Cum câștigă Robinhood bani?

Robinhood, care se facturează ca o forță perturbatoare în industria de brokeraj online, a fost lansată publicului în 2014 ca aplicație mobilă pentru smartphone-uri și tablete Apple. Inovația lui Robinhood a fost de a permite clienților să cumpere și să vândă acțiuni și fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri) fără să plătească un comision. Utilizatorii nu au putut să vândă sau să comercializeze fonduri mutuale, opțiuni sau instrumente cu venit fix. Cercetarea s-a limitat la graficele și datele de bază ale prețurilor pentru evenimente corporative (cum ar fi dividende și anunțuri de câștiguri), cu presupunerea că milenii, grupul lor de clienți țintă, vor găsi orice date de care au nevoie pentru a lua decizii de cumpărare pe alte site-uri web. O aplicație Android a intrat în direct în 2015.

Când Robinhood și-a deschis porțile pentru public pentru prima dată, s-a auzit mult zgomot despre tranzacțiile gratuite și modul în care comisioanele de $ 0 „au democratizat” tranzacționarea. Majoritatea brokerilor online percep o taxă care variază de la 1 USD la aproximativ 7 dolari pe tranzacție și oferă o abundență de resurse de cercetare, știri, grafică și resurse educaționale alături de motorul de tranzacționare. Robinhood a jucat un rol important pentru milenii, ceea ce implică faptul că comisioanele de brokeraj îi îndepărtează pe investitori și că toate acele cercetări oferite de alți brokeri sunt supraevaluate. Câteva milioane de oameni au fost suficient de intrigați pentru a deschide conturi și a tranzacționa.

Dobânzi, conturi premium, dobândă de marjă

În afară de comisioane, brokerii generează venituri într-o varietate de alte moduri. Robinhood, ca și alți brokeri, câștigă dobândă pentru numerar neinvestit în conturile clienților. De asemenea, acestea trec prin orice comisioane de reglementare care sunt suportate atunci când este comercializată. Acestea sunt de obicei fracțiuni dintr-un ban, dar firma rotunjește aceste taxe până la cel mai apropiat ban. Robinhood percepe 10 dolari pe fiecare tranzacție făcută la telefon cu ajutorul unui broker în direct, iar aceștia ajută și în unele tranzacții cu acțiuni străine pentru 35-50 USD.

Robinhood susține că primesc venituri foarte mici din plata pentru fluxul de comenzi, potrivit unei declarații emise de Vlad Tenev, co-CEO și co-fondator al firmei, la 12 octombrie 2018. Potrivit Tenev, Robinhood câștigă aproximativ 0, 00026 USD în rambursări pe dolarul tranzacționat sau 2, 6 cenți la 100 USD tranzacționat. Majoritatea brokerilor raportează plata pentru fluxul de comenzi în fiecare parte, dar Robinhood nu respectă acea metodă tradițională de comunicare, ceea ce face foarte dificil să se compare cât de mult obțin de la producătorii de piață față de alți brokeri.

În septembrie 2018, Logan Kane, contribuitor la Seeking Alpha, a declarat că plata lui Robinhood pentru fluxul de comenzi a generat zece ori venitul pe care îl primesc alți brokeri de la producătorii de piață pentru același volum. Bloomberg a analizat rapoartele lui Robinhood către Securities and Exchange Commission (SEC) și calculează că Robinhood generează aproape jumătate din venitul său din plata pentru fluxul de comenzi.

Lipsa de transparență a Robinhood în această problemă este tulburătoare. Dincolo de asta, plata fluxului de comenzi este reglementată încet din existență, astfel încât o intermediere care depinde de generarea de venituri prin vânzarea fluxului de comenzi către producătorii de piață se va găsi în probleme în termen de cinci ani.

Pe măsură ce împlinește cea de-a patra zi de naștere, firma a adăugat un site web, împreună cu tranzacționarea de opțiuni, tranzacționarea limitată a criptomonedelor și tranzacțiile după ore fără taxe. Serviciul său Robinhood Gold, care evaluează o taxă pentru accesul la împrumuturi în marjă, este singura parte a platformei care percepe o taxă pe care clientul o poate vedea. Folosind Robinhood Gold, clientul plătește o taxă lunară forfetară care le permite să utilizeze numerar suplimentar care este împrumutat de la brokeraj - cunoscut și sub denumirea de cumpărare pe marjă.

