Seria 65
Seria 65 este un examen și o licență de valori mobiliare solicitate de majoritatea statelor americane pentru persoanele care acționează ca consilieri în investiții. Examenul seria 65 - cunoscut formal sub numele de examen de avocatură pentru consiliere în investiții uniforme - acoperă legi, reglementări, etică și subiecte precum planificarea pensionării, gestionarea portofoliului și responsabilitățile fiduciare. Examenul este conceput de Asociația Administratorilor de Securități din America de Nord (NASAA) și este administrat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).
01:46Seria 65
Finalizarea cu succes a examenului seria 65 califică un profesionist în investiții să funcționeze ca reprezentant al consilierului pentru investiții în anumite state. Alte examene de calificare administrate de FINRA includ seria a 3-a națională a mărfurilor futures (NCFE), reprezentantul general al titlurilor de valoare al seriei 7 (GS) și Legea de stat a agenților de valori mobiliare seria 63.
Finalizarea cu succes a examenului seria 65 califică un profesionist în investiții să funcționeze ca reprezentant al consilierului pentru investiții în anumite state.
NASAA a finalizat actualizarea întrebărilor privind examenele din seria 63, 65 și 66, având în vedere modificările recente ale codului fiscal. Întrebările legate de impozite care apar la examene începând din ianuarie 2019 reflectă modificările codului fiscal din 2018. Pentru a participa la examenul seria 65, un candidat nu necesită sponsorizare din partea unei firme membre.
Structura examenelor seria 65
Examenul seria 65 conține 130 de întrebări cu alegere multiplă. Candidații au la dispoziție 180 de minute pentru a finaliza examenul. Candidații trebuie să obțină 94 dintre cele 130 de întrebări corecte (un scor de 72, 3%).
Participanții la test sunt prevăzuți cu un calculator electronic de bază cu patru funcții. Numai acest calculator poate fi utilizat în timpul examenului. Pentru candidați sunt, de asemenea, oferite panouri de ștergere a secetelor și markere. În sala de examen nu sunt permise materiale de referință de niciun fel și există sancțiuni severe pentru cei care sunt prinși încercând să înșele.
Cheie de luat cu cheie
- Finalizarea cu succes a examenului seria 65 califică un profesionist în investiții să funcționeze ca reprezentant al consilierului pentru investiții în anumite state.
- Subiectele includ acte, reguli și reglementări privind valorile mobiliare de stat și federale pentru consilierii în investiții, practici etice și obligații fiduciare - inclusiv comunicări cu clienții, compensații, fonduri pentru clienți și conflicte de interese.
- Întrebările la examen au fost actualizate pentru a reflecta modificările recente ale codului fiscal.
Firma unei persoane fizice poate programa un candidat să susțină examenul depunând formularul U4 și achitând taxa de examinare de 175 $. Dacă o persoană nu este înregistrată în mod ferm, utilizează formularul U10 pentru a solicita și plăti examenul.
Serie 65 Conținut de examene
NASAA oferă informații actualizate despre conținutul examenului de pe site-ul său web. Examenul este structurat după cum urmează:
- Factori economici și informații despre afaceri (15%, 20 de întrebări): Subiectele includ politica monetară și fiscală, indicatori economici, raportare financiară, metode cantitative și concepte de bază de risc.
- Caracteristicile vehiculului de investiții (25%, 32 de întrebări): Subiectele includ numerar și echivalente de numerar, titluri de venit fix, metode de evaluare a veniturilor fixe, acțiuni și metode utilizate în evaluarea capitalurilor proprii, investiții comune, titluri derivate și produse bazate pe asigurări.
- Recomandări și strategii de investiții pentru clienți (30%, 39 de întrebări): Subiectele includ persoane fizice; entități și trusturi de afaceri; profiluri de client; teoria pieței de capital; stiluri, strategii și tehnici de gestionare a portofoliului; considerente fiscale; planificarea pensiei; Probleme ERISA; tipuri speciale de conturi; valori mobiliare; schimburi și piețe; și măsurarea performanței.
- Legi, regulamente și linii directoare, inclusiv interzicerea practicilor de afaceri neetice (30%, 39 de întrebări): Subiectele includ acte de stat și de valori mobiliare federale; reguli și reglementări pentru consilierii în investiții, reprezentanții consilierilor de investiții, brokerii și agenții; practici etice; și obligații fiduciare, inclusiv comunicări cu clienții, compensații, fonduri pentru clienți și conflicte de interese.