Regulamentul Z
Regulamentul Z este regulamentul Federal Reserve Board care a pus în aplicare Actul Adevărului în Împrumuturi din 1968, care făcea parte din Legea privind protecția creditului pentru consum din același an. Obiectivele principale ale actului au fost să ofere consumatorilor informații mai bune despre costurile reale ale creditului și să îi protejeze de anumite practici înșelătoare din partea industriei de creditare. În conformitate cu aceste reguli, creditorii trebuie să prezinte în scris ratele dobânzii, să ofere debitorilor șansa de a anula anumite tipuri de împrumuturi într-o perioadă specificată, de a utiliza un limbaj clar despre împrumuturi și condiții de credit și de a răspunde la reclamații, printre alte dispoziții. Termenii Regulamentul Z și Adevărul în Legea împrumuturilor (TILA) sunt adesea folosiți în mod sinonim.
Cheie de luat cu cheie
- Regulamentul Z protejează consumatorii împotriva practicilor înșelătoare din partea industriei de creditare și le oferă informații fiabile despre costurile creditului.
- Se aplică ipotecilor pentru locuințe, liniilor de credit pentru capitaluri proprii, creditelor ipotecare inversă, cărților de credit, împrumuturilor în rate și anumitor tipuri de împrumuturi pentru studenți.
- A fost înființată ca parte a Legii privind protecția creditului pentru consumatori din 1968.
Cum funcționează Regulamentul Z
Regulamentul Z se aplică multor tipuri de credit de consum. Aceasta include creditele ipotecare la domiciliu, liniile de credit la capitaluri proprii, creditele ipotecare inversă, cardurile de credit, împrumuturile în rate și anumite tipuri de împrumuturi pentru studenți.
Potrivit Comitetului Rezervei Federale, scopul de bază al Regulamentului Z și TILA a fost „să asigure că termenii de credit sunt dezvăluiți într-un mod semnificativ, astfel încât consumatorii să poată compara termenii de credit mai ușor și mai în cunoștință de cauză. Înainte de înființare, consumatorii se confruntau cu o serie de condiții de credit și rată perversă. ”
Regulamentul Z este, de asemenea, cunoscut sub numele de Adevărul în împrumuturi.
Pentru a remedia această problemă, legea a impus reguli standardizate pentru calcularea și dezvăluirea costurilor de împrumut pe care toți creditorii ar trebui să le urmeze. De exemplu, creditorii trebuie să ofere consumatorilor atât rata nominală a dobânzii la un credit sau cardul de credit, cât și rata procentuală anuală (APR), care ține cont atât de rata nominală, cât și de orice taxe pe care debitorul trebuie să o plătească. TAE reprezintă o imagine mai realistă a costului împrumutului și una care este direct comparabilă de la creditor la creditor. Normele exacte diferă în funcție de tipul de credit pe care îl oferă creditorul: credit open-end, ca în cazul cărților de credit și a liniilor de capitaluri proprii, sau de credit închis, cum ar fi împrumuturile auto sau creditele ipotecare la domiciliu.
Pe lângă standardizarea modului în care creditorii li s-a cerut să-și prezinte informațiile, legea a pus în aplicare și o serie de reforme financiare care, spune Rezerva Federală, vizau:
- „Protejați consumatorii împotriva practicilor de facturare a creditelor și a cărților de credit inexacte și nedrepte;
- „Oferă consumatorilor drepturi de reziliere;
- „Furnizați plafonul de rată pentru anumite împrumuturi garantate de locuințe; și
- „Impuneți limitări la liniile de credit din capitaluri proprii și anumite ipoteci închise la domiciliu.”
Drepturile de reziliere se referă la dreptul legal al unui împrumutat de a anula anumite tipuri de împrumuturi într-o perioadă specificată după închiderea împrumutului. În cazul Regulamentului Z și TILA, perioada este de trei zile.
Istoricul Regulamentului Z
Regulamentul Z a fost modificat și extins în mod repetat de la apariția sa, începând cu 1970, când a fost modificat pentru a interzice emitentilor de credit să trimită carduri nesolicitate. În ultimii ani, a adăugat noi reguli în ceea ce privește cardurile de credit, ipotecile cu rată reglabilă, prestarea de servicii ipotecare și alte aspecte ale creditării consumatorilor. Cu toate acestea, și-a pierdut autoritatea în ceea ce privește leasingul consumatorilor, cum ar fi închirierile pentru automobile și mobilă, care sunt acum reglementate de Regulamentul M.
Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street din 2010 a adăugat multiple dispoziții noi la Regulamentul Z și TILA, inclusiv interdicții privind arbitrajul obligatoriu și renunțarea la drepturile consumatorilor. De asemenea, a transferat autoritatea de decizie a Consiliului de Rezerva Federală pentru TILA către Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB) din iulie 2011. Și conform site-ului web al CFPB, au existat 35 de modificări de la transferul de autoritate care afectează subiecte care includ praguri de scutire. pentru dimensiuni de active și împrumuturi ipotecare la un preț mai ridicat, reguli de deservire a creditelor ipotecare și cerințe de prezentare a ipotecilor, pentru a numi doar câteva. În cazul în care un consumator are o reclamație care implică un creditor, CFPB este locul pentru a o depune.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.