Regresia liniară a timpului și a prețului

Analiștii tehnici și cantitativi au aplicat principii statistice pe piața financiară încă de la înființare. Unele încercări au fost foarte reușite, în timp ce altele au fost orice. Cheia este să găsești o modalitate de a identifica tendințele prețurilor, fără falimentarea și părtinirea minții umane. O abordare care poate avea succes pentru investitori și este disponibilă în majoritatea instrumentelor de grafică este regresia liniară.

Regresia liniară analizează două variabile separate pentru a defini o relație unică. În analiza graficului, aceasta se referă la variabilele prețului și timpului. Investitorii și comercianții care utilizează diagrame recunosc creșterile prețurilor tipărite orizontal de la zi la zi, de la minut la minut sau de la săptămână la săptămână, în funcție de intervalul de timp evaluat. Diferitele abordări ale pieței sunt cele care fac analiza de regresie liniară atât de atractivă. (Aflați mai multe despre analiza cantitativă în Analiza cantitativă a fondurilor de acoperire .)

Noțiuni de bază ale curbei Bell

Statisticienii au utilizat metoda curbei clopotului, cunoscută și sub numele de distribuție normală, pentru a evalua un anumit set de puncte de date. Figura 1 este un exemplu de curbă a clopoței, care este notată de linia albastru închis. Curba clopotului reprezintă forma diferitelor apariții ale punctelor de date. Cea mai mare parte a punctelor are loc în mod normal spre mijlocul curbei clopotului, dar în timp, punctele se îndepărtează sau se abat de la populație. Punctele neobișnuite sau rare sunt uneori bine în afara populației „normale”.

Figura 1: O curbă a clopoței, distribuție normală.

Sursa: ProphetCharts

Ca punct de referință, este comună valorile medii pentru a crea un scor mediu. Media nu reprezintă neapărat mijlocul datelor și reprezintă în schimb scorul mediu, inclusiv toate punctele de date periferice. După stabilirea unei medii, analiștii determină cât de des deviază prețul de la medie.

O abatere standard la o parte a mediei este de obicei 34% din date, sau 68% din punctele de date dacă ne uităm la o abatere standard pozitivă și una negativă, care este reprezentată de secțiunea săgeată portocalie din figura 1. Două standard abaterile includ aproximativ 95% din punctele de date și sunt secțiunile săgeată portocaliu și roz adăugate împreună. Aparițiile foarte rare, reprezentate de săgeți purpurii, apar la cozile curbei clopotului. Deoarece orice punct de date care apare în afara a două abateri standard este foarte rar, se presupune adesea că punctele de date se vor muta înapoi spre medie sau regres. (Vezi și: Abateri standard și variație .)

Prețul stocului ca set de date

Imaginează-ți dacă am fi luat curba clopotului, am aruncat-o pe partea sa și am aplicat-o pe un grafic. Acest lucru ne-ar permite să vedem când o garanție este supra-cumpărată sau revândută și gata să revină la medie. În figura 2, studiul de regresie liniară este adăugat în grafic, oferind investitorilor canalul exterior albastru și linia de regresie liniară prin mijlocul punctelor noastre de preț. Acest canal arată investitorilor tendința actuală a prețurilor și oferă o valoare medie. Folosind o regresie liniară variabilă, putem seta un canal îngust la o abatere standard, sau 68%, pentru a crea canale verzi. Deși nu există o curbă de clopot, putem vedea că prețul reflectă acum diviziunile curbei de clopot, menționate în figura 1.

Figura 2: Ilustrația de tranzacționare a inversării medii folosind patru puncte

Sursa: ProphetCharts

Tranzacționarea inversării medii

Această configurare este tranzacționată cu ușurință folosind patru puncte din grafic, așa cum este prezentat în figura 2. nr.1 este punctul de intrare. Acest lucru devine un punct de intrare numai atunci când prețul a fost tranzacționat pe canalul albastru exterior și s-a mutat în interiorul liniei de abatere standard. Nu ne bazăm pur și simplu pe a avea prețul mai devreme, deoarece poate avea un alt efect. În schimb, dorim ca evenimentul periferic să aibă loc și prețul să revină la medie. O mutare înapoi în cadrul primei abateri standard confirmă regresia.

Nr. 2 oferă un punct de stop-loss în cazul în care cauza valorilor externe continuă să afecteze negativ prețul. Stabilirea ordinului de stop-loss definește cu ușurință riscul comerțului.

Două ținte de preț la nr. 3 și nr. 4 vor fi stabilite pentru ieșirile profitabile. Prima noastră așteptare cu comerțul a fost să revină la linia medie, iar în figura 2, planul este să ieșiți din jumătate din poziția de aproape 26, 50 USD sau valoarea medie actuală. A doua țintă funcționează sub presupunerea unei tendințe continue, astfel încât o altă țintă va fi stabilită la capătul opus al canalului pentru cealaltă linie de deviație standard, sau 31, 50 USD. Această metodă definește posibila recompensă a unui investitor.

Figura 3: Completarea prețului mediu

Sursa: ProphetCharts

De-a lungul timpului, prețul se va muta în sus și în jos, iar canalul de regresie liniară va experimenta modificări pe măsură ce prețurile vechi cad și apar noi prețuri. Cu toate acestea, țintele și opririle ar trebui să rămână aceleași până când obiectivul de preț mediu se va completa (a se vedea figura 3). În acest moment, un profit a fost blocat, iar stop-loss-ul ar trebui să fie mutat la prețul inițial de intrare. Presupunând că este o piață eficientă și lichidă, restul comerțului ar trebui să fie fără riscuri. (Aflați mai multe despre lucrul prin ipoteza eficientă a pieței .)

Figura 4: Completarea prețului mediu

Sursa: ProphetCharts

Nu uitați, o garanție nu trebuie să se închidă la un anumit preț pentru completarea comenzii dvs.; trebuie doar să ajungă la prețul intraday. Este posibil să fi fost completat pe a doua țintă în oricare dintre cele trei domenii din figura 4.

Cu adevărat universal

Tehnicienii și comercianții cuantifică lucrează adesea cu un singur sistem pentru o anumită garanție sau stoc și constată că aceiași parametri nu vor funcționa la alte valori mobiliare sau acțiuni. Frumusețea regresiei liniare este că prețul și perioada de timp a securității determină parametrii sistemului. Utilizați aceste instrumente și regulile definite în acest articol pentru diverse valori mobiliare și perioade de timp și veți fi surprinși de natura sa universală. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Pașii pentru a deveni comerciant cuant .)