Cumpărând pe marjă

La majoritatea brokerilor online, acordul de marjă standard impune debitorilor să plătească dobândă doar pentru banii împrumutați. Minimul de cont pentru Robinhood Gold, „contul de marjă premium” al brokerului este de 2.000 USD, ceea ce reprezintă o cerință de reglementare pe care toți brokerii trebuie să o respecte. Apoi, plătiți o taxă în fiecare lună pentru acces la o sumă stabilită de împrumuturi în marjă, indiferent dacă utilizați sau nu banii, începând de la 6 USD / lună pentru încă 1.000 de dolari. Cu cât mai mulți bani aveți în cont, cu atât puteți împrumuta mai mult; marja dvs. este de aproximativ 50% din sold. (Programul de comisioane pentru marjă este confuz, și este în afara normelor pentru conturile de brokeraj.) Acesta este echivalentul a aproximativ 7, 2% dobândă, care este scăzut în comparație cu TD Ameritrade sau E * Trade, dar ridicat în comparație cu Brokers Interactive.

Dacă contul dvs. este suficient de mare pentru a beneficia de o marjă de peste 50.000 USD, rata este de 5%.

De asemenea, clienții Gold obțin un serviciu suplimentar care vă permite să utilizați fonduri care sunt în proces de a fi transferate în contul dvs., în loc să așteptați două până la trei zile lucrătoare, până la nivelul maxim la care v-ați abonat.

Poate dura meseriile gratuite?

În timp ce tranzacțiile gratuite sunt o idee bună pentru obținerea de milenii la bord, în cele din urmă cei care decid să își crească activele de investiții vor crește din funcțiile limitate disponibile pe Robinhood.

Motorul de executie a comenzilor Robinhood nu cauta oportunitati de imbunatatire a preturilor, ceea ce investitorii care tranzactioneaza loturi mari de 500 de actiuni sau mai multe cauta la un broker. O comandă îmbunătățită a prețului, găsește o mulțime de cumpărat la un preț puțin mai mic decât comanda limită a clientului, sau un preț mai mare la vânzare. La Fidelity, care percepe 4, 95 USD per tranzacție, îmbunătățirea prețurilor deseori economisește investitorului mai mulți bani decât plătește în comisioane pe acele blocuri mari. Dacă tranzacționați doar o singură acțiune la un moment dat, tranzacțiile gratuite au sens, deoarece nu există prea multe lucruri de îmbunătățit. Cu toate că ați ajuns la punctul de a putea tranzacționa 300 sau mai multe acțiuni simultan, îmbunătățirea prețurilor devine mai prioritară.

Brokerii online continuă să facă avansuri pentru milenii, respectând înțelepciunea dominantă că au nevoie de aplicații mobile, instrumente sociale, câteva afișaje numerice - și un cost vizibil de $ 0. Au apărut alte aplicații care permit investiții foarte mici, inclusiv Divy și Clink, dar nu au sprijinul de aventura pe care l-a atins Robinhood, împreună cu publicitatea însoțită de anunțuri imense de finanțare.

La un moment dat, acei capitalisti de risc vor dori o anumita rentabilitate a investitiei lor, iar tranzactionarea cu comision zero elimina o sursa majora de venit. Dar tranzacțiile gratuite sunt principalele caracteristici oferite de Robinhood. Vor trebui să genereze venituri cumva.

Mulți alți brokeri au aruncat steagul comerțului liber în ultimii 25 de ani, dar aceste servicii au plecat pe calea biciului buggy.

Tranzacționarea Cryptocurrency pe Robinhood

Deschiderea unui cont este un proces similar cu orice broker online: identificați-vă, răspundeți la câteva întrebări pentru a vă evalua capacitatea de investitor și conectați un cont bancar pentru finanțare. După ce contul dvs. este deschis, vi se va trimite un link către un scurt videoclip care oferă o privire de ansamblu rapidă a aplicației mobile.

Platforma web oferă puțin mai multe informații, inclusiv o caracteristică numită Colecții, care este în esență o listă a companiilor pe sectoare. Atât pe web cât și pe mobil, toate cotațiile sunt în timp real, fără restricții, dar există puține cercetări disponibile. Analiza portofoliului se limitează la afișarea soldului contului curent.

Clienții din 19 state pot schimba cele șase criptomonede disponibile, inclusiv Bitcoin, Ethereum și Dogecoin. Există date în timp real disponibile pentru 10 criptomonede suplimentare, precum Ripple, Stellar și Dash. Există o listă lungă de așteptare care se raportează la peste 1.000.000 de oameni în prezent, așa că ar putea trece ceva timp înainte de a primi o invitație. Vă puteți înscrie la funcția crypto în aplicație sau pe site-ul web al lui Robinhood. Clienții actuali vor fi anunțați odată ce tranzacțiile de criptomonede vor fi disponibile pentru contul lor.