Explicarea Planului de reformă fiscală Trump

Sezonul fiscal, pentru unii, s-a încheiat la 15 aprilie 2019, lăsând mulți contribuabili surprinși să constate că trebuie să plătească mai multe taxe decât anul trecut sau au primit mult mai puține dolari de rambursare de la Serviciul de venituri interne (IRS).

Comunicate de presă precum New York Times, Washington Post și altele, au raportat, încă de la începutul anului 2019, că mulți contribuabili au raportat că factura lor fiscală este mai mare sau cecul de rambursare este mai mic decât anul trecut, chiar dacă circumstanțele lor financiare nu s-au schimbat de la înregistrarea la IRS în 2018.

Mulți specialiști în domeniul fiscal și contabili își cer acum clienții să își actualizeze reținerile pentru a pregăti sezonul fiscal anul viitor. Modul de actualizare a reținerilor dvs. este să completați formularul IRS W-4 și să îl transmiteți departamentului dvs. de salarizare.

Cum s-a întâmplat asta? Haideți să aruncăm o privire mai atentă asupra modificărilor președintelui Trump la codul fiscal - cea mai mare revizuire realizată în ultimii 30 de ani - și modul în care aceasta afectează contribuabilii și proprietarii de afaceri. Rețineți că multe dintre informațiile de aici sunt din 2017 și începutul anului 2018, când jucătorii politici, think tank-urile și mass-media au răspuns pentru prima dată la modificările aduse codului fiscal.

Cheie de luat cu cheie

• „Legea privind tăierile și locurile de muncă fiscale” a fost cea mai mare revizuire a codului fiscal în trei decenii.
• Legea creează o rată unică de impozit pe profit de 21%.
• Multe dintre beneficiile fiscale stabilite pentru a ajuta persoanele și familiile vor expira în 2025.
• H&R Block raportează că reducerea medie a impozitelor a fost de aproximativ 1.200 USD pe baza declarațiilor pe care compania le-a procesat pentru 2018, începând cu aprilie 2019.

Modificări ale Codului fiscal

Președintele Trump a semnat „Legea cu privire la reducerile fiscale și locurile de muncă” în 22 decembrie 2017, aducând modificări majore codului fiscal. Sondajele au arătat că modul în care vă simțiți cu privire la revizuirile de 1, 5 miliarde de dolari depinde în mare măsură de opinia dvs. despre președinția lui Trump. Individual, modul în care schimbările au fost resimțite în funcție de factori precum nivelul veniturilor, starea de înregistrare și deducerile. Dacă locuiești într-un stat cu impozite ridicate, cu valori ale creșterii proprietății, este posibil să fi plătit mai multe impozite în 2019.

Pentru cei bogați, bănci și alte corporații, pachetul de reformă fiscală poate fi considerat o victorie simplă, având în vedere reducerile de impozite semnificative și permanente ale profiturilor corporative, veniturilor din investiții, impozitului pe proprietăți și altele. Companiile de servicii financiare înregistrează câștiguri uriașe pe baza noii rate corporative mai mici (21%), precum și a tratamentului fiscal mai preferat al companiilor de transfer. Unele bănci au spus că rata lor fiscală efectivă va scădea sub 21%.

Având în vedere critica populară a diferențelor de revizuire fiscală, însoțite de pierderile BPP la alegerile de la jumătatea anului 2018, precum și potențialul război comercial al lui Trump care aduce atingere beneficiilor reducerilor fiscale pentru alegători, au existat discuții în legătură cu reformele fiscale. Reformele ar putea face ca reducerile fiscale individuale să fie permanente și să încurajeze economiile de pensionare și inovarea în afaceri. Mai multe despre asta mai târziu ...

Votul

Senatul a aprobat proiectul de lege 20 decembrie 2017, printr-un vot în linie de partid, de la 51 la 48; regretatul senator John McCain (R-Ariz.) a lipsit pentru tratament medical. Camera a aprobat proiectul de lege mai târziu în ziua respectivă, prin votul de la 224 la 201. Niciun democrat nu a sprijinit proiectul de lege și 12 republicani au votat nu, majoritatea reprezentând California, New York și New Jersey; contribuabilii care fac obiectul acestor state cu impozite mari sunt susceptibili de a fi afectați de reducerea legislației la stat și de deducerea fiscală locală.

A fost al doilea vot al Camerei asupra proiectului de lege într-o săptămână. După ce au adoptat legislația marți, 19 decembrie 2017, au fost forțați să o modifice după ce parlamentarul Senatului a anulat trei dispoziții. Acestea nu au putut fi trecute sub procedura de reconciliere rapidă pe care republicanii o foloseau pentru a evita o filibuster democratică, a decis parlamentarul.

