Scandalul LIBOR
Scandalul LIBOR, care a apărut în 2012, a implicat o schemă a bancherilor de la numeroase instituții financiare majore pentru a manipula rata interbancară oferită din Londra (LIBOR) în scopul profitului. LIBOR, calculat zilnic, se presupune că reflectă rata dobânzii pe care o plătesc băncile pentru a împrumuta bani unul de la celălalt. De asemenea, este baza pentru determinarea ratelor percepute la multe alte tipuri de împrumuturi. Dovada a sugerat că această coluziune a avut loc încă din cel puțin 2005, posibil mai devreme decât în 2003.
În scandalul LIBOR, unele bănci au raportat rate de dobândă artificial scăzute sau ridicate pentru a beneficia comercianții lor de instrumente derivate, subminând un reper major pentru ratele dobânzilor și produsele financiare.
Printre instituțiile financiare care au fost surprinse în scandal au fost Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB și Royal Bank of Scoţia.
Înțelegerea scandalului LIBOR
Scandalul LIBOR a fost semnificativ din cauza rolului central pe care îl joacă LIBOR în finanțele globale. LIBOR este utilizat pentru a determina totul, de la ratele dobânzilor pe care corporațiile uriașe vor plăti pentru împrumuturi către ratele pe care consumatorii individuali le vor plăti pentru ipotecile casnice sau împrumuturile pentru studenți. Este, de asemenea, utilizat în prețurile derivate.
Cheie de luat cu cheie
- În scandalul LIBOR, bancherii au raportat rate false ale dobânzii pentru a manipula piețele și pentru a spori propriile profituri.
- Scandalul, care a fost nedetectat ani de zile, a implicat multe instituții financiare majore.
- După 2021, LIBOR poate fi eliminat treptat în favoarea sistemelor alternative de stabilire a ratelor.
LIBOR nu este o rată a dobânzii unică, ci o serie a acestora, bazată pe valute diferite și durate de împrumut diferite. După cum explică ICE Benchmark Exchange, care administrează în prezent LIBOR, „Este produs pentru cinci valute (CHF, EUR, GBP, JPY și USD) și pentru șapte tenori (Overnight / Spot Next, 1 săptămână, 1 lună, 2 luni, 3 luni, 6 luni și 12 luni) pe baza trimiterilor de la un panou de referință între 11 și 16 bănci pentru fiecare monedă, rezultând în publicarea a 35 de rate în fiecare zi lucrătoare din Londra aplicabilă. "
În scandalul LIBOR, unele bănci au raportat rate de dobândă artificial scăzute sau ridicate pentru a beneficia comercianții lor de instrumente derivate. Deoarece LIBOR este folosit și ca indicator al stării de sănătate a băncii, unele bănci au putut să se facă mai puternice decât au fost efectiv raportând rate fictive.
Frumusețea bancherilor implicați în scandal a devenit evidentă pe măsură ce e-mailurile și înregistrările telefonice au fost lansate în timpul investigațiilor. Dovada a arătat comercianților cerând deschis altora să stabilească ratele la o anumită sumă, astfel încât o anumită poziție să fie profitabilă. Autoritățile de reglementare din Statele Unite și Regatul Unit au aplicat amenzi pentru băncile implicate în scandal în valoare de 9 miliarde USD, precum și o serie de acuzații penale. Deoarece LIBOR este utilizat în stabilirea prețurilor la multe dintre instrumentele financiare utilizate de corporații și guverne, au depus și procese, susținând că fixarea ratei le-a afectat negativ.
În urma expunerii coluziunii LIBOR, Autoritatea britanică de conduită financiară (FCA) a preluat responsabilitatea supravegherii LIBOR departe de British Bankers Association (BBA) și a transmis-o către ICE Benchmark Administration (IBA). IBA este o filială independentă a Regatului Unit a operatorului privat de schimb din SUA, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR este acum cunoscut frecvent ca ICE LIBOR.
Cu toate acestea, FCA a anunțat că va susține LIBOR doar până în 2021, moment în care speră să treacă la un sistem alternativ. Rezerva Federală din New York a lansat o posibilă înlocuire LIBOR în aprilie 2018, numită Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.