Cum pot calcula raportul combinat?

Raportul combinat este un mod rapid și simplu de a măsura rentabilitatea și sănătatea financiară a unei companii de asigurări. Raportul combinat măsoară dacă compania de asigurare obține mai multe venituri din primele colectate în raport cu creanțele pe care le plătește.

Raportul combinat este calculat prin adăugarea raportului pierderi și a cheltuielilor. Prima este calculată prin împărțirea pierderilor suportate, inclusiv a cheltuielilor de ajustare a pierderilor, la primele câștigate. În baza unei tranzacții comerciale, raportul cheltuielilor este calculat prin împărțirea cheltuielilor de subscriere suportate la primele nete scrise. Pe bază financiară, raportul cheltuielilor se calculează prin împărțirea cheltuielilor de subscriere suportate la primele câștigate.

Cheie de luat cu cheie

• Raportul combinat este un mod rapid și simplu de a măsura rentabilitatea și sănătatea financiară a unei companii de asigurări.
• Raportul combinat măsoară dacă compania de asigurare obține mai multe venituri din primele colectate în raport cu creanțele pe care le plătește.
• Raportul combinat este calculat prin adăugarea raportului pierderi și a cheltuielilor.
• În baza raportului combinat de bază comercială, compania de asigurări plătește mai puțin decât primele primite. În schimb, sub raportul combinat de bază financiară, compania de asigurări plătește aceeași sumă ca primele primite.

De exemplu, compania de asigurări ZYX a suportat cheltuieli de subscriere de 10 milioane de dolari, a suportat pierderi și cheltuieli de ajustare a pierderilor de 15 milioane de dolari, prime nete scrise de 30 de milioane de dolari și prime primite de 25 de milioane de dolari.

Calculați raportul combinat de bază financiară al ZYX adăugând pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor cu cheltuielile de subscriere. Raportul combinat de baze financiare este de 1 sau 100% ((10 milioane USD + 15 milioane USD) / 25 milioane USD). Baza financiară oferă o imagine a situațiilor financiare legale ale exercițiului curent.

De asemenea, puteți calcula raportul combinat pe o bază comercială, unde împărțiți pierderile suportate și cheltuielile de ajustare a pierderilor în funcție de primele câștigate și adăugați la cheltuielile suportate de subscriere împărțite la primele nete scrise. Rata combinată de bază comercială a companiei de asigurare XYZ este de 0, 93 sau 93% (15 milioane USD / 25 milioane USD + 10 milioane USD / 30 milioane USD).

În baza raportului combinat de bază comercială, compania de asigurări plătește mai puțin decât primele primite. În schimb, sub raportul combinat de bază financiară, compania de asigurări plătește aceeași sumă ca primele primite.

De ce raportul combinat sunt importante

Mulți investitori pun prea mult accent pe pierderi atunci când examinează situațiile financiare ale unei companii de asigurare. Știrile titlului trompetizează efectul pe care un dezastru natural, cum ar fi viscolul sau uraganul, îl vor avea asupra profiturilor unei companii de asigurări, făcându-l să apară incorect ca un eveniment singular este singurul factor care determină viabilitatea pe termen lung a companiei. Pe de altă parte, raporturile combinate oferă o proiecție mai precisă a stării de sănătate a companiei pe termen lung.