Introducere în fonduri ExchangeTraded - ETF

Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF) sunt un tip de instrument financiar ale cărui avantaje unice față de fondurile mutuale au atras atenția multor investitori. Dacă găsiți sarcinile de a analiza și de a alege stocurile puțin descurajante, ETF-urile pot fi potrivite pentru dvs.

Ce este un ETF?

Gândiți-vă la un ETF ca la un fond mutual care tranzacționează ca un stoc. La fel ca un fond mutual, un ETF reprezintă un coș de valori mobiliare (cum ar fi acțiuni) care reflectă un indice precum S&P 500 sau Barclays Capital SUA.

Cu toate acestea, un ETF nu este un fond mutual; tranzacționează la fel ca orice altă companie la o bursă. Spre deosebire de un fond mutual care are valoarea activului net (VAN) calculat la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare, prețul unui ETF se modifică pe parcursul zilei, fluctuând în funcție de ofertă și cerere. Este important să ne amintim că, în timp ce ETF-urile încearcă să reproducă rentabilitatea indexurilor, nu există nicio garanție că vor face acest lucru exact. Nu este neobișnuit să observăm o diferență de 1% sau mai mult între randamentul indicelui efectiv de la sfârșitul anului și cel al unei ETF.

Deținând un ETF, obțineți diversificarea unui fond mutual plus flexibilitatea unui stoc. Deoarece ETF-urile tranzacționează ca acțiuni, le puteți vinde scurt, le puteți cumpăra pe marjă și puteți cumpăra cât mai puțin o acțiune (dacă doriți). Un alt avantaj este că raportul de cheltuieli al majorității ETF-urilor este mai mic decât cel al fondului mutual mediu. De exemplu, SPDR S&P 500 ETF (SPY) are un raport scăzut de 0, 09% ca cheltuieli, începând cu 3 februarie 2019. La cumpărarea și vânzarea de ETF-uri, plătiți brokerului același comision pe care l-ați plăti în orice regulat comerț.

Diferite tipuri de ETF-uri

Primul ETF a fost fondul indicelui S&P 500 (poreclit „păianjeni”, datorită simbolului lor de marcat SPDR), care a început tranzacționarea la Bursa Americană de Valori (AMEX) în 1993. Astăzi - urmărind o mare varietate de tipuri de activ, specifice sectorului. -indici specifici, specifici țării și pieței largi - există mii de ETF-uri care tranzacționează pe piața deschisă.

Puteți găsi un ETF pentru aproape orice fel de sector al pieței. De exemplu, dacă ați fi interesat să obțineți expunere la unele stocuri europene prin intermediul pieței austriece, puteți arunca o privire asupra fondului iShares MSCI Austrian Index (EWO).

Unele dintre cele mai populare ETF-uri au porecle precum cuburi (QQQ) și diamante (DIA). Majoritatea ETF-urilor sunt gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că investitorii economisesc mare din comisioanele de administrare.

Index Nasdaq-100

Acest ETF reprezintă indicele Nasdaq-100 (QQQ), care este format din cele mai mari și mai băncite activități nefinanciare ale companiilor interne și internaționale din Nasdaq. QQQ oferă investitorilor o expunere largă către sectorul tehnologic. Deoarece limitează riscul care implică investițiile în acțiuni individuale, QQQ este o modalitate excelentă de a investi în perspectivele pe termen lung ale industriei tehnologice. Diversificarea pe care o oferă poate fi un avantaj uriaș atunci când există volatilitate pe piețe. Dacă o companie tehnologică nu reușește să câștige câștigurile proiectate, probabil că va fi puternic lovită.

SPDRs

De obicei, denumite păianjeni, aceste instrumente de investiții includ pachetul de referință S&P 500 și vă oferă proprietatea în index. Imaginează-ți necazurile și cheltuielile implicate în încercarea de a cumpăra toate cele 500 de acțiuni din S&P 500. SPDR-urile permit investitorilor individuali să dețină stocurile indexului într-o manieră rentabilă.

