Definiția raportului de plată
Raportul de plată arată proporția câștigurilor plătite ca dividende către acționari, exprimată de obicei ca procent din câștigurile companiei. Raportul de plată poate fi, de asemenea, exprimat ca dividende plătite ca proporție a fluxului de numerar. Raportul de plată este cunoscut și sub denumirea de rata de plată a dividendelor.
Formula pentru rata de plată este
DPR = Total dividendeNet venit Unde: DPR = Raport de plată împărțit (sau pur și simplu raport de plată) \ begin {aliniat} & DPR = \ dfrac {\ textit {Total dividende}} {\ textit {Venit net}} \\ & \ textbf {unde :} \\ & DPR = \ text {Raportul de plată împărțit (sau pur și simplu raportul de plată)} \\ \ end {aliniat} DPR = Venitul netDividendele totale unde: DPR = Raportul de plată împărțit (sau pur și simplu raportul de plată)
01:27Rata de plată a dividendelor
Cheie de luat cu cheie
- Raportul de plată, cunoscut și sub denumirea de rata de plată a dividendelor, arată procentul din câștigurile unei companii care este plătit ca dividende către acționari.
- Un raport scăzut de plăți poate semnala că o companie reinvestește cea mai mare parte a câștigurilor sale în creșterea activității.
- Un raport de plată de peste 100% indică faptul că compania plătește mai mult în dividende decât câștigă.
Ce vă spune raportul de plată?
Raportul de plată este o valoare financiară cheie utilizată pentru a determina durabilitatea plăților de dividende ale unei companii. Este suma dividendelor plătite acționarilor în raport cu venitul net total al unei companii. De exemplu, Compania X are câștiguri pe acțiune de 1 USD și plătește dividende pe acțiune de 0, 60 USD, ceea ce ar oferi un raport de plată de 60%.
Compania Y are câștiguri pe acțiune de 2 dolari și dividende pe acțiune de 1, 50 USD ceea ce dă un raport de plată de 75%. Compania X plătește un procent mai mic din veniturile sale acționarilor ca dividende, oferindu-i un raport de plata mai durabil decât compania Y.
Cu toate acestea, dacă Compania X este producător de mărfuri și Compania Y este o utilitate reglementată, sustenabilitatea dividendelor lui Y poate fi mai bună decât cea a lui X, chiar dacă X are un raport de plată absolut mai mic decât Y.
Dividendele sunt plătite din profitul net al unei companii și reprezintă o rentabilitate a investițiilor către acționari. În fiecare an, când o companie decide să plătească dividende acționarilor, aceasta declară o plată de dividende și valoarea dividendului pe acțiune.
Nu există un număr unic care să definească un raport de plată adecvat. Adecvarea raportului de plată depinde foarte mult de sector. Companiile din industriile defensive, precum utilitățile, conductele și telecomunicațiile, au câștiguri și fluxuri de numerar stabile și previzibile și, prin urmare, pot susține plăți mult mai mari decât companiile ciclice. Companiile din sectoarele ciclice, precum resursele și energia, au, de obicei, plăți mai mici, deoarece veniturile lor fluctuează considerabil în concordanță cu ciclul economic.
Exemplu de utilizare a raportului de plată
Presupunem că Compania ABC, Inc. a raportat un venit net de 100.000 USD pe an. Pentru aceeași perioadă, ABC, Inc. a declarat un dividend și a emis un total de 25.000 USD în dividende acționarilor săi. Rata de plată ar fi de 25.000 $ / 100.000 $ = 25%.
Acest lucru arată că ABC, Inc plătește acționarilor săi 25% din venitul net, iar compania păstrează celelalte 75%, înregistrate pe situațiile sale financiare ca profit obținut, pentru investiții în creșterea activității.
Unele companii își plătesc toate veniturile acționarilor, în timp ce unele plătesc doar o parte din câștigurile lor. Dacă o companie plătește o parte din câștigurile sale ca dividende, partea rămasă este păstrată de întreprindere. Pentru a măsura nivelul câștigurilor reținute, se calculează raportul de retenție. Un raport de plată mai mic indică faptul că compania folosește mai multe din câștigurile sale pentru a reinvesti în companie pentru a crește în continuare. În acest caz, raportul de retenție va fi mare.
Un raport ridicat de plăți poate însemna că compania împarte mai mult din câștigurile cu acționarii săi. Dacă este cazul, raportul de retenție va fi scăzut. Un raport de plată mai mare de 100% poate fi interpretat în sensul că compania plătește mai mult în dividende decât câștigă, ceea ce reprezintă o mișcare nesustenabilă.
Multe companii stabilesc un interval țintă pentru ratele de plată și le definesc ca procent din câștigurile durabile sau fluxul de numerar. Companiile cu cel mai bun record pe termen lung al plăților de dividende au raporturi de plată stabile pe parcursul mai multor ani. În timp ce multe companii cu cipuri albastre își cresc dividendele an de an, deoarece acestea au o creștere constantă a câștigurilor, ratele de plată ale acestora rămân remarcabil de stabile pe perioade prelungite.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.