Persoană asociată
În tranzacționarea futures, termenul de persoană asociată se referă la anumite persoane din cadrul unui agent de broker sau dealer care îndeplinesc rolul de vânzări sau de supraveghere a vânzărilor. Angajații clerici și administrativi nu sunt incluși.
Cheie de luat cu cheie
- Persoanele asociate sunt cele care tranzacționează contracte futures angajate de firme de broker / dealer implicate în vânzări sau supravegherea vânzărilor.
- Acești oameni au o vedere a fluxului de ordine care nu poate fi public.
- Acestea trebuie să se înregistreze la agențiile de reglementare.
- Aceștia sunt obligați să acționeze astfel încât să nu beneficieze personal de informațiile despre fluxul de ordine.
Înțelegerea persoanei asociate
Persoanele asociate sunt obligate de regulile și reglementările diferitelor burse futures și de organisme de reglementare. Aceste entități reglementează persoanele în anumite roluri pentru a se asigura că un flux inegal de informații, chiar dacă apare în mod natural, nu împiedică sau defăimă investitorii în activitățile lor de tranzacționare și cercetare. Înregistrarea separată la National Futures Association (NFA) nu este necesară pentru persoanele deja înregistrate, după cum urmează:
- Comerciantul futures Commission (FCM)
- Prezentare Broker (IB)
- Broker de podea (FB)
- CPO operator de pool de mărfuri sau o persoană asociată cu unul
- Consilier comercial CTA sau o persoană asociată cu unul
- Reprezentant înregistrat la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA)
De ce distincția?
Piețele financiare sunt reglementate pentru a se asigura că sunt corecte pentru toți participanții, indiferent de mărimea, influența sau experiența lor. Aceasta include fluxul de informații, comenzi și alți factori care permit oricărei persoane calificate să participe pe piețe.
Prin solicitarea persoanelor fizice și firmelor care se ocupă de banii clienților să se înregistreze la FINRA și / sau ANF ca persoane asociate, dacă nu sunt deja înregistrați în alte capacități, participanții sunt supuși unor reguli și reglementări care să faciliteze piețele corecte.
În plus, autoritățile de reglementare au autoritatea de a pedepsi, amenda sau expulza participanții dacă nu respectă aceste reguli și regulamente. Înregistrarea stabilește, de asemenea, metode, inclusiv arbitrajul, pentru soluționarea litigiilor între părți.
Prin urmare, clienții au un nivel de protecție, asigurându-se că accesul lor pe piață este corect și fondurile lor vor fi folosite doar în beneficiul lor. Aceeași protecție se aplică informațiilor generate de activitățile clientului. De exemplu, o persoană asociată nu poate plasa comenzi personale înaintea comenzilor clienților și nu poate pune informații despre comenzile clienților lor la dispoziția altor clienți sau părți externe. De asemenea, persoanele asociate sunt de acord să permită monitorizarea tranzacțiilor și soldurilor conturilor.
Persoanele asociate, inclusiv FCM și IB-uri, trebuie să îndeplinească standarde minime pentru:
- Capitalul net minim
- Fonduri pentru clienți (numai FCM; IB-urile nu dețin fonduri pentru clienți)
- Dezvăluirea și alte cerințe pentru clienți
- Înregistrări financiare și altele
Acest lucru protejează clientul de riscurile de piață în execuția comercială, precum și de riscul ca firma să iasă din activitate, eventual să ia fonduri clientului cu acesta. De asemenea, previne conflictele de interese, deși persoanele asociate (și firmele) nu sunt neapărat fiduciare. Deși trebuie să exercite practici de afaceri etice, nu trebuie să îndeplinească standardele de încredere mai mari pe care trebuie să le îndeplinească consilierii de investiții.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.