Definiția scăderii obligațiunilor

Ce este Scăderea obligațiunilor?

Scăderea obligațiunilor este o strategie de investiții care implică achiziționarea de obligațiuni cu date de scadență diferite, astfel încât investitorul să poată răspunde relativ rapid la modificările ratelor dobânzii.

Cheie de luat cu cheie

• Scăderea obligațiunilor presupune achiziționarea de obligațiuni cu scadențe diferite.
• Ideea este de a răspândi riscul de-a lungul curbei ratei dobânzii.
• Strategia este angajată de investitorii aversa riscului care caută venituri peste creștere.

Cum funcționează Escalarea obligațiunilor

Un investitor de obligațiuni ar putea achiziționa obligațiuni atât pe termen scurt, cât și pe termen lung pentru a dispersa riscul de-a lungul curbei ratei dobânzii. Adică, dacă obligațiunile pe termen scurt scad într-un moment în care ratele dobânzilor cresc, principalul poate fi reinvestit în obligațiuni cu randament mai mare.

În general, o obligațiune pe termen scurt scade în mai puțin de trei ani.

Dacă ratele dobânzilor au atins un punct scăzut, investitorul va obține un randament mai mic la reinvestire. Cu toate acestea, investitorul deține în continuare acele obligațiuni pe termen lung care câștigă o rată mai favorabilă.

În esență, scăderea obligațiunilor este o strategie de reducere a riscului sau de creștere a posibilității de a câștiga bani pe o creștere ascendentă a ratelor dobânzii. În perioadele cu rate ale dobânzii istoric scăzute, această strategie ajută un investitor să evite blocarea într-un profit slab pentru o perioadă lungă de timp.

Alte avantaje ale scăderii obligațiunilor

Scăderea obligațiunilor oferă venituri constante sub formă de plăți de dobândă care apar în mod regulat pe obligațiuni pe termen scurt. De asemenea, ajută la reducerea riscurilor, deoarece portofoliul este diversificat din cauza diferitelor rate de maturizare a obligațiunilor pe care le conține.

În mod ideal, scăderea obligațiunilor ar trebui să fie utilizată pentru a reduce riscul unui portofoliu cu venituri fixe.

De fapt, scăderea adaugă un element de lichiditate unui portofoliu de obligațiuni. Obligațiunile, prin natura lor, nu sunt investiții lichide. Adică, nu pot fi încasați în niciun moment fără penalități. Prin achiziționarea unei serii de obligațiuni cu date de scadență diferite, investitorul garantează că unele bani sunt disponibile într-un interval de timp rezonabil.

Scăderea obligațiunilor duce rar la rentabilități mai mari comparativ cu un indice relevant. Prin urmare, este de obicei utilizat de investitori care apreciază siguranța capitalului principal și a veniturilor peste creșterea portofoliului.

Variații privind scăderea obligațiunilor

Teoretic, scara obligațiunilor unui investitor ar putea consta în orice număr de tipuri de obligațiuni. Obligațiile municipale și guvernamentale, Trezoreria SUA și certificatele de depozit se numără printre variații și fiecare va avea propria sa scadență. O abordare mai puțin complicată este să cumpărați acțiuni dintr-un fond de obligațiuni și să lăsați un profesionist să facă toate legile.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiție ETF de obligațiuni ETF-urile de obligațiuni seamănă foarte mult cu fondurile mutuale de obligațiuni, prin faptul că dețin un portofoliu de obligațiuni care au strategii și perioade de deținere diferite. mai mult Scara CD O scară CD este o strategie în care un investitor împarte suma de bani care trebuie investită în sume egale în certificate de depozit (CD-uri) cu date de scadență diferite. mai mult Teoria habitatului preferat Teoria habitatului preferat sugerează că investitorii de obligațiuni sunt dispuși să cumpere obligațiuni în afara preferinței lor la scadență dacă este disponibilă o primă de risc. mai mult Beneficiile și riscurile produselor cu venituri fixe Venitul fix este un tip de garanție care plătește investitorilor plăți cu dobânzi fixe până la data scadenței. La scadență, investitorilor li se rambursează suma principală pe care au investit-o. mai mult Scara de obligațiuni O scară de obligațiuni este un portofoliu de titluri cu venituri fixe în care fiecare titlu are o dată de scadență semnificativ diferită. mai mult Scăderea Scăderea reprezintă promovarea prețurilor umflate înainte de IPO, în scopul obținerii unei alocări mai mari a ofertei. mai multe link-uri partenere