Creditor de portofoliu
Un creditor de portofoliu este o bancă sau o altă instituție care generează împrumuturi ipotecare și păstrează datoria într-un portofoliu de împrumuturi. Împrumuturile nu sunt vândute pe piața secundară. Împrumuturile convenționale sunt emise de un creditor, dar apoi sunt vândute unui alt creditor care prestează serviciul împrumutului.
Un creditor de portofoliu generează comisioane din creditele ipotecare originare și, de asemenea, profituri din diferența netă a ratei dobânzii (diferența) între activele care câștigă dobânzi și dobânda plătită la depozitele din portofoliul lor ipotecar.
Cheie de luat cu cheie
- Un creditor de portofoliu are originea și menține un portofoliu de credite ipotecare, în loc să vândă împrumuturile pe piața secundară.
- Un creditor de portofoliu își asumă mai multe riscuri decât un creditor tradițional, reținând împrumuturile.
- Un creditor de portofoliu generează comisioane din creditele ipotecare originare și, de asemenea, profituri din rata de dobândă netă dintre activele care câștigă dobânzi și dobânzile plătite la depozitele din portofoliul lor ipotecar.
- Creditorii de portofoliu oferă mai multe opțiuni pentru împrumutați, dar, de obicei, sunt mai scumpe și percep rate ale dobânzii mai mari.
Cum funcționează creditorii de portofoliu
Creditorii ipotecari tradiționali evită riscurile deținerii de credite ipotecare; profită din comisioane de origine și apoi vinde creditele ipotecare altor instituții financiare. Există argumente pro și contra ambelor metode. Companiile care beneficiază de împrumuturi ipotecare originare prezintă un risc mai mic și un flux de profit mai consistent. Creditorii de portofoliu, pe de altă parte, au o experiență mai mare în portofoliu, dar și un risc mai mare.
Avantajele împrumuturilor pentru împrumuturi din portofoliu
- Aprobări ale împrumutului: cumpărătorii potențiali pot găsi mai ușor să se califice pentru un împrumut ipotecar de la un creditor de portofoliu decât un creditor tradițional. Acest lucru se datorează faptului că creditorii de portofoliu nu trebuie să îndeplinească liniile directoare de subscriere specificate de cumpărătorii de pe piața secundară, precum Fannie Mae sau alte agenții. De exemplu, un creditor tradițional poate fi limitat la împrumuturi originare care îndeplinesc cerințele de venituri minime stabilite de cumpărătorul secundar. Întrucât un creditor de portofoliu păstrează împrumuturi în bilanțul lor în loc să le vândă, acestea au mai multă flexibilitate în stabilirea criteriilor de aprobare.
- O mai mare flexibilitate: creditorii de portofoliu sunt adesea bănci comunitare mici, private, care au mai multă flexibilitate decât instituțiile financiare mai mari. De exemplu, atunci când un creditor de portofoliu este originar de o ipotecă, acestea ar putea schimba mai mulți termeni ai împrumutului pentru a se potrivi circumstanțelor financiare ale clientului. Aceștia ar putea permite clientului să efectueze două rambursări lunare în loc de o plată lunară sau să solicite o plată mai mică.
- Potrivit investitorilor: Ipotecile oferite de creditorii de portofoliu sunt de obicei mai favorabile investitorilor imobiliari. De obicei, acestea nu restricționează numărul de proprietăți pe care un investitor le poate achiziționa. De asemenea, nu necesită ca o proprietate să fie într-o anumită stare pentru a oferi finanțare. Acest lucru este avantajos pentru investitorii care doresc să cumpere o casă veche pentru renovare. Un creditor tradițional, pe de altă parte, nu poate finanța mai mult de cinci proprietăți de investiții sau poate aproba doar ipoteci pentru locuințe care sunt structurale.
Dezavantajele împrumuturilor pentru credite din portofoliu
- Taxe de plată în avans: creditorii de portofoliu pot percepe debitor o taxă de plată în avans. Deși legea federală limitează sumele pe care le pot percepe creditorii, aceasta poate fi o cheltuială neașteptată care crește costul total al împrumutului. Înainte ca un client să obțină un împrumut cu un creditor de portofoliu, acesta ar trebui să negocieze comisioane de plată anticipată care să le permită refinanțarea cu ușurință.
- Rata dobânzii mai mare: un creditor din portofoliu poate percepe rate ale dobânzii mai mari pentru a compensa riscul suplimentar pe care îl asumă pentru deservirea împrumutului. Dacă Rezerva Federală crește ratele dobânzilor, un creditor de portofoliu își poate crește mai rapid ratele variabile pentru a-și menține marjele de profit.