Provocările investițiilor într-o lume modernă

Când scriu despre investiții, oamenii adesea fac declarații mari în sensul că elementele de bază ale investițiilor nu s-au schimbat în sute de ani. Acest lucru este valabil în sensul de „a cumpăra scăzut și a vinde mare”, dar în orice alt sens, investițiile s-au schimbat. În acest articol vom analiza câteva dintre provocările unice cu care se confruntă investitorii moderni.

Volumul și viteza informațiilor

Poate cea mai descurajantă provocare cu care se confruntă investitorii moderni este viteza și volumul informațiilor. În trecut, informațiile solide despre companiile tranzacționate public erau greu de prezentat în afara rapoartelor anuale și trimestriale. Wall Street Journal și un număr limitat de publicații legate de finanțe au încercat să colecteze știri de afaceri și să le răspândească altora, dar această știre s-a mutat către publicul mai mare cu viteza tipăririi - dacă este deloc. Pentru a fi raportată, o poveste trebuia să fie semnificativă; și chiar atunci, trebuia scrisă, tipărită și livrată.

Acum, chiar și companiile obscure produc un flux constant de informații, de la fluctuațiile zilnice de preț din stoc până la anunțuri și postări pe panourile de mesaje dedicate. Atunci când informațiile inundă, poate fi dificil să descoperi ce este important. Mai multe provocări decurg din această sursă principală și ne vom uita la fiecare pe rând.

Găsirea resursei potrivite

Dificultatea de a găsi resursa potrivită este legată de provocarea unei informații prea mari. Ca investitor, cum găsiți resursele bune în mulțime? Pentru a fi clar, faptul că are o cantitate mare de alegere și acces facil la unele resurse gratuite cu adevărat excelente este un câștig general pentru investitorul modern, dar uneori poate face cercetarea mai descurajantă din cauza tuturor alegerilor. Investiția se ocupă de fapte - cum ar fi definirea unei obligațiuni sau calculul corespunzător al ROI - dar opinia colorează multe domenii, cum ar fi dacă tehnicile contează mai mult decât elementele fundamentale. Cu timpul, mulți investitori învață să filtreze informațiile și să creeze un grup selectat de surse de încredere care se potrivesc gusturilor lor investiționale. Până atunci, însă, este greu de evitat să fii copleșit de gama și varietatea de opinii de acolo.

Piața reacționară

Chiar dacă aveți o manieră bună despre informații de calitate, puteți fi totuși arși când informațiile inexacte sau incertitudinea de bază intră pe piață. Informațiile inexacte încă ajung pe piață, chiar dacă timpul de corectare / expunere este adesea mai scurt. Inexactitățile pot fi greșeli oneste, zvonuri răuvoitoare sau chiar fraude financiare din partea corporațiilor. Mai important, piețele financiare sunt atât de dependente de fluxul constant de informații, încât de multe ori o întrerupere a fluxului sau momentele veritabile de incertitudine poate fi mai rea decât veștile proaste.

Reacțiile de piață au fost întotdeauna extreme, dar acoperirea din ce în ce mai globală a informațiilor a oferit investitorilor mai multe motive de reacție excesivă pe oră decât în ​​orice alt moment. Nu este nevoie de un salt mare de imaginație pentru a vedea consecințe bune sau rele cu fiecare titlu care apare în feed.

Alegerile

Când alegerea devine copleșitoare? Există studii conflictuale despre limitele minții umane atunci când se confruntă cu o varietate de alegeri. Cercetările sugerează că am ales opțiunile într-un număr putin de gestionat (3-8). Acest lucru funcționează într-un magazin de înghețată cu cinci tipuri de vanilie, dar lumea finanțelor oferă mult mai mult de opt tipuri de investiții pe acțiuni, cu atât mai puțin domeniul investițiilor în ansamblu. Când ne confruntăm cu toate aceste opțiuni, găsim comenzi rapide pentru a „opări” opțiunile noastre până la câteva. Acest lucru este util, dar poate duce și la reducerea opțiunii mai bune. De exemplu, cineva care caută un venit obișnuit își poate reduce opțiunile pentru a da acțiuni la utilități care plătesc dividende atunci când acestea ar fi fost mai bine deservite de un ETF de dividende.

Rolul publicității

Căsătoria investițiilor și publicitatea a reprezentat o amploare și o interdicție pentru investitori. Pe de o parte, publicitatea a ajutat la familiarizarea investitorilor cu gama mai largă de vehicule de investiții disponibile astăzi. Investitorul modern este mai conștient de investițiile dincolo de acțiuni, obligațiuni și depozite la termen. Cei mai mulți vor putea explica despre fonduri mutuale, fonduri index, ETF-uri și, probabil, și opțiuni și titluri garantate cu credite ipotecare.

Cunoașterea este un lucru grozav, dar publicitatea poate uneori împinge un investitor către o margine, punând în valoare o investiție care nu este neapărat cea mai potrivită. Luati de exemplu fonduri mutuale. Destul de des, un investitor cu o sumă limitată de capital este mai bine să ia cea mai mică opțiune de investiții cu taxă (fondul index sau ETF) în comparație cu fondurile mutuale administrate profesional cu taxă mai mare. Cu toate acestea, publicitatea poate schimba această matematică relativ simplă, oferind avantajele managementului profesional, fără să menționeze taxe. Așadar, dacă managerul profesionist nu este la curent, atunci publicitatea a costat rentabilitatea pieței investitorilor, plus taxa de administrare.

Linia de jos

Este adevărat că unii investitori au reușit să folosească metode tradiționale și să închidă pur și simplu ușile lor împotriva lumii moderne. Această listă include administratorii de fond celebri Warren Buffet și John Templeton. Cu toate acestea, pentru majoritatea dintre noi, fluxul de informații este reconfortant și ne ajută să ne simțim mai încrezători în deciziile noastre. Trucul este găsirea echilibrului potrivit atunci când preiați informații și transformați-o în acțiune. De fapt, majoritatea investitorilor pot supraviețui barajului informațional modern cu câteva sfaturi foarte tradiționale - măsurați de două ori, tăiați o dată. Cu alte cuvinte, acordați-vă timp pentru a evalua informațiile din fața dvs. înainte de a lua decizii de cumpărare sau vânzare.