Lider de buze
Un Lipper Leader este o măsură a succesului unui fond mutual bazat pe faptul că îndeplinește un set de obiective stabilite de Thomson Reuters, compania care deține marca Lipper de universuri de comparație și alte analize de fonduri.
Lipper clasează fondurile mutuale pe baza a cinci valori: rentabilitate totală, rentabilitate constantă, conservare a capitalului, eficiență fiscală și cheltuieli. Primele 20% din fondurile din fiecare categorie primesc cele mai mari ratinguri și sunt numiți lideri Lipper. Compania numește lideri pentru perioade de trei, cinci și 10 ani pentru fiecare categorie, precum și în general.
Managerii de active, companiile de fonduri și intermediarii financiari recunosc comparativul și clasificările lui Lipper ca standard de industrie, alături de cei de la rivala Morningstar.
BREAKING DOWN Lider pentru buze
Liderii Lipper îi ajută pe investitori să decidă ce fonduri își îndeplinesc obiectivele de investiții și își potrivesc preferințele, deși nu încearcă să prezice performanțele viitoare. Mai degrabă, clasamentul liderilor încearcă să se completeze reciproc. De exemplu, un fond a clasat un Lipper Leader atât pentru eficiența fiscală, cât și pentru cheltuielile totale, probabil, este printre opțiunile cu cele mai mici costuri.
Toate categoriile împărțesc clasamentul fondurilor pe quintile. Fiecare fond este comparat cu pariul pentru fiecare categorie. Primii 20% sunt liderii Lipper, Lipper se situează pe următorii 20% - 4, iar următorii 20% 3, etc. Lipper își actualizează evaluările o dată pe lună.
Dintre toate categoriile Lipper Leader, cea mai citată și urmărită este randamentul total, care ține cont atât de dividende, cât și de aprecierea prețurilor.
Pro și contra liderilor de buze
Ca toate aceste sisteme de evaluare, performanțele anterioare nu pot prezice rezultatele viitoare. Mai mult decât atât, sistemul Lipper Leaders nu poate identifica fonduri viitoare și înregistrări mai scurte, care ar putea să depășească în timp.
De remarcat, nu există o categorie Lipper Leader pentru rentabilitatea ajustată la risc sau randamentul raportat la fiecare unitate de risc asumată de administratorul fondului. Clienții trebuie să combine rentabilitatea totală cu păstrarea capitalului și clasamentele de returnare consistente pentru a încerca chiar să aproxima această măsură.
Pentru unii clienți, liderii Lipper mai puțin populari prezintă un interes deosebit, în funcție de stilul lor de investiții.
Luați Lipper Leaders pentru o întoarcere constantă, de exemplu. Acest clasament indică fonduri care au făcut o treabă mai bună în raport cu colegii pentru a evita schimbările volatile. Deși această valoare nu va ajuta investitorii pe termen scurt sau cei care sunt mai neperformanți asupra riscurilor, este utilă investitorilor pe termen lung care doresc să evite fondurile care creează un număr mare de performanță pe o perioadă specifică pe termen scurt, mai degrabă decât în mod repetat peste orar.
Unii investitori care dețin active substanțiale în afara unui cont de pensionare avantajat de 401k sau similar, de asemenea, acordă o atenție deosebită liderilor Lipper pentru eficiența fiscală.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.