incubație
Incubarea este un proces de încercare în care o companie de fond operează un singur fond sau un grup de fonduri în mod privat cu capital propriu sau capital de angajat pentru a testa caracteristicile de funcționare ale fondului. Fondurile testate în incubație sunt cunoscute sub denumirea de fonduri incubate.
Incubare explicată
Incubarea este o practică obișnuită folosită atât de societățile de fonduri mutuale cât și de fondurile speculative pentru a măsura cererea și caracteristicile de funcționare ale unui potențial fond nou.
Strategii de incubare
Companiile de investiții pot folosi un proces de incubare pentru a testa un singur fond sau un grup de fonduri. Compania de fonduri își va baza decizia de a lansa un fond pe mai multe considerente. În cazul mai multor fonduri în incubare, acesta poate oferi finanțare și resurse doar pentru un nou fond.
Testarea fondurilor în incubație permite unei companii să facă o investiție mică care le-ar putea economisi bani pe termen lung, dacă consideră că fondul nu este profitabil. Fondurile de incubare sunt de obicei deschise angajaților și membrilor familiei unei companii, compania investind deseori și capitaluri de creștere.
Considerații de incubare
Lansarea unui fond de incubație permite companiei să îl monitorizeze într-o fază de testare, urmărind numeroase caracteristici. Cele mai importante considerente pentru fond pot include costurile tranzacției și complexitatea tranzacționării. Alți factori vor include cererea de la investitori, interesul distribuitorilor și intermediarilor potențiali, costurile totale de exploatare ale fondului și echipa de management necesară pentru a gestiona fondul în mod cuprinzător. În unele cazuri, o companie poate alege să identifice un sub-consilier pentru fond dacă nu are expertiza necesară pe plan intern.
Lansarea fondurilor publice
Dacă o companie constată că perioada sa de incubație se dovedește a fi un succes pentru fond, următoarea fază va include pregătirea și anunțarea unei lansări publice. Dacă testează un grup de fonduri, acesta poate proceda cu cel mai performant fond pentru lansare.
Noile lansări de fonduri înregistrate necesită o cantitate mare de documentare de diligență și înregistrare. De asemenea, sunt, de obicei, însoțite de relații cu distribuitorii de fonduri și platformele de consilieri financiari. Multe fonduri vor oferi taxe mai mici în primii ani de la lansarea lor. Aceste taxe sunt rezultatul renunțărilor și reducerilor pe care compania le-a determinat prin faza de incubare sau lansare preliminară. Renunțările și reducerile pot fi suportate de capitalul inițial al companiei de fond, precum și de reducerile de la furnizorii de servicii.
Dezvăluire
O companie poate opera fonduri în incubare fără restricții. Aceste fonduri nu sunt obligate să dezvăluie statutul lor de fond incubat în documentele de înregistrare. Acest lucru lasă încercări de incubație și fonduri incubate ca investiții de teste private, în general, cunoscute și analizate doar de compania de fonduri.
În unele cazuri, o companie de fond poate raporta detalii ale perioadei de încercare a incubării cu performanța de incubare, care servește ca așteptări preliminare pentru un fond. Investitorii ar trebui să fie întotdeauna precauți de performanța ipotetică a investițiilor, întrucât este posibil să nu țină seama de costurile complete ale funcționării fondului pe o piață publică.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.