Identificarea tendințelor pieței

Pur și simplu, tendințele pe termen scurt, intermediar și pe termen lung sunt cele trei tipuri de tendințe pe care le vedem în fiecare zi în studiul nostru de analiză tehnică. „Un trend este prietenul tău”, este doar una dintre afirmațiile care au ieșit din studiul tendințelor primare, precum și laice. Având în vedere că psihologia piețelor mută efectiv piețele, putem recunoaște că psihologia se dezvoltă și pune capăt tendințelor la care urmează să privim astăzi.

Tutorial: Bazele analizei tehnice

Învățarea cum să identifice tendința ar trebui să fie prima comandă de afaceri pentru orice student de analiză tehnică. Cei mai mulți investitori, odată investiți într-o creștere ascendentă, vor rămâne acolo în căutarea oricărei slăbiciuni în creștere, care este indicatorul necesar pentru a scăpa și a profita.

Piețele primare
Piețele de taur și urs sunt cunoscute și sub denumirea de piețe primare; istoria ne-a arătat că durata acestor piețe durează în general de la unu la trei ani.

Grafic creat cu TradeStation

Tendințe seculare
O tendință seculară, care poate dura una până la trei decenii, deține în parametrii săi numeroase tendințe primare și, în mare parte, este ușor de recunoscut din cauza intervalului de timp. Diagrama acțiunii prețurilor, pentru o perioadă de aproximativ 25 de ani, pare să nu fie decât un număr de linii drepte care se deplasează treptat în sus sau în jos. Uitați-vă un moment la graficul S&P 500 de mai jos. Graficul arată progresul piețelor începând cu anii 1980 până la mijlocul anilor 2000, arătând creșterea pieței până la sfârșitul secolului.

Grafic creat cu TradeStation

Intermediar-Tendințe
În cadrul tuturor tendințelor primare sunt tendințele intermediare, care mențin jurnaliștii de afaceri și analiștii de piață în căutarea constantă a răspunsurilor pentru motivul pentru care o problemă sau o piață se transformă brusc și se îndreaptă în direcția opusă celei de ieri sau săptămâna trecută. Adunările bruște și schimbările direcționale alcătuiesc tendințele intermediare și, în cea mai mare parte, sunt rezultatele unui fel de acțiune economică sau politică și reacția ulterioară a acesteia.

Istoria ne spune că mitingurile pe piețele taurului sunt puternice și că reacțiile sunt oarecum slabe. Partea basculantă a monedei ne arată că reacțiile pe piața ursului sunt puternice și că mitingurile sunt scurte. Hindsight ne arată, de asemenea, că fiecare piață de tauri și ursi va avea cel puțin trei cicluri intermediare. Fiecare ciclu intermediar poate dura până la două săptămâni sau până la șase până la opt săptămâni.

4 factori care modelează tendințele pieței

Tendințe pe termen lung
Pentru a determina tendințele pe termen lung care apar pe diagramele stocurilor preferate, analiștii veterani vor folosi un indicator de stochastică. Preferatul meu este însă indicatorul de moment numit rata modificării (ROC) (despre care puteți citi în Rata de modificare ):

Perioada normală de măsurare a ROC este de 10 zile. Raportul pentru construirea indicatorului ROC este următorul:

Rata de schimbare = 100 (Y / Yx)

„Y” reprezintă cel mai recent preț de închidere, iar Yx reprezintă prețul de închidere cu un număr specific de zile în urmă. Așadar, dacă prețul unei acțiuni se închide astăzi mai mare decât a făcut-o acum 10 zile, valoarea valorii ROC va fi peste echilibru, indicând astfel graficilor că prețurile cresc în această problemă. În schimb, dacă prețul din sesiunea de astăzi se închide mai puțin decât a făcut-o acum 10 zile de tranzacționare, punctul valoric va fi sub echilibru, ceea ce indică faptul că prețurile scad. Este sigur să spunem că, în cazul în care ROC este în creștere, el oferă un semnal bullish pe termen scurt, iar un semn de urcarea ar face ca ROC să scadă. Cartiștii acordă o mare atenție perioadei de timp în calculul ROC. Opiniile pe termen lung ale pieței sau ale unui anumit sector sau stoc, vor utiliza, probabil, o perioadă de 26-52 de săptămâni pentru Yx, iar o vedere mai scurtă ar utiliza 10 zile până la șase luni sau cam așa ceva.

Puteți vedea că, schimbând numărul de zile sau săptămâni ca un interval de timp, graficul poate determina mai bine direcția și durata tendinței.

Linia de jos
Piețele sunt alcătuite din mai multe tipuri diferite de tendințe, iar recunoașterea acestor tendințe va determina în mare măsură succesul sau eșecul investiției dvs. pe termen lung și pe termen scurt.