Analiză de vârf și de calificare

Vârfurile și jgheaburile sunt modele care sunt dezvoltate prin acțiunea prețurilor experimentate de toate valorile mobiliare. După cum știm, prețurile nu se mișcă niciodată în linie dreaptă, indiferent dacă este în creștere sau în creștere. Termenul „model zig-zag” a fost utilizat pentru a descrie vârfurile și jgheaburile, iar multe programe software de grafică vor avea un indicator „% -zigzag” pe care investitorii îl pot stabili pe un grafic pe care îl vizualizează.

Culmile și vârfurile vârfurilor și jgheaburilor

Vârfurile și jgheaburile în creștere pot fi văzute cu ușurință pe un grafic recunoscând vârfurile mai înalte, sau vârfurile, și jgheaburile mai înalte, sau fundurile, creând un randament ridicat. Un alt mod de a-l analiza ar fi să recunoaștem că fiecare vârf nou creat de acțiunea prețului este mai mare decât nivelul maxim din zilele precedente, săptămânile sau chiar lunile de tranzacționare. De asemenea, fiecare jgheab nou va fi, de asemenea, mai mare decât jgheabul anterior în aceeași perioadă de timp.

Grafic creat cu TradeStation

În graficul de mai sus al PepsiCo, Inc. (PEP), săgețile în sus vă arată jgheaburile în creștere și săgețile în jos indică vârfurile în creștere ale acestei creșteri. De la mijlocul lunii decembrie 2001 până la a treia săptămână din aprilie 2002, prețul acțiunilor a trecut de la aproximativ 46, 50 USD la 53, 50 USD, o cotă procentuală în zona de 15%, exclusiv comisioanele.

Cheie de luat cu cheie

• Vârfurile și jgheaburile sunt modele care sunt dezvoltate prin acțiunea prețurilor experimentate de toate valorile mobiliare.
• Cea mai ușoară modalitate de a determina dacă a fost ruptă o linie de tendință este să asistați la defalcarea și apoi la înlocuirea vârfurilor și a jgheaburilor în creștere sau în scădere.
• Ar trebui să fim conștienți de consolidarea în studiul vârfurilor și jgheaburilor pentru a recunoaște acest model lateral, evitând greșeala de a gândi că tendința dominantă urmează să se reverse.

În cel de-al doilea grafic, puteți vedea scăderea scăzutului Nortel Networks Corp. (NT) din decembrie 2001 până la sfârșitul lunii iunie 2002, iar săgețile arată vârfurile și jgheaburile care se încadrează, fiecare rupând teren nou față de modelul de acțiune al prețurilor anterioare. În acest grafic, prețul acțiunilor a scăzut de la 9, 25 USD la 7 decembrie 2001, la 1, 50 USD.

Breaking Trend

Cea mai ușoară modalitate de a determina dacă a fost ruptă o linie de tendință este să asistați la defalcarea și apoi la înlocuirea vârfurilor și a jgheaburilor în creștere sau în scădere. Având în vedere că hărțuitorii pun foarte mult accent pe aspectele psihologice ale analizei tehnice, unii tehnicieni ar putea fi de acord că acest indicator tehnic dovedit și încercat depășește cele mai multe, dacă nu toate, tehnici care urmăresc tendințele. Încrederea investitorilor și o perspectivă optimistă asupra viitorului unei anumite probleme determină creșterea prețurilor acțiunilor și, în schimb, lipsa de încredere vede chiar și cele mai stricte probleme încep o scădere.

Regula degetului mare

Ar trebui să fim conștienți de consolidarea în studiul vârfurilor și jgheaburilor pentru a recunoaște acest model lateral, evitând greșeala de a gândi că tendința dominantă urmează să se reverse. Regula generală este aceea că, în general, consolidarea va lua 33-66% din intervalul de timp al tendinței anterioare. Dar nu lăsați această regulă să înlocuiască bunul simț al investitorilor și experiența care vine cu investițiile pe o perioadă lungă de timp.

În același timp, analiza de vârf și de trecere este o abordare solidă, fără sens, a analizei tendințelor și nu ar trebui uitată în zilele unei căutări pentru partea de jos a pieței și transformarea ulterioară. Când perioadele sunt dificile, investitorii ar trebui să arunce o privire intensă asupra analizei de vârf și a tuturor problemelor proprii și, împreună cu un indicator mediu în mișcare, să înceapă căutarea a ceea ce ar putea fi o transformare dramatică pentru unele dintre problemele lor bătute. Aveți însă grijă să nu faceți greșeala de a utiliza un interval de timp prea scurt. Vârfurile și jgheaburile sunt dezvoltate pe parcursul săptămânilor și lunilor de acțiune a prețurilor, nu în ore și zile de tranzacționare.

Concluzie

Nu uitați că acțiunea prețurilor este formată din mitinguri și reacții ulterioare. De asemenea, recunoașteți că intervalul de timp al vârfurilor și al jgheaburilor în creștere (sau vârfuri în scădere și jgheaburi) determină puterea tendinței și că încrederea generală a pieței sau lipsa acestora va inversa o tendință mai rapidă decât orice indicator dezvoltat de analiștii tehnici.