Revizuirea este prognozată să crească deficitul federal cu sute de miliarde de dolari - și poate cu 2, 0 miliarde de dolari - în următorul deceniu. Estimările variază în funcție de presupunerile cu privire la câtă creștere economică va stimula legea, dar nici o estimare independentă nu urmează secretarul Trezoreriei Steven Mnuchin în prognozarea unei reduceri nete la datoria națională ca urmare a revizuirii.

Legea fiscală reduce impozitele pe profit permanent și ratele individuale temporar.

Legea reduce definitiv ratele de impozit pe profit și ratele de impozitare individuale temporar. Înlătură definitiv mandatul individual, o dispoziție esențială a Legii privind îngrijirile accesibile, care este probabil să ridice primele de asigurare și să reducă semnificativ numărul de persoane cu acoperire. Cei mai mari câștigători sunt așteptați să beneficieze cel mai mult de lege, în timp ce cei mai mici câștigători pot plăti de fapt mai mult în taxe odată ce expiră majoritatea dispozițiilor fiscale individuale după 2025.

Impozite personale

Rata impozitului pe venit

Legea păstrează vechea structură a șapte paranteze pentru impozitul pe venit, dar în cele mai multe cazuri scade ratele: rata maximă scade de la 39, 6% la 37%, în timp ce cea de 33% scade la 32%, cea de 28% la 24%, paranteza de 25% la 22%, iar cea de 15% la 12%. Cea mai mică paranteză rămâne la 10%, iar cea de 35% este de asemenea neschimbată. Grupurile de venituri la care se aplică noile rate sunt mai mici, comparativ cu parantezele din 2018, în conformitate cu legislația în vigoare, pentru cele cinci mari paranteze.

Modificările vor fi temporare, expirând după 2025, așa cum se întâmplă în majoritatea scutirilor de taxe personale incluse în lege. Data de expirare permite Senatului să respecte regulile de „reconciliere” care blochează o filibuster democratică - pe care republicanii nu au voturile pentru a învinge - numai dacă legea nu ridică deficitul în niciun an în afara unei ferestre de 10 ani și dacă acesta rămâne în limitele bugetare de 1, 5 trilioane de dolari în perioada de 10 ani. După cum sa menționat, liderii congresului republican au semnalat că reducerile fiscale individuale ar putea fi prelungite la o dată ulterioară.

Filere single, 2018-2025

Șefii de gospodărie, 2018-2025

Cuplurile căsătorite care depun în comun, 2018-2025

Cuplurile căsătorite care depun separat, 2018-2025

Sursa: Comitetul mixt pentru impozitare

IRS a lansat noi paranteze de reținere care reflectă modificări ale graficului impozitului pe venit personal, pe care angajatorii au început să îl folosească la 15 februarie 2018.

Deducție standard

Legea a ridicat deducerea standard la 24.000 dolari pentru cuplurile căsătorite care au depus în comun în 2018 (de la 12.700 USD), la 12.000 dolari pentru fileri singuri (de la 6.300 USD) și la 18.000 dolari pentru șefii de familie (de la 9.550 USD). Aceste modificări expiră după 2025. Deducerea standard suplimentară, pe care proiectul de lege ar fi abrogat-o, nu a fost afectată. În 2019, indicatorul de inflație folosit pentru a indexa deducerea standard s-a modificat într-un mod care este probabil să accelereze creep-ul dintre paranteze (vezi mai jos).

Mandatul de scutire personală și asistență medicală

Legea a suspendat scutirea personală, care a fost de 4, 150 USD, până în 2025. Legea încheie, de asemenea, mandatul individual, o prevedere a Legii de îngrijire la prețuri accesibile sau „Obamacare” care prevede penalități fiscale pentru persoanele care nu obțin acoperire de asigurări de sănătate, în 2019. (În timp ce mandatul rămâne în vigoare, pedeapsa scade la 0 dolari.) Potrivit Biroului Buget al Congresului (OCB), abrogarea măsurii este probabil să reducă deficitul federal cu aproximativ 338 miliarde de dolari din 2018 până în 2027, dar să conducă cu 13 milioane de oameni mai mulți să dispună de asigurare la sfârșitul acestei perioade și să reducă primele cu o medie de aproximativ 10%. Spre deosebire de alte modificări fiscale individuale, abrogarea nu va fi inversată în 2025.

Senatorii Lamar Alexander (R-Tenn.) Și Patty Murray (D-Wash.) Au propus, pe 19 martie 2018, un proiect de lege, Legea de stabilizare a asistenței medicale bipartisan, pentru a atenua efectele abrogării mandatului individual. OCB estimează că această legislație va lăsa încă 13 milioane de oameni mai mulți neasigurat după un deceniu. Proiectul de lege nu a reușit să fie inclus în factura de cheltuieli de 1, 3 trilioane de dolari, care a fost adoptată la 23 martie 2018. Ca atare, sarcina furnizării unei asigurări de sănătate la prețuri accesibile va fi asupra statelor și a asigurătorilor de sănătate.

