Cum să investești în aur: un ghid pentru investitori

Din vremea civilizațiilor antice și până în epoca modernă, aurul a fost moneda de alegere a lumii. Astăzi, investitorii cumpără aur, în principal, ca gard viu împotriva tulburărilor politice și inflației. În plus, mulți consilieri de investiții de top recomandă o alocare de portofoliu în mărfuri, inclusiv aur, pentru a reduce riscul general de portofoliu.

Vom acoperi multe dintre oportunitățile de a investi în aur, inclusiv lingouri (adică bare de aur), fonduri mutuale, contracte futures, companii miniere și bijuterii. Cu câteva excepții, doar lingouri, futures și o mână de fonduri de specialitate oferă o oportunitate de investiții directe în aur. Alte investiții obțin o parte din valoarea lor din alte surse. (Pentru citirea în fundal, consultați Se mai plătește investiția în aur? )

Bulă de aur

Aceasta este poate cea mai cunoscută formă de proprietate directă a aurului. Mulți oameni se gândesc la lingouri de aur ca la barele mari de aur ținute la Fort Knox. De fapt, lingourile de aur sunt orice formă de aur pur sau aproape pur, care a fost certificat pentru greutatea și puritatea sa. Aceasta include monede, bare etc., de orice dimensiune. Un număr de serie este, de asemenea, atașat de obicei la barele de aur, în scopuri de securitate.

În timp ce barele grele de aur sunt o vedere impresionantă, dimensiunea lor mare (până la 400 de uncii troy) le face nelicide și, prin urmare, costisitoare pentru a cumpăra și vinde. Până la urmă, dacă deții o bară mare de aur, în valoare de 100.000 USD, ca întreaga deținere în aur, și decizi să vinzi cu 10%, nu poți vedea exact capătul barei și să o vinzi. Pe de altă parte, lingourile deținute în bare și monede de dimensiuni mai mici oferă mult mai multă lichiditate și sunt destul de frecvente în rândul proprietarilor de aur.

Monezi de aur

Timp de decenii, guvernele suverane din toată lumea au emis cantități mari de monede de aur. Monedele sunt cumpărate în mod obișnuit de către investitori de la dealeri privați cu o primă de aproximativ 1-5% peste valoarea lor de bază.

Avantajele monedelor de lingouri sunt:

• Prețurile acestora sunt convenabil disponibile în publicațiile financiare globale.
• Monedele de aur sunt adesea închise în dimensiuni mai mici (o uncie sau mai puțin), ceea ce le face un mod mai convenabil de a investi în aur decât barele mai mari.
• Dealerii reputați pot fi găsiți cu căutare minimă și sunt localizați în multe orașe mari.

Atenție : monedele de aur mai vechi, rare, au ceea ce este cunoscut sub numele de numismatică sau de „colecționar” deasupra și dincolo de valoarea de bază a aurului. Pentru a investi strict în aur, concentrați-vă pe monede cu circulație largă și lăsați monedele rare colecționarilor.

Unele dintre monedele de aur cu circulație largă includ crugerrandul sud-african, vulturul american și frunza de arțar canadian.

Principalele probleme legate de lingourile de aur sunt că costurile de stocare și asigurare și marirea relativ mare din partea dealerului împiedică potențialul de profit. De asemenea, cumpărarea lingourilor de aur este o investiție directă în valoarea aurului, iar fiecare schimbare în dolar a prețului aurului va modifica proporțional valoarea deținerilor cuiva. Alte investiții în aur, cum ar fi fondurile mutuale, pot fi realizate în sume mai mici în dolari decât lingourile și, de asemenea, s-ar putea să nu aibă la fel de multă expunere directă la preț ca și lingourile.

ETF-uri de aur și fonduri mutuale

O alternativă la o achiziție directă de lingouri de aur este să investești într-unul dintre fondurile tranzacționate pe bursă de aur (ETF-uri). Fiecare pondere a acestor instrumente specializate reprezintă o cantitate fixă ​​de aur, cum ar fi o zecime dintr-o uncie. Aceste fonduri pot fi achiziționate sau vândute la fel ca stocurile, în orice cont de brokeraj sau IRA. Prin urmare, această metodă este mai ușoară și mai rentabilă decât deținerea de bare sau monede direct, în special pentru micii investitori, deoarece investiția minimă este doar prețul unei părți unice din ETF. Raporturile de cheltuieli anuale ale acestor fonduri sunt adesea mai mici de 0, 5%, cu mult mai mici decât taxele și cheltuielile pentru multe alte investiții, inclusiv cele mai multe fonduri mutuale.

Multe fonduri mutuale dețin lingouri de aur și companii de aur, ca parte a portofoliilor lor normale, dar investitorii ar trebui să fie conștienți că doar câteva fonduri mutuale se concentrează exclusiv pe investițiile în aur; majoritatea dețin o serie de alte mărfuri. Avantajele majore ale fondurilor mutuale orientate numai spre aur sunt:

• Este necesară investiția cu costuri reduse și minim
• Diversificarea între diferite companii
• Ușurința de proprietate asupra unui cont de brokeraj sau a unui IRA
• Nu este necesară o cercetare individuală a companiei.

Unele fonduri investesc în indexurile companiilor miniere, altele sunt legate direct de prețurile aurului, în timp ce altele sunt gestionate în mod activ. Citiți prospectele lor pentru mai multe informații. Fondurile mutuale tradiționale tind să fie gestionate în mod activ, în timp ce ETF-urile respectă o strategie pasivă de urmărire a indicilor și, prin urmare, au raporturi de cheltuieli mai mici. Cu toate acestea, pentru investitorul mediu de aur, fondurile mutuale și ETF-urile sunt acum în general cel mai simplu și mai sigur mod de a investi în aur.

