Model de vânzare epuizat
Modelul de vânzare epuizat este o tehnică utilizată pentru a estima când o perioadă de scădere a prețurilor pentru o garanție a ajuns la sfârșitul ei. Este angajat de investitorii care încearcă să profite de la o schimbare după o perioadă de presiune intensă de vânzare.
Cheie de luat cu cheie
- Modelul de vânzare epuizat este o tehnică folosită de comercianți pentru a determina dacă o garanție a atins planul său de preț.
- Este utilizat în mod obișnuit atunci când o garanție a intrat în vânzare intensă de „panică”.
- Modelul epuizat de vânzare se bazează pe informații despre preț, cum ar fi volumul de tranzacționare recent și prețul mediu în mișcare.
Înțelegerea modelului de vânzare epuizat
Modelul de vânzare epuizat este potrivit pentru perioadele care urmează vânzării neobișnuit de intense, altfel cunoscut sub numele de „vânzare de panică”. În aceste situații, investitorii contrari pot profita cumpărând la prețuri neobișnuit de mici.
Vânzarea de panică poate fi descrisă ca vânzarea rapidă a unei garanții bazată pe evenimente pe termen scurt care nu sunt clar conectate la valoarea intrinsecă a acestei garanții. De exemplu, o bursă s-ar putea confrunta cu vânzarea de panică ca răspuns la un zvon privind un rezultat potențial negativ dintr-o luptă legală în curs. Uneori, vânzarea de panică poate produce scăderi ale prețurilor, care sunt mult mai severe decât pare justificat de articolul de știri care a declanșat panica.
În aceste situații, modelul de vânzare epuizat poate ajuta investitorii contrari să evalueze când este probabil ca scăderea prețului să ajungă la cel mai mic punct. Pentru a realiza acest lucru, utilizează informații cu privire la volumul de tranzacționare, istoricul prețurilor medii în mișcare și anumite modele de diagramă pentru a detecta o abordare pozitivă. Deoarece se bazează în principal pe informațiile din graficul prețurilor, modelul epuizat de vânzare este utilizat în general de comercianții care urmează abordarea analizei tehnice a investițiilor.
Analiza tehnica
Modelul de vânzare epuizat este similar tehnicilor utilizate de investitorii de valoare, care caută oportunități de negociere prin monitorizarea companiilor cu raporturi preț-la-carte (P / B) scăzute, raport preț-câștig (P / E) și valori similare . Cu toate acestea, modelul de vânzare epuizat diferă de aceste tehnici, deoarece se bazează doar pe istoricul prețurilor garanției, mai degrabă decât pe fundamentele sale.
Deși diferiți investitori ar putea utiliza versiuni modificate ale modelului de vânzare epuizat, majoritatea versiunilor implică următoarele reguli. În primul rând, stocul în cauză trebuie să fi scăzut recent pe baza unor volume de tranzacționare neobișnuit de mari. În al doilea rând, trebuie să existe dovezi recente ale unei presiuni conflictuale de cumpărare și vânzare, care pot produce modele de sfeșnice, cum ar fi înghițirea. În al treilea rând, stocul trebuie să înceapă să-și testeze mediile mobile de 40 sau 50 de zile, semnalând o bază de cerere a cumpărătorilor. Dacă toți acești factori sunt în vigoare, modelul de vânzare epuizat ar putea prezice că stocul a atins un nivel scăzut al prețului și că în curând va avea loc o inversare pozitivă.
Exemplu din lumea reală a modelului de vânzare epuizat
Kyle este un comerciant căruia îi place să folosească tehnici de analiză tehnică pentru a identifica oportunitățile de a cumpăra stocuri la prețuri neobișnuit de mici. Pentru a realiza acest lucru, el urmărește cu succes mișcările descendente pe piață, încercând să identifice cazurile de vânzare de panică, pe care apoi le poate cumpăra folosind modelul de vânzare epuizat.
Una dintre știrile care vin în atenția lui Kyle se referă la XYZ Corporation, care a publicat recent un comunicat de presă care anunța o rechemare semnificativă a produsului. Kyle estimează că costul total al recuperării - chiar și sub presupuneri pesimiste - nu trebuie să depășească 5% din capitalizarea de piață a companiei. Spre surprinderea sa, Kyle remarcă faptul că în zilele următoare știrii, stocul lui XYZ scade cu peste 20%.
Convins că vânzarea de panică a avut loc, Kyle folosește modelul de vânzare epuizat pentru a stabili dacă prețul a atins limita. El află că recenta scădere s-a bazat pe un volum neobișnuit de mare, că recent a apărut o nouă presiune de cumpărare amestecată cu vânzarea și că prețul a început să se ridice peste media sa mobilă de 40 de zile. Cu aceste dovezi în mână, Kyle concluzionează că stocul a ajuns probabil la nivelul său de preț și începe să inițieze o poziție îndelungată în acțiunile XYZ.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.