Ecartul de inflație

Legea modifică măsura inflației utilizate pentru indexarea impozitelor. Serviciul de venituri interne (IRS) utilizează în prezent indicele prețurilor de consum pentru toți consumatorii urbani (CPI-U), care va fi înlocuit cu IPC-U ponderat în lanț. Acesta din urmă ține cont de modificările pe care consumatorii le obișnuiesc în obiceiurile lor de cheltuieli ca răspuns la schimbările de prețuri, astfel încât este considerat a fi mai riguros decât IPC standard. De asemenea, are tendința de a crește mai lent decât IPC standard, astfel încât înlocuirea acestuia va accelera probabil un fluaj între paranteze. Valoarea deducției standard și a altor elemente legate de inflație ale codului fiscal vor deveni, de asemenea, în timp, încetinind sarcinile fiscale. Modificarea nu este setată să expire.

Credite și deducții familiale

Legea ridică temporar creditul de impozit pentru copii la 2.000 de dolari, cu primii 1.400 de dolari rambursabili și creează un credit nerambursabil de 500 de dolari pentru persoanele care nu au copii. Creditul pentru copil poate fi solicitat numai dacă contribuabilul furnizează numărul de securitate socială al copilului. (Această cerință nu se aplică creditului de 500 USD.) Copiii calificați trebuie să aibă vârsta mai mică de 17 ani. Creditul pentru copii începe să se elimine treptat atunci când venitul brut ajustat depășește 400.000 USD (pentru cuplurile căsătorite care depun în comun, nu sunt indexate la inflație). Aceste modificări expiră în 2025.

Șeful gospodăriei

Planul de campanie revizuit al lui Trump, lansat în 2016, ar fi eliminat șeful statutului de depunere a gospodăriilor, potențial ridicând impozite pe 5, 8 milioane de gospodării monoparentale, potrivit unei estimări a Centrului de politici fiscale (TPC). Legea lasă șeful statutului de depunere a gospodăriei la locul său.

Deducții detaliate

Deducerea dobânzii ipotecare

Legea limitează aplicarea deducerii dobânzii ipotecare pentru cuplurile căsătorite care depun în comun o datorie în valoare de 750.000 dolari, în scădere de la 1.000.000 dolari în condițiile legii vechi, dar în creștere de la 500.000 dolari sub factura Casei. Creditele ipotecare scoase înainte de 15 decembrie 2017 sunt încă supuse plafonului actual. Schimbarea expiră după 2025.

Deducția fiscală de stat și locală

Noua lege limitează deducerea pentru impozitele locale și locale (SALT) la 10.000 USD până în 2025. Un număr de membri republicani ai Congresului reprezentând state cu impozite mari s-au opus încercărilor de a elimina deducerea, așa cum ar fi făcut proiectul de lege al Senatului.

Proiectul de lege al Senatului a fost modificat la 1 decembrie 2017, aparent pentru a câștiga sprijinul lui Susan Collins (R-Maine):

Proiectul de lege al Senatului va include amendamentul meu SALT pentru a permite contribuabililor să deducă până la 10.000 USD pentru impozitele de stat și locale.
- Senatorul Susan Collins (@SenatorCollins) 1 decembrie 2017

Alte deducții detaliate

Legea lasă deducerea contribuțiilor caritabile intacte, cu modificări minore (dacă o donație se face în schimbul locurilor la evenimentele de atletism ale colegiului, nu poate fi dedusă, de exemplu). Deducerea dobânzii la împrumuturile studentului nu este afectată (a se vedea „Împrumuturi pentru studenți și scolarizare” de mai jos).

Cheltuielile medicale care depășesc 7, 5% din venitul brut ajustat au fost deductibile pentru toți contribuabilii - nu doar pentru cei cu vârsta de 65 de ani sau mai mari - în 2017 și 2018; Începând cu 1 ianuarie 2019, contribuabilii pot deduce doar suma totală a cheltuielilor de îngrijire medicală nerambursate admise pentru anul care depășește 10 la sută din AGI, conform IRS și raportat de TurboTax.

Legea suspendă totuși o serie de deducții detaliate detaliate până în 2025, inclusiv deducerile pentru cheltuielile de mutare, cu excepția personalului militar activ; cheltuieli de birou la domiciliu; taxe de rupere de laborator; taxe de licențiere și reglementare; Cotizații unice; cotizații ale societății profesionale; datorii comerciale; haine de lucru care nu sunt potrivite pentru utilizarea de zi cu zi; și multe altele. Plățile cu titlu de pensie nu vor mai fi deductibile după 2019; această schimbare este permanentă.