Opțiuni și Opțiuni de aur

Futures sunt contracte de cumpărare sau de vânzare a unei anumite date a unui articol, în acest caz aur, la o anumită dată în viitor. Futurile sunt tranzacționate în contracte, nu acțiuni și reprezintă o cantitate de aur prestabilită. Deoarece această sumă poate fi mare (de exemplu, 100 de uncii de troy x 1.000 $ / uncie = 100.000 USD), viitorul este mai potrivit pentru investitorii cu experiență. Oamenii folosesc adesea futures deoarece comisioanele sunt foarte mici, iar cerințele de marjă sunt mult mai mici decât în ​​cazul investițiilor tradiționale de capital. Unele contracte se decontează în dolari, în timp ce altele se stabilesc în aur, astfel încât investitorii trebuie să acorde atenție specificațiilor contractului pentru a evita să fie nevoie de livrarea a 100 de unități de aur la data decontării. (Pentru mai multe detalii, citiți Contracte de tranzacționare futures pe aur și argint .)

Opțiunile privind contractele futures reprezintă o alternativă la cumpărarea unui contract futures. Acestea oferă proprietarului opțiunea dreptul de a cumpăra contractul futures într-un anumit interval de timp, la un preț prestabilit. Un beneficiu al unei opțiuni este acela că atât îți pierde investiția inițială, cât și limitează pierderile la prețul plătit. Un contract futures cumpărat pe marjă poate necesita mai mult capital decât cel investit inițial dacă pierderile cresc rapid. Spre deosebire de o investiție futures, care se bazează pe valoarea curentă a aurului, dezavantajul unei opțiuni este că investitorul trebuie să plătească o primă la valoarea de bază a aurului pentru a deține opțiunea. Din cauza naturii volatile a viitorului și a opțiunilor, acestea pot fi improprii pentru mulți investitori. Chiar și așa, futuresul rămâne cea mai ieftină (comisioane + cheltuieli cu dobânzile) mod de a cumpăra sau de a vinde aur atunci când investești sume mari.

Companiile miniere de aur

Companiile specializate în minerit și rafinare vor profita, de asemenea, de la creșterea prețului aurului. Investiția în aceste tipuri de companii poate fi o modalitate eficientă de a obține profit din aur și poate avea, de asemenea, un risc mai mic decât alte metode de investiții.

Cele mai mari companii miniere de aur se mândresc cu operațiuni globale extinse; prin urmare, factorii de afaceri comuni pentru multe alte companii mari joacă succesul unei astfel de investiții. Drept urmare, aceste companii pot încă să prezinte profit în perioade cu prețuri plate sau în scădere a aurului. Un mod în care fac acest lucru este prin acoperirea unei scăderi a prețurilor aurului ca parte normală a activității lor. Unii fac asta, iar alții nu. Chiar și așa, companiile miniere de aur pot oferi o modalitate mai sigură de a investi în aur decât prin proprietatea directă a lingourilor. În același timp, cercetarea și selecția companiilor individuale necesită diligență corespunzătoare din partea investitorului. Întrucât acesta este un efort care consumă mult timp, este posibil să nu fie posibil pentru mulți investitori.

Bijuterie de aur

Cea mai mare parte a producției globale de aur este folosită pentru confecționarea de bijuterii. Odată cu creșterea anuală a populației și a averii, cererea de aur folosită în producția de bijuterii ar trebui să crească în timp. Pe de altă parte, cumpărătorii de bijuterii din aur se arată a fi oarecum sensibili la preț, cumpărând mai puțin dacă prețul crește rapid.

Cumpărarea de bijuterii la prețuri de vânzare cu amănuntul implică o marjare substanțială - până la 400% peste valoarea de bază a aurului. S-ar putea găsi oferte mai bune de bijuterii la vânzările și licitațiile. Avantajul achiziționării de bijuterii în acest fel este că nu există marcaj cu amănuntul; dezavantajul este timpul petrecut în căutarea de piese valoroase. Cu toate acestea, proprietatea de bijuterii oferă cel mai plăcut mod de a deține aur, chiar dacă nu este cel mai profitabil din punct de vedere al investiției. Ca formă de artă, bijuteriile din aur sunt frumoase. Ca investiție, este mediocru - dacă nu sunteți bijutierul.

Linia de jos

Investitorii mai mari care doresc să aibă o expunere directă la prețul aurului pot prefera să investească în aur direct prin intermediul unor lingouri. Există, de asemenea, un nivel de confort găsit în deținerea unui activ fizic în loc de o simplă bucată de hârtie. Dezavantajul este o primă ușoară la valoarea de aur plătită la achiziția inițială, precum și la costurile de stocare.

Pentru investitorii care sunt un pic mai agresivi, viitorul și opțiunile vor face cu siguranță trucul. Dar, cumpărătorul trebuie să aveți grijă: aceste investiții sunt derivate din prețul aurului și pot observa mișcări puternice în sus și în jos, în special atunci când sunt efectuate pe marjă. Pe de altă parte, viitorul este probabil cea mai eficientă modalitate de a investi în aur, cu excepția faptului că contractele trebuie reportate periodic pe măsură ce expiră.

Ideea că bijuteriile reprezintă o investiție este depozitată, dar naivă. Există o diferență prea mare între prețul majorității bijuteriilor și valoarea aurului pentru a putea fi considerată o adevărată investiție. În schimb, investitorul mediu de aur ar trebui să ia în considerare fondurile mutuale și ETF-urile orientate către aur, deoarece aceste valori mobiliare oferă în general cel mai simplu și mai sigur mod de a investi în aur.