Diferența netă a dobânzii (NIRD)
Diferența netă a dobânzii (NIRD), pe piețele valutare internaționale, este diferența dintre ratele dobânzii a două regiuni economice distincte. De exemplu, dacă un comerciant are o pereche lungă NZD / USD, el sau ea deține moneda din Noua Zeelandă și împrumută moneda americană. Acești dolari din Noua Zeelandă pot fi plasați într-o bancă din Noua Zeelandă, acordând simultan un împrumut pentru aceeași sumă de la banca americană. Diferența netă a ratei dobânzii este diferența dintre orice dobândă obținută și orice dobândă plătită în timp ce dețineți poziția de pereche valutară.
În general, un diferențial de rată a dobânzii (IRD) măsoară contrastul ratelor dobânzii între două active purtătoare de dobândă similare. Comercianții de pe piața valutară utilizează diferențe de rată a dobânzii la stabilirea prețurilor la cursurile de schimb înainte. Pe baza parității ratei dobânzii, un comerciant poate crea o așteptare a cursului de schimb viitor între două valute și poate stabili prima sau reducerea la contractele futures ale cursului de schimb pe piața curentă. Diferențialul net al dobânzii este specific pentru utilizarea pe piețele valutare.
Diferența netă a dobânzii explicată
Diferențialul net al ratei dobânzii este o componentă cheie a comerțului cu transport. O tranzacție de transport este o strategie pe care comercianții de schimb valutar o folosesc în încercarea de a profita de la diferența dintre ratele dobânzilor, iar dacă comercianții sunt lungi o pereche de monede, aceștia ar putea să profite de o creștere a perechii valutare. În timp ce comerțul cu conturi câștigă dobândă la diferențialul net al ratei dobânzii, o evoluție a distribuției perechilor de monede subiacente ar putea scădea cu ușurință (așa cum s-a întâmplat din punct de vedere istoric) și ar risca să șteargă beneficiile comerțului cu transport ducând la pierderi.
Tranzacțiile de transport valutar rămân una dintre cele mai populare strategii de tranzacționare de pe piața valutară. Cel mai bun mod de a pune în aplicare prima tranzacție de transport este de a determina care monedă oferă un randament ridicat și care oferă un nivel mai mic. Cele mai populare tranzacții de transport implică achiziționarea de perechi de monede precum AUD / JPY și NZD / JPY, deoarece acestea au diferențe de dobândă care sunt de obicei foarte mari.
Exemplu comercial diferențial al ratei dobânzii nete
NIRD este suma pe care investitorul se poate aștepta să obțină profit folosind o tranzacție de transport. Spuneți că un investitor împrumută 1.000 de dolari și transformă fondurile în lire britanice, permițându-i să achiziționeze o obligațiune britanică. Dacă obligațiunea achiziționată produce 7% și obligațiunea americană echivalentă produce 3%, IRD este egală cu 4% sau 7% minus 3%. Acest profit este asigurat numai dacă rata de schimb între dolari și lire rămâne constantă.
Unul dintre riscurile principale implicate de această strategie este incertitudinea fluctuațiilor valutare. În acest exemplu, în cazul în care lira britanică ar scădea în raport cu dolarul american, comerciantul poate suferi pierderi. În plus, comercianții pot utiliza efectul de pârghie, cum ar fi un factor de la 10 la 1, pentru a-și îmbunătăți potențialul de profit. Dacă investitorul și-ar fi împrumutat împrumuturile cu un factor de la 10 la 1, el ar putea obține un profit de 40%. Totuși, efectul de levier ar putea provoca pierderi mari dacă există mișcări mari ale cursului de schimb.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.