Impozitul minim alternativ

Legea ridică temporar valoarea scutirii și pragul de eliminare treptată a scutirii pentru impozitul minim alternativ (AMT), un dispozitiv destinat să reducă evitarea impozitelor în rândul câștigătorilor mari, făcându-i să estimeze răspunderea de două ori și să plătească suma mai mare. Pentru cuplurile căsătorite care depun în comun, scutirea se ridică la 109.400 dolari, iar eliminarea treptelor până la 1.000.000 dolari; ambele sume sunt indexate la inflație. Dispoziția expiră după 2025.

Planuri de pensionare și HSA

Conturile de economii de sănătate (HSA) nu sunt afectate de lege, iar limita tradițională de contribuție de 401k în 2019 a crescut la 19.000 USD și 25.000 USD (o rată de recuperare de 6.000 USD) pentru acei 50 de ani și mai mari. Legea lasă aceste limite neschimbate, dar abrogă capacitatea de a recharacteriza un fel de contribuție ca și cealaltă, adică de a desemna retroactiv o contribuție Roth ca una tradițională sau invers.

Împrumuturi pentru studenți și studii

Proiectul de lege ar fi abrogat deducerea pentru cheltuielile cu dobânzile la împrumuturile studentului și excluderea din veniturile brute și salariile reducerilor de școlarizare calificate. Noua lege lasă aceste pauze intacte, iar acum 529 de planuri pot fi folosite pentru finanțarea școlii private K-12, până la 10.000 USD pe copil, pe copil.

Limitarea peasei

Legea abrogă limitarea Pease pentru deducerile detaliate. Această prevedere nu acoperă deducerile detaliate, dar reduce treptat valoarea lor atunci când venitul brut ajustat depășește un anumit prag (266.700 USD pentru depozitele unice în 2018); reducerea este limitată la 80% din valoarea combinată a deducțiilor.

Impozitul imobiliar

Legea ridică temporar scutirea de impozit pe proprietăți pentru filerele unice la 11, 2 milioane USD de la 5, 6 milioane USD în 2018, indexată pentru inflație. Această modificare va fi inversată după 2025.

Taxa de afaceri

Cota impozitului corporativ

Legea creează o rată unică de impozit pe profit de 21% și abrogă impozitul minim alternativ pentru întreprinderi. Spre deosebire de reducerile de impozite pentru persoane fizice, aceste dispoziții nu expiră. În combinație cu impozitele locale și de stat, rata legală în conformitate cu noua lege va fi de 26, 5%, potrivit Fundației fiscale. Aceasta plasează SUA chiar sub media ponderată pentru țările UE (26, 9%).

Rata efectivă de impozitare a companiilor americane definită drept impozitul plătit pe investițiile care câștigă rata de rentabilitate a pieței după impozite - a fost de 18, 6% în 2012, potrivit Biroului Bugetului Congresului (OCB); aceasta a fost cea de-a patra cea mai mare rată din G20.

Susținătorii reducerii ratei impozitului corporatist susțin că aceasta va reduce stimulentele pentru investițiile corporative, în care companiile își transferă baza fiscală în jurisdicții cu impozit redus sau fără taxe, deseori prin fuziuni cu firme străine.

Extinderea imediată

Legea permite cheltuirea completă a investițiilor de capital pe o perioadă scurtă de viață, în loc să impună amortizarea lor în timp - timp de cinci ani, dar modificarea treptată cu 20 de puncte procentuale pe an după aceea. Limita de deducere a secțiunii 179 se dublează până la 1 milion USD, iar finalizarea începe după 2, 5 milioane de dolari din cheltuielile pentru echipamente, în creștere de la 2 milioane de dolari.

Venit de trecere

Proprietarii de întreprinderi de transfer - care includ proprietăți unice, parteneriate și corporații S - au acum o deducere de 20% pentru veniturile trecute. Anumite industrii, inclusiv sănătatea, legislația și serviciile financiare, sunt excluse din rata preferențială, cu excepția cazului în care venitul impozabil este sub 157.500 USD (pentru depozitele unice). Pentru a descuraja salariații mari să recharacterizeze salariile obișnuite ca venituri trecute, deducerea este limitată la 50% din veniturile salariale sau 25% din veniturile salariale plus 2, 5% din costul proprietății calificate.

Interes

Deducerea netă a dobânzii este limitată la 30% din câștiguri înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare (Ebitda). După patru ani, se va limita la 30% din câștiguri înainte de dobânzi și impozite (Ebit).

Contabilitate în numerar

Întreprinderile cu încasări brute anuale medii de până la 25 de milioane de dolari pe parcursul celor trei ani precedenți vor fi eligibile să utilizeze contabilitatea în numerar, în creștere de la 5 milioane USD din vechiul cod fiscal.

