Ciclul stocurilor

Ce este un ciclu de stocuri?

Un ciclu de acțiuni este evoluția prețului unei acțiuni de la o creștere precoce la un preț ridicat până la un scădere și un preț scăzut. Richard Wyckoff, un important comerciant și pionier în analiza tehnică, a dezvoltat un ciclu de stocuri de cumpărare și vânzare care are loc pe patru etape distincte:

1. Acumularea
2. Marcarea
3. Distribuție
4. Markdown

Cum funcționează ciclul de stocuri

Prețurile acțiunilor pot apărea la întâmplare, dar există cicluri de prețuri repetate, care sunt determinate în principal de participarea marilor instituții financiare. Drept urmare, urmările fluxurilor de numerar motivate pentru a provoca acești jucători mari pot fi identificate ca apărute într-o manieră ciclică.

Ciclul stocurilor Wyckoff are perioade de expansiune și de contracție, la fel ca ciclul economic. Poate fi utilizat pentru alocarea administrării portofoliului, permițând investiții sporite în fazele de acumulare și marcare și preluarea profitului în fazele de distribuție și marcaj. Investitorii măsoară un ciclu de acțiuni prin compararea distanței dintre valori minime pentru a ajuta la determinarea locurilor în care se află prețurile curente.

Un comerciant trebuie să aibă o strategie pentru a profita de acțiunea prețurilor așa cum se întâmplă. Înțelegerea celor patru faze ale prețului va maximiza randamentul, deoarece numai una dintre faze oferă investitorului o oportunitate optimă de profit pe piața bursieră. Când veți conștientiza ciclurile stocurilor și fazele prețului, veți fi pregătiți să profitați în mod constant, cu mai puțin extragere. Studiul ciclurilor de acțiuni va oferi investitorilor un control asupra condițiilor de tendință pentru un stoc, indiferent dacă sunt laterale, în sus sau în jos. Acest lucru permite investitorului să planifice o strategie de profit care să profite de ceea ce face prețul. Întregul ciclu se poate repeta sau nu. Nu este necesar să o prezicem, dar este necesar să avem strategia corectă atunci când apare.

Cheie de luat cu cheie

• Ciclul stocurilor, adesea atribuit analistului tehnic Richard Wyckoff, permite comercianților să identifice cumpărarea, deținerea și vânzarea punctelor în evoluția prețului unei acțiuni.
• Ciclul acțiunilor se bazează pe fluxurile de numerar percepute către și din afara valorilor mobiliare de către marile instituții financiare.
• Există patru faze ale ciclului stocului: acumularea; marcare; distribuție; și marcaj.

Înțelegerea etapelor ciclului de acțiuni Wyckoff

1. Acumulare: Un randament ridicat începe cu faza de acumulare. Aici investitorii instituționali încep încetul cu încetul să achiziționeze poziții mari într-un stoc. Investitorii folosesc nivelurile de suport și rezistență pentru a găsi puncte de intrare adecvate în această etapă a ciclului bursier. De exemplu, investitorii pot începe să acumuleze o garanție atunci când se apropie de capătul inferior al unui interval de tranzacționare bine stabilit.
2. Marcarea: O întrerupere a perioadei de acumulare începe ciclul de marcare. Investitorii de tendință și impulsuri realizează cea mai mare parte a câștigurilor lor în această fază, întrucât prețul unei acțiuni continuă să fie mai mare. În această parte a ciclului bursier, comercianții folosesc indicatori, cum ar fi mediile mobile și liniile de tendință, pentru a ajuta la luarea deciziilor de investiții. De exemplu, un investitor poate cumpăra un stoc dacă se întoarce înapoi la media sa mobilă de 20 de zile.
3. Distribuție: Investitorii instituționali încep să-și desfășoare pozițiile în această etapă a ciclului bursier. Acțiunea prețurilor începe să se deplaseze în lateral, în timp ce taurii și urșii luptă pentru control. În faza de distribuție, începe să apară adesea o divergență tehnică în raport între prețul unui stoc și indicatorul tehnic. De exemplu, prețul unei acțiuni poate face o valoare mai mare, în timp ce indicele de rezistență relativă (RSI) face o valoare mai mică.
4. Markdown: Volatilitatea crește adesea în această fază, deoarece investitorii se grăbesc să-și lichideze pozițiile. Investitorii folosesc retracții temporare în sus, ca o oportunitate de a-și vinde acțiunile, în timp ce comercianții se uită să deschidă poziții scurte pentru a profita de scăderea prețurilor. În mod obișnuit, apelurile de marjă cresc aproape de încheierea ciclului de redresare, deoarece prețurile acțiunilor se situează în apropierea valorilor minime, ceea ce poate ajuta la explicarea volumului climatic adesea asociat cu această parte a ciclului bursier. (Vezi și: Cicluri de piață: cheia pentru rentabilități maxime .)

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cicluri de piață Ciclurile de piață includ patru faze de creștere și declin a pieței, care sunt determinate de condițiile de afaceri și economice. mai mult Definiție Bazare Bazarea se referă la o consolidare a prețului unei garanții, de obicei după o scădere, înainte de începerea etapei sale. mai mult Definiția Uptrend Uptrend este un termen folosit pentru a descrie o traiectorie ascendentă generală a prețului. Mulți comercianți aleg să tranzacționeze pe parcursul uptrends cu strategii specifice de trend. mai mult Distribuția stocului de definiție Stocul de distribuție se referă la un bloc mare de garanții care este vândut pe piață treptat în blocuri mai mici decât într-un singur bloc mare. mai mult Rally Sucker Definiție Un miting sucker se referă la o creștere a prețului neacceptată a unui activ sau a unei piețe, în mijlocul unei tendințe generale descendente. Raliul se încheie și prețul reia scăzând. mai mult Definiția tendințelor și tactica de tranzacționare O tendință este direcția generală a prețurilor pe o piață sau un activ. Determinarea direcției tendinței este importantă pentru maximizarea succesului potențial al unei tranzacții. mai multe link-uri partenere