Rata de licitație pentru schimbul de facturi bancare - definiția BBSY
Rata de ofertă pentru schimbul de facturi bancar (BBSY) este o rată a dobânzii de referință australiană, citată și dispersată de furnizorul de date Thompson Reuters Information Service. BBSY este de obicei utilizat de instituții financiare sau corporații care se angajează în swapuri de dobândă și tranzacții conexe.
Bazele BBSY
În Australia, BBSY este rata dobânzii folosită pe piețele financiare pentru stabilirea prețurilor și evaluarea valorilor mobiliare în dolari australieni și folosită de bănci pentru a împrumuta bani și pentru a determina ratele dobânzii variabile pe termen scurt. BBSY este administrat de ASX Ltd, care operează principala piață națională de valori mobiliare și instrumente derivate de capital din Australia.
BBSY este publicat zilnic la 10:15 pe Thomson Reuters și pe Bloomberg LLP. Ratele publicate sunt utilizate de instituțiile financiare la nivel național pentru a calcula ratele dobânzilor la contractele financiare, ceea ce constituie un proces transparent și eficient în sistemul financiar al țării.
BBSY este utilizat ca rată de bază pentru finanțarea datoriei. Este similar cu rata de ofertă interbancară din Londra (LIBOR), care este stabilită zilnic de către British Banking Association (BBA) și pe care băncile cu ratinguri de credit ridicate se încasează reciproc pentru finanțarea datoriei pe termen scurt. BBSY este derivat din BBSW - Rata de schimb a facturilor bancare - care este calculată ca media a celei mai bune oferte și a celei mai bune oferte naționale (NBBO), rotunjită la patru zecimale.
Acest preț mediu mediu este pus la dispoziție de către autoritățile independente folosind un algoritm transparent bazat pe informații de la numeroase instituții financiare. BBSY este calculat și furnizat într-o manieră similară, cu excepția faptului că, în loc de prețul mediu, se folosește prețul de ofertă mediu.
Exemplu din lumea reală a modului de utilizare a BBSY
Un bun exemplu despre situația în care rata de ofertă de swap a facturilor bancare intră în joc este un acord de swap cu rata dobânzii vanilie. O swap de rată a dobânzii este un contract încheiat de două contrapartide care acceptă să schimbe fluxuri de plăți de dobânzi între ele pentru o perioadă de timp predeterminată. O parte schimbă plăți cu dobândă fixă și primește plăți de dobândă flotante care depind de mișcarea BBSY.
Pentru a decide ce rată a dobânzii este utilizată pentru a determina sumele de plată din acord, BBSY este convenit la începutul acordului ca rată de referință. Rata variabilă utilizată în swap-urile de dobândă este BBSY plus (sau minus) o marjă, de exemplu BBSY + 35 puncte de bază.
Luați în considerare două companii care intră într-un swap al ratei dobânzii în care compania XYZ plătește plăți fixe și primește plăți variabile de la compania ABC. Rata dobânzii fixă semestrială este de 2%, iar rata variabilă este BBSY + 0, 35% care trebuie plătită semestrial. Plățile urmează să fie schimbate pe o sumă principală noțională de 1 milion USD. În ziua în care se calculează valoarea plății, XYZ va plăti ½ x 2% x 1 milion USD = 10.000 USD către ABC. Presupunând că BBSY este de 1, 90%, ABC va remite ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 milion USD = 11 250 $ către XYZ.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.