Pierderi operaționale nete

Legea anulează pierderi de exploatare nete și operațiuni de acoperire la 90% din venitul impozabil, scăzând la 80% după 2022.

Secțiunea 199

Legea elimină deducerea secțiunii 199 (activități de producție internă) pentru întreprinderile care se ocupă de fabricația internă și de alte activități de producție. Aceasta este cunoscută și sub denumirea de deducție a producției autohtone, deducere a activităților de producție din SUA și deducție a producției interne.

Câștiguri străine

Legea prevede o repatriere apreciată a profiturilor de peste mări, cu o rată de 15, 5% pentru numerar și echivalente și 8% pentru câștigurile reinvestite. Goldman Sachs estimează că companiile americane dețin 3, 1 miliarde de dolari din profiturile de peste mări.

Legea introduce un sistem de impozitare teritorială, în baza căruia numai veniturile interne sunt supuse impozitului. Companiile cu încasări brute anuale de peste 500 de milioane de dolari sunt supuse impozitului de bază anti-eroziune (BEAT), care este conceput pentru a contracara eroziunea de bază și schimbarea profitului, o strategie de planificare fiscală care presupune mutarea profiturilor impozabile realizate într-o țară în alta cu impozite mici sau fără taxe. BEAT se calculează scăzând obligația regulată de impozit pe profit a unei companii din 10% din veniturile impozabile, ignorând plățile care elimină baza. Creditele fiscale pot compensa până la 80% din datoriile BEAT.

Legea modifică tratarea unei proprietăți necorporale care este deținută în străinătate. Nu definește „intangibile”, dar termenul se referă probabil la proprietatea intelectuală, cum ar fi brevetele, mărcile comerciale și drepturile de autor (Nike Inc. (NKE), de exemplu, își găzduiește marca Swoosh într-o filială olandeză neexpediată). Atunci când rata impozitului străin pe veniturile străine care depășește o rată de rentabilitate standard de 10% este sub 13.125%, legea impune aceste randamente în exces la 21%, după o deducere de 50% și o deducție în valoare de 37, 5% din FDII (vezi mai jos) . Acest venit în exces, pe care legea îl presupune a fi derivat din imobilizări necorporale, este denumit venit global intangibil cu impozit scăzut (GILTI). Creditele pot compensa până la 80% din responsabilitatea GILTI.

Veniturile necorporale derivate din străinătate (FDII) se referă la veniturile din exportul de materiale necorporale deținute pe piața internă, care vor fi impozitate cu o rată efectivă de 13, 125%, ridicându-se la 16, 406% după 2025. Uniunea Europeană a acuzat SUA că subvenționează exporturile prin această preferință rata, o încălcare a regulilor Organizației Mondiale a Comerțului.

Lacună potențială

Potrivit lectorului principal Harvard Law School, Stephen Shay, fost oficial al Trezoreriei în administrațiile Obama și Reagan, care au ajutat la dezvoltarea reformei fiscale din 1986, repatrierea considerată lasă deschisă o lacună pentru companiile multinaționale cu ani fiscali începând cu 1 ianuarie. Acestea includ Apple, care Shay estimează ar putea economisi 4 miliarde de dolari profitând de supraveghere.

Prin schimbarea numerarului de la filialele străine, a declarat Shay, multinaționalele cu anii fiscali compensați au șansa de a muta numerar în SUA prin dividende fără taxe, plătind rata de 8% la activele rămase de peste mări (spre deosebire de rata de numerar de 15, 5%).

Impacturi asupra creșterii și bugetului

Secretarul Trezoreriei, Steven Mnuchin, a afirmat că planul fiscal republican va stimula o creștere economică suficientă pentru a plăti pentru sine și mai mult, spunând despre „Cadrul unificat” lansat de negociatorii administrației Senatului, Casa și Trump în septembrie 2017:

"Pe bază statică, planul nostru va crește deficitul cu trilioane și jumătate. Acestea fiind spuse, trebuie să analizezi impactul economic. Există 500 de miliarde de euro, care este diferența dintre politică și linia de bază care o duce la un miliard de dolari, și există o creștere de două trilioane de dolari. Deci, cu planul nostru, vom plăti deficitul cu un trilion de dolari și credem că acesta este foarte responsabil din punct de vedere fiscal. "

Ideea că reducerea impozitelor sporește creșterea în măsura în care veniturile guvernamentale crește este aproape universal respinsă de către economiști și, de mult timp, Trezoreria nu a lansat analiza pe care Mnuchin își bazează previziunile. New York Times a raportat, la 30 noiembrie 2017, că un angajat al Trezoreriei, vorbind anonim, a spus că nu există o astfel de analiză, ceea ce a solicitat o solicitare a senatorului Elizabeth Warren (D-Mass.) Ca inspectorul general al Trezoreriei să investigheze. (A se vedea, de asemenea, Laffer Curve. )