O altă caracteristică plăcută a SPDR-urilor este aceea că divizează diverse sectoare din stocurile de S&P 500 și le vinde ca ETF-uri separate - există, literalmente, zeci din aceste tipuri de ETF-uri. Indicele sectorului selectat pentru tehnologie, de exemplu, conține aproximativ 70 de exploatații diferite care acoperă produse dezvoltate de companii precum producători de apărare, echipamente de telecomunicații, hardware, software și semiconductori. Acest ETF tranzacționează sub simbolul XLK pe NYSE ARCA.

iShares și Vanguard

iShares este brandul de ETF-uri BlackRock. În 2019, s-au tranzacționat aproximativ 800 de iShares cu mai mult de trilioane de dolari în gestiune. BlackRock a scos o serie de iShares care urmăresc multe dintre indexurile majore din întreaga lume, inclusiv Nasdaq, NYSE, Dow Jones și Standard & Poor's. Toate aceste ETF-uri speciale tranzacționează pe schimburile majore din SUA la fel ca stocurile normale.

La fel cum iShares sunt brandul de ETF-uri Black Rock, ETF-urile Vanguard sunt marca instrumentului financiar Vanguard. De asemenea, Vanguard oferă sute de ETF-uri pentru multe domenii diferite ale pieței, inclusiv sectoarele financiare, de sănătate și de utilități.

Resurse de direcționare

De asemenea, fondurile pot oferi o modalitate de a investi în resurse naturale, cum ar fi Fondul pentru gaze naturale din Statele Unite (UNG). Aceste investiții oferă o replicare a prețurilor gazelor naturale, după cheltuieli și încearcă să urmeze prețurile gazelor naturale cumpărând contracte futures pe gaz natural în următoarele luni. Ca și în cazul tuturor fondurilor, trebuie să fiți atent la raportul total de cheltuieli înainte de a investi.

Focus pe piață emergentă

Această investiție încearcă să imite randamentul înregistrat în BlackRock Institutional Trust, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Acest ETF a fost creat ca reper de echitate pentru performanța securității internaționale. Dacă doriți să obțineți o anumită expunere internațională, în special pentru piețele emergente, acest ETF ar putea fi pentru dvs.

Mutarea opusă

Nu toate ETF-urile sunt proiectate să se deplaseze în aceeași direcție sau chiar în aceeași cantitate cu indexul pe care îl urmăresc. De exemplu, acțiunile Direcion Daily Financial Bear 3x (FAZ) sunt un fond de triplu urs. Încearcă să obțină 300% în direcția opusă indicelui serviciilor financiare Russell 1000 folosind instrumente derivate și alte tipuri de pârghie pentru a stimula randamentul performanței indicelui de bază. Acest fond a devenit popular în 2008 și 2009, când criza financiară a pus presiune descendentă asupra stocurilor financiare.

caro

Aceste acțiuni ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Middle ETF, urmăresc media industrială Dow Jones. Fondul este structurat ca un trust de investiții unitar. Simbolul ticker al Dow Diamonds este (DIA), și se tranzacționează pe NYSE ARCA.

Linia de jos

Un motiv foarte bun pentru a lua în considerare ETF-urile este că simplifică investițiile în indici și sector într-un mod ușor de înțeles. Dacă simțiți că o schimbare este după colț, du-te mult. Dacă, totuși, credeți că nori nocivi vor ieși peste piață de ceva timp, aveți opțiunea de a merge scurt.

Combinația dintre diversificarea instantanee, costul redus și flexibilitatea oferită de ETF-uri fac din aceste instrumente una dintre cele mai utile inovații și piese atractive ale ingineriei financiare până în prezent. Există o serie de brokeri care oferă investiții ETF.

Consultați lista celor mai buni brokeri pentru începători pentru Investopedia, pentru mai multe informații despre brokerii care oferă ETF-uri și alte investiții.