o companie este în dificultate. Investitorii care cumpără exclusiv pe baza dividendului pot suferi pierderi pe măsură ce dividendul este redus și prețul acțiunilor scade ca răspuns.

Piața are perspective și poate începe să reducă problemele subiacente, ceea ce face ca dividendul să pară mai atractiv. De exemplu, să presupunem că stocul XYZ tranzacționează la 50 USD și plătește un dividend anual de 2, 50 USD, oferindu-i un randament de 5%. Unele șocuri negative negative duc la pierderea puterii de câștig, iar stocul scade 50% până la 25 dolari. Dividendele nu sunt de obicei tăiate imediat; prin urmare, dintr-o privire superficială, un investitor poate vedea că randamentul pe acțiune este acum de 10%.

Totuși, acest randament ridicat este o stare de fapt temporară, întrucât același catalizator care craterează prețul acțiunii ar conduce cel mai probabil la o reducere a dividendului. În alte momente, compania poate alege să păstreze dividendul și să recompenseze acționarii fideli. Astfel, investitorii trebuie să analizeze situațiile financiare și operațiunile companiei în cauză și să stabilească dacă dividendul poate fi menținut.

Unii factori cheie de investigat sunt fluxul de numerar gratuit al companiei, rata de plată istorică, programele de dividende istorice, creșteri și scăderi, strategia conducerii și forța poziției financiare generale a companiei. Multe dintre cele mai bune companii care plătesc dividende sunt deseori jetoane albastre din industria lor, cu un record constant al producerii veniturilor și creșterii veniturilor pe mai multe trimestre și ani. Această reputație și credibilitate se pretează adesea la fundamentele fundamentale puternice care sunt asociate cu multe companii care plătesc dividende. Acest lucru a spus că pot exista întotdeauna și noi plătitori de dividende care se încadrează în mix și companii care încep să se lupte cu plata dividendelor lor. Ca atare, este important să vă mențineți diligența constantă.

Risc de rata dobânzii

Randamentele dividendului sunt comparate în mod constant cu rata de rentabilitate fără riscuri, care crește în general în medii în care Fed îngreunează politica monetară. Mulți investitori evaluează dividende și investiții în raport cu această măsură mai degrabă decât pe o bază pur absolută. Atunci când ratele dobânzii cresc, inevitabil duce la ieșiri ale acțiunilor cu dividende ridicate, determinând, de asemenea, scăderea prețurilor la acțiuni și un randament mai mare al dividendelor. Modificările dramatice ale ratelor dobânzilor pot fi un catalizator pentru multe schimbări pe piață și, poate, apariția unei piețe de urs, deci este un factor important de urmat pentru o multitudine de decizii de investiții.

Riscul ratei dobânzii în acțiune

Din 2015, Fed a crescut constant ritmurile. Reglarea politicii afectează cei aproape nouă ani de rentabilitate a pieței bursiere, care a fost, de asemenea, aliniată la o piață a muncii vindecătoare, o economie îmbunătățitoare și o inflație crescândă. Multe perioade de scurtă durată a vânzărilor de capital au început să apară pe piață și, ca atare, 2018 și 2019 poate fi un moment optim pentru a lua în considerare îndeaproape unele dintre cele mai bune acțiuni cu dividende mari, în timp ce, de asemenea, realocarea unor investiții pentru a profita de un risc mai ridicat. rata gratuită în economii lichide de lichiditate și obligațiuni pe termen scurt.