La 11 decembrie 2017, Trezoreria a lansat o analiză de o pagină în care susține că legea va crește veniturile cu 1, 8 trilioane de dolari pe 10 ani, mai mult decât plata pentru sine, pe baza unor proiecții de creștere ridicată: creștere reală a PIB-ului de 2, 5% în 2018, 2, 8% în 2019, și 3, 0% pentru următorii opt ani. Rezerva Federală, în schimb, creșterea proiectată de 2, 5% în 2018, 2, 1% în 2019, 2, 0% în 2020 și 1, 8% pe termen lung.

Scott Greenberg, analist la think tank, a declarat pentru New York Times că analiza unei pagini a Trezoreriei „nu pare a fi o proiecție a efectelor economice ale unei facturi fiscale”, ci mai degrabă „un experiment gândit asupra modului în care veniturile federale ar putea varia în funcție de efectele economice diferite ale politicilor guvernamentale generale. Aceasta este, inutil să spun, o modalitate ciudată de a analiza o factură fiscală. "

Datorie națională

Analiza Comitetului mixt pentru impozitare (JCT) a legii estimează că datoria națională va crește cu 1, 46 trilioane de dolari peste 10 ani în mod static.

În 2017, Fundația pentru Impozite prognozează o creștere de 1, 7% a PIB pe termen lung, clarificând că cea mai mare parte a acestei creșteri suplimentare este probabil să fie încărcată în față: "Creșterea economică este împrumutată din viitor, dar planul, în total, crește în continuare creșterea economică pe termen lung. "

Scenariul de 2 trilioane de dolari

Cea mai pesimă estimare a efectelor bugetare ale legislației a venit de la Comitetul pentru un buget federal responsabil (CRFB), care a susținut în 18 decembrie 2017 că Congresul folosește o bază de referință defectuoasă pentru a măsura efectele bugetare ale legii (baza lor de referință presupune, de exemplu, că politicile actuale cu date de expirare stabilite ar continua la nesfârșit).

Aceste „trucuri”, susține think tank-ul, întunecă între 570 miliarde și 725 miliarde de dolari în costuri suplimentare de peste 10 ani, ducând prețul legii la 2, 0 miliarde dolari. Având în vedere creșterea economică preconizată (CRFB utilizează estimările de feedback ale JCT pentru proiectul de lege al Senatului), costul scade la 1, 5 trilioane de dolari la 1, 7 trilioane de dolari - triplul estimării dinamice a Fundației Fiscale. Asta nu contează costurile suplimentare ale serviciului datoriei: totuși, cu dobândă, legea ar putea costa 1, 9 trilioane de dolari până la 2, 0 trilioane de dolari.

Adăugarea uleiului

Rezoluția continuă care a autorizat utilizarea reconcilierii pentru a reforma codul fiscal a permis Comitetului Finanțelor Senatului să adopte legislația care mărește bugetul federal cu până la 1, 5 trilioane de dolari pe 10 ani.

Aceeași rezoluție bugetară a însărcinat Comitetul Senatului pentru Energie și Resurse Naturale să obțină economii de cel puțin 1, 0 trilioane de dolari peste 10 ani; Legea realizează acest lucru, permițând forajul petrolului și gazului în refugiul național al vieții sălbatice arctice, care se află în statul de origine al președintelui comisiei senatoriei Lisa Murkowski (R-Alaska). Murkowski a votat împotriva mai multor facturi de abrogare a Obamacare în timpul verii, ceea ce face important pentru republicani să-și asigure sprijinul pentru reforma fiscală.

Reduceri automate de cheltuieli

Ideea unui „declanșator” fiscal, a unui mecanism de adoptare a creșterilor fiscale automate sau a reducerilor de cheltuieli pe care unii senatori au făcut-o în cazul în care prognozele de creștere optimiste nu s-au realizat, a fost respinsă din motive procedurale. Cu toate acestea, legea ar putea duce la reduceri automate de cheltuieli, ca urmare a Legii privind plata cu plata a statului din 2010: această lege necesită reduceri pentru programele federale dacă Congresul va adopta legislație care crește deficitul.

Oficiul de Management și Buget, o agenție executivă, este responsabil de determinarea acestor efecte bugetare. Reducerile Medicare sunt limitate la 4% din bugetul programului, iar unele programe precum Securitatea Socială sunt protejate în întregime, dar altele ar putea observa reduceri profunde.

1 decembrie 2017, liderul majorității senatului, Mitch McConnell (R-Ky.) Și fostul președinte al Camerei, Paul Ryan (R-Wis.), Au promis că reducerile peste hotare „nu se vor întâmpla”, dar renunțarea la „Paygo” ar necesita democrat sprijin, ceea ce înseamnă că este o afirmație grea pe care trebuie să o facă liderii congresului GOP.

