Acțiunile McDonald's pot cădea cu 9% după câștig

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

McDonald's Corp (MCD) continuă să se lupte, stocul fiind în scădere cu mai mult de 10% față de maximele sale din ianuarie. Opțiunile comercianților din acțiuni pariază se înrăutățește, scăzând cu aproape 9% în urma rezultatelor trimestrialului său de joi înainte de deschiderea pieței bursiere.

Compania de fast-food este prevăzută să raporteze o creștere puternică a câștigurilor de aproximativ 11, 3%, dar se estimează că veniturile vor scădea cu 12%. Graficul tehnic pentru McDonald's continuă să arate slab și, de asemenea, sugerează că stocul poate fi în scădere în continuare în săptămânile următoare, în conformitate cu pariurile opționale.

Datele MCD de YCharts

Pariuri de urs

Opțiunile care expiră pe 21 septembrie implică faptul că stocul poate crește sau scade cu aproximativ 6, 4% din prețul de grevă de 155 USD. Plasează stocul într-un interval de tranzacționare între 145 și 165 dolari. Însă numărul de pariuri pe care acțiunile vor scădea masiv depășește pariurile, acesta va crește cu un raport de aproximativ 8 la 1, cu aproximativ 4.700 de contracte de vânzare deschisă.

Unii pariază că stocul scade cu peste 9%, până la 144 dolari, din prețul său de aproximativ 158, 70 USD luni. Opțiunile de 145 de dolari au înregistrat un salt mare în interesul deschis pe 24 iulie, crescând cu mai mult de trei ori la 5.300 de contracte deschise. Cu opțiunile care tranzacționează aproximativ 1 dolar pe contract, un cumpărător din vânzări ar avea nevoie ca stocul să scadă până la 144 dolari pentru a se echilibra, dacă deține contractele până la expirare.

Venituri de scufundare

Veniturile au scăzut constant pentru McDonald's din septembrie 2013, când au ajuns la 7, 3 miliarde de dolari pentru trimestrul respectiv. Pe baza estimărilor de 5, 32 miliarde de dolari pentru rezultatele viitoare, veniturile ar fi redus cu până la 27% în ultimii cinci ani. Între timp, câștigurile au urcat și se observă că au crescut la 1, 93 USD pe acțiune pentru al doilea trimestru. Începând cu trimestrul al doilea al anului 2016, profiturile au sărit cu aproape 33%, cea mai mare parte a acestei creșteri venind pe baza reducerilor de costuri.

Datele veniturilor MCD (trimestriale) de către YCharts

Grafic slab

Graficul tehnic este slab și pentru acțiuni, acțiunile trecând peste suportul tehnic de 155, 50 USD. În cazul în care stocul scade sub acest nivel de asistență, acesta poate scădea cu până la 6% până la aproximativ 148 USD până la nivelul următor de asistență tehnică. Indicele de rezistență relativă este în tendință mai scăzut de la atingerea maximului în noiembrie 2016 la niveluri de a cumpărat. Aceasta sugerează că impulsul haiduc a ieșit constant din stoc. De asemenea, volumul a fost redus, un indiciu potrivit căruia numărul vânzătorilor se scade sau că cumpărătorii au prea puțin interes în stoc. Având în vedere că performanțele scăzute ale acțiunilor și pariurile la opțiuni de rulaj, poate fi cazul cumpărătorilor lipsiți de convingere.

După aproape șase luni de stagnare, viitoarea raportare a câștigurilor McDonald’s va fi probabil un moment de make-or-break pentru acțiuni. Piața pare să trimită un mesaj puternic.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.