Calcularea valorii dolarului a punctelor de bază în Excel

Pe piața cu venituri fixe, cel mai mic increment al mișcării fiecărui instrument se numește căpușă. Fiecare variație nu poate fi mai mică decât o bifă și este determinată în funcție de valoarea instrumentului tranzacționat. Pentru rata pieței, unitatea minimă este punctul de bază. Dacă o rată merge de la 2 la 2, 1%, rata va fi crescută cu 10 puncte de bază. Punctul de bază corespunde unei sutimi de 1% sau 0, 01%.

Acest termen este frecvent utilizat în sectorul ratei politicii monetare, unde nu se vorbește despre o variație procentuală, ci despre puncte de bază. Astfel, o creștere a ratei dobânzii de la 1, 3% la 1, 35% nu crește cu 3, 84%, ci cu cinci puncte de bază. Este frecvent să auziți comentatorii media afirmând că o astfel de creștere corespunde unei creșteri de 0, 05%. Totuși, nu este cazul; creșterea este, de fapt, cinci puncte de bază până la 3, 84%.

Puncte de bază și rate ale dobânzii

Adesea, ratele dobânzii se modifică de la 25 la 50 de puncte de bază. Dar chiar și o creștere a câtorva puncte de bază pe o rată a dobânzii poate duce la o creștere generală a tuturor nivelurilor, fie pe piețele de credit sau pe piețele imobiliare. Cele mai mari mișcări ale pieței, precum cele cuprinse între 100 și 200 de puncte, sunt rare și adesea semnalează un impuls pentru a schimba fundamental politica monetară a țării sau pentru a corecta un mediu economic în deteriorare. De exemplu, o bancă centrală, modificând ratele, poate avea un impact semnificativ asupra economiei unei țări. Astfel, creșterea ratelor dobânzii poate încetini creșterea, dar și inflația.

În schimb, o scădere accentuată a ratelor dobânzilor va duce la o boom a economiei, deoarece banii sunt mai ieftini de obținut.

Puncte de bază, rate ale dobânzii și împrumut

Ratele împrumuturilor pentru persoane respectă îndeaproape ratele de creditare bancară, care la rândul lor reflectă ratele stabilite de băncile centrale. Iată cum. Adesea, băncile împrumută reciproc banii pe care îi împrumută clienților. Rata interbancară este rata dobânzii percepute la împrumuturile pe termen scurt acordate între instituții.

Aceste împrumuturi pe termen scurt sunt de o săptămână sau mai puțin. Unele, făcute pentru a satisface cerințele de rezervă, sunt doar pentru o zi - literalmente peste noapte - și aceste împrumuturi sunt făcute cu o rată cunoscută sub numele de rata peste noapte sau (în SUA) rata fondurilor federale.

Rata fondurilor alimentate, așa cum este cunoscută, este una dintre cele mai importante rate ale dobânzii din economia SUA. Creditorii obțin rata dobânzii principale, rata pe care o percep cei mai credibili debitori din aceasta. Termenii pentru alte împrumuturi de consum sau instrumente de investiții, cum ar fi CD-urile, sunt apoi bazate pe această rată primă: Probabil ați văzut o rată a dobânzii anunțată drept „prim plus 3%!”. sau "cu două puncte deasupra primei!" Astfel, rata fondurilor alimentare sfârșește prin a influența ratele dobânzilor pe termen scurt pentru orice, de la împrumuturi auto și auto la APR-urile cardurilor de credit. Ratele pe termen mai lung o reflectă, de asemenea, indirect.

Calcularea valorii în dolari a unui punct de bază

Calcularea valorii în dolari a punctelor de bază este o procedură simplă în Excel.

Ca exemplu, să spunem că avem un împrumut de un an de 1.000.000 USD. Să calculăm valoarea unei modificări de 1, 5 puncte de bază anual, trimestrial sau lunar. Pur și simplu am demonstra valoarea schimbării de bază cu patru dacă pentru un trimestru și cu 12 pe o durată lunară.

Înmulțim valoarea instrumentului pe care dorim să îl calculăm cu modificarea punctelor de bază. Aici înmulțim C9 cu C11 și împărțim cu 10.000. 10.000 corespunde la 0, 01 de 1%. * 0, 01 = 0, 01 0, 0001. „VLOOKUP” are grijă de prorationare trimestrială sau lunară.

Aici vedem că valoarea de 1, 5 puncte de bază pe 1.000.000 de dolari raportat la o bază lunară corespunde 12, 50 USD.