Ale cui taieturi fiscale?

Potrivit unei analize publicate de Centrul de politici fiscale (TPC) la 18 decembrie 2017, legea este de așteptat să crească venitul ulterior impozitului de 80, 4% din gospodării în 2018, dar această reducere nu este distribuită uniform sau progresiv: 93, 7% contribuabilii din quintila cu cel mai mare câștig vor primi o scutire de impozit, în timp ce 53, 9% dintre cei din cea mai mică chintilă vor. Chiar și așa, în medie, fiecare chintilă va primi o scutire de impozit. Acestea sunt cele mai recente proiecții de la TPC, de la începutul anului 2019.

Acest lucru nu se mai așteaptă să fie adevărat odată ce reducerile fiscale individuale expiră după 2025. În acest moment, TPC estimează că majoritatea contribuabililor - 53, 4% - se vor confrunta cu o creștere a impozitelor: 69, 7% dintre cei din quintila mijlocie (40-60 percentilă) va plăti mai mult, comparativ cu doar 8, 0% din cele mai mari câștigătoare 0, 1%.

Cu excepția acestui top 0.1%, câștigătorii mai mari se vor bucura de reduceri de impozite mai mari ca proporție din veniturile lor:

Comitetul mixt pentru impozitare răspunde acestei concluzii, estimând că cele 22.000 de gospodării care realizează 20.000 $ până la 30.000 dolari vor plăti în mod colectiv 26, 6% mai mult în 2027 decât ar fi în conformitate cu statutul anterior în acel an. Cele 629 de gospodării cu peste 1.000.000 de dolari vor plăti cu 1.0% mai puțin.

Cei care beneficiază

Acestea nu au fost rezultatele pe care le-au promis reprezentanții republicani ai revizuirii impozitelor. Vorbind la un miting din 2018, în Indiana, la scurt timp după lansarea unui cadru preliminar de reformă fiscală în septembrie, președintele Trump a subliniat în repetate rânduri că „cea mai mare reducere de impozite din istoria țării noastre” va „proteja gospodăriile cu venituri mici și mijlocii, nu bogat și bine conectat ”.

El a adăugat că planul „nu este bun pentru mine, crede-mă”. (Această ultimă cerere este greu de verificat, deoarece Trump este primul președinte sau candidat la alegerile generale din anii 1970 pentru a nu-și elibera declarațiile fiscale. Motivul pe care l-a dat pentru acest refuz este un audit IRS; IRS a răspuns că „nimic nu împiedică persoanele partajarea informațiilor fiscale proprii. ")

Cu toate acestea, în forma finalizată, Legea privind reducerile și impozitul reduce taxa de impozit pe profit, beneficiind acționarii, care tind să fie câștigători mai mari. Acesta reduce numai impozitele persoanelor pentru o perioadă limitată de timp. Acesta restrânge impozitul minim alternativ și impozitul pe proprietăți, precum și reduce impozitele percepute pe veniturile trecute (70% dintre acestea ajungând la cel mai mare câștig de salariu 1%). Nu închide lacunele cu dobânzile transportate, ceea ce aduce beneficii investitorilor profesioniști. Războiește mandatul individual, crește probabil primele și face ca asigurarea de sănătate să fie inacordabilă pentru milioane.

Aceste dispoziții luate împreună ar putea beneficia în mod disproporționat de câștigătorii mari și - în special ca urmare a casării mandatului individual - ar răni unii contribuabili din clasa de muncă și din clasa mijlocie.

Nici Trump nu a fost singurul care a promis o scutire de impozite pentru gospodăriile obișnuite. McConnell a spus pe 4 noiembrie 2017 că nimeni din clasa de mijloc nu va experimenta o majorare fiscală:

McCONNELL: „La sfârșitul zilei, nimeni din clasa de mijloc nu va primi o majorare de taxe.”
O promisiune îndrăzneață pe care casa de lege nu o ține.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4 noiembrie 2017

Mai puțin de o săptămână mai târziu, el a declarat pentru New York Times că „greșește”: „Nu puteți garanta că nimeni nu vede o creștere a impozitelor, dar ceea ce facem este să vizăm nivelurile de venit și să privim media la aceste niveluri. iar media va fi scutire de impozit pentru contribuabilul mediu din fiecare dintre aceste segmente. "

Impozitul pe proprietate

Legea dublează scutirea de impozit pe proprietate. Vorbind în Indiana în septembrie 2018, Trump a atacat „impozitul zdrobitor, oribil, nedrept”, descriind scenarii în care familiile sunt obligate să vândă ferme și întreprinderi mici pentru a acoperi obligațiile fiscale pentru imobiliare: impozitul de 40% se aplică numai bunurilor în valoare cel puțin 5, 49 milioane dolari în condițiile legii vechi.

