Declarație comparativă
O declarație comparativă este un document utilizat pentru a compara o situație financiară particulară cu situațiile anterioare. Finanțele anterioare sunt prezentate alături de cele mai recente cifre din coloane cot la cot, permițând investitorilor să identifice tendințele, să urmărească progresul companiei și să îl compare cu rivalii din industrie.
Cum funcționează declarațiile comparative
Analistii, investitorii și managerii de afaceri folosesc situația de venit, bilanțul și situația fluxurilor de numerar ale companiei pentru scopuri comparative. Ei doresc să vadă cât se cheltuiește urmărind venituri dintr-o perioadă în alta și cum diferă în timp elementele din bilanț și mișcările de numerar.
01:18Compararea declarației P&L și a bilanțului
Declarațiile comparative arată efectul deciziilor de afaceri asupra liniei de jos a unei companii. Tendințele sunt identificate și performanța managerilor, a liniilor noi de afaceri și a produselor noi pot fi evaluate, fără a fi nevoie să răspundeți la situațiile financiare individuale.
Situațiile comparative pot fi de asemenea folosite pentru a compara diferite companii, presupunând că acestea respectă aceleași principii contabile. De exemplu, aceștia pot arăta modul în care diverse companii care operează în aceeași industrie reacționează la condițiile pieței. Raportarea doar a ultimelor sume în dolari face dificilă compararea performanțelor companiilor de diferite dimensiuni. Adăugarea cifrelor din perioada anterioară, completată cu modificări procentuale, ajută la eliminarea acestei probleme.
Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) solicită companiilor publice să publice declarații comparative în rapoartele 10-K și 10-Q.
Cheie de luat cu cheie
- O declarație comparativă este un document care compară o situație financiară particulară cu situațiile anterioare.
- Finanțele anterioare sunt prezentate alături de cele mai recente cifre din coloane cot la cot, permițând investitorilor să urmărească cu ușurință progresul unei companii și să o compare cu colegii.
- Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) solicită companiilor publice să publice declarații comparative în rapoartele 10-K și 10-Q.
Situația fluxurilor de trezorerie
Fiecare afacere trebuie să genereze suficiente fluxuri de numerar pentru a plăti operațiunile. De exemplu, managerii pot compara soldul final în numerar în fiecare lună în ultimii doi ani pentru a determina dacă soldul de numerar final crește sau scade. Dacă vânzările companiei cresc, producătorul necesită mai mulți numerar pentru a opera în fiecare lună, ceea ce se reflectă în soldul final al numerarului.
O tendință descendentă a soldului final în numerar înseamnă că soldul încasat este în creștere și că firma trebuie să ia măsuri pentru a încasa numerar mai rapid.
Adeverinta de venit
Un procent din prezentarea vânzărilor este adesea folosit pentru a genera situații financiare comparative pentru situația de venit - zona unei situații financiare dedicată veniturilor și cheltuielilor unei companii. Prezentarea fiecărei categorii de venituri și cheltuieli ca procent din vânzări facilitează compararea perioadelor și evaluarea performanței companiei.
Exemplu de enunț comparativ
Presupunem, de exemplu, că costul producătorului de mărfuri vândute (COGS) crește de la 30% din vânzări la 45% din vânzările pe parcursul a trei ani. Managementul poate utiliza aceste date pentru a face schimbări, cum ar fi găsirea unor prețuri mai competitive pentru materiale sau instruirea angajaților pentru reducerea costurilor forței de muncă. Pe de altă parte, un analist poate observa tendința costurilor de vânzări și poate concluziona că costurile mai mari fac compania mai puțin atractivă pentru investitori.
Limitări comparative ale declarațiilor
Declarațiile comparative sunt mai puțin fiabile atunci când companiile suferă modificări uriașe. O achiziție mare și trecerea la noi piețe finale poate transforma afacerile, făcându-le entități diferite față de perioadele anterioare de raportare.
De exemplu, în cazul în care Compania A achiziționează Compania B, poate raporta o brusc bruscă a vânzărilor pentru a da în calcul toate veniturile suplimentare pe care le generează Compania B. În același timp, marjele de profit s-ar putea strânge într-un ritm alarmant, deoarece Compania B are un proces de fabricație mai puțin slab, cheltuind mai mulți bani pentru a produce bunurile pe care le vinde.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.