Impozitul pe proprietate se adresează în cea mai mare parte celor bogați. Topul 10% din distribuția veniturilor reprezintă aproximativ 67, 2% din impozitele impozabile în 2017 și 87, 8% din impozitul plătit.

Oponenții impozitului pe proprietăți - unii dintre ei îl numesc „impozitul pe moarte” - susțin că este o formă de impozitare dublă, deoarece impozitul pe venit a fost deja plătit pe averea care constituie moșia. O altă linie de argument este că, oricum, cei mai bogați oameni planifică în jurul impozitului: Gary Cohn a declarat unui grup de democrați ai Senatului la începutul anului 2017, „doar morii plătesc impozitul pe proprietăți”.

Interesul purtat

Legea nu elimină lacuna dobânzilor purtate, deși Trump a promis încă din 2015 că o va închide, numind managerii fondurilor speculative care beneficiază de ea „împățători de creion” care „scapă de crimă”. Administratorii fondurilor speculative percep în mod obișnuit o taxă de 20% pentru profituri peste o anumită rată de obstacol, cel mai frecvent 8%. Aceste taxe sunt considerate câștiguri de capital mai degrabă decât venituri obișnuite, ceea ce înseamnă că - atâta timp cât titlurile vândute au fost deținute pentru o anumită perioadă minimă -, acestea sunt impozitate cu o rată maximă de 20%, mai degrabă decât de 39, 6%. (O taxă suplimentară de 3, 8% pe veniturile din investiții, care este asociată cu Obamacare, se aplică, de asemenea, câștigătorilor mari.)

Impozite corporative

În discursul său din 2018 din Indiana, Trump a spus că reducerea cotei de impozit pe profit de la 35% la 20% (rata propusă la acea vreme) va determina ca locurile de muncă să „înceapă să se revarsă în țara noastră, deoarece companiile încep să concureze pentru forța de muncă americană și ca salariile încep să crească la niveluri pe care nu le-ați văzut în mulți ani. " Cei mai mari câștigători vor fi lucrătorii americani de zi cu zi, a adăugat el.

A doua zi, 28 septembrie 2017, Wall Street Journal a raportat că Departamentul de Trezorerie a șters o hârtie care spunea exact opusul de pe site-ul său. Scris de personalul non-politic al Trezoreriei în timpul administrației Obama, lucrarea estimează că lucrătorii plătesc 18% din impozitul pe profit prin salarii deprimate, în timp ce acționarii plătesc 82%. Aceste constatări au fost coroborate cu alte cercetări efectuate de guvern și think tank-uri. Mnuchin a vândut în mare parte propunerea Big Six prin afirmația că „peste 80% din impozitele comerciale sunt suportate de lucrător”, așa cum a pus-o la Louisville în august.

Un purtător de cuvânt al Trezoreriei a declarat jurnalului, „Lucrarea a fost o analiză datată a personalului din administrația anterioară. Nu reprezintă gândirea și analiza noastră actuală”, adăugând, „studiile arată că 70% din povara fiscală revine lucrătorilor americani”. Trezoreria nu a răspuns la solicitarea Investopedia de a identifica studiile în cauză. Site-ul departamentului continuă să găzduiască alte lucrări din anii '70.

Totuși, Casa Albă a continuat să apeleze asupra acestui punct, publicând o analiză în octombrie 2017, care a prezis că scăderea nivelului de impozit pe profit la 20% va „crește venitul mediu al gospodăriilor în Statele Unite cu, foarte conservator, 4.000 USD anual”. Cu toate acestea, directorii care ar fi trebuit să dea aceste ridicări au semnalat o oarecare ezitare la Conferința CEO a Wall Street Journal din noiembrie 2017, când redactorul asociat al ziarului, John Bussey, a cerut audienței să ridice mâinile dacă intenționează să crească investițiile de capital din cauza o reducere de impozite pe profit. Puține mâini s-au ridicat, determinându-l pe directorul Consiliului Economic Național Gary Cohn (care era pe scenă) să întrebe: „De ce nu sunt celelalte mâini sus?”.

Ce este greșit cu Status Quo?

Oamenii de ambele părți ale spectrului politic sunt de acord că codul fiscal ar trebui să fie mai simplu. Din 1986, ultima dată când o revizuire majoră a impozitelor a devenit lege, corpul legii fiscale federale - definit în linii mari - a umflat de la 26.000 la 70.000 de pagini, conform propunerii de reformă din 2016 a House GOP. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Linia de jos

Did the new tax code provide what it promised Americans? Depinde de cine întrebi. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.