Alt-A
Alt-A este o clasificare a creditelor ipotecare cu un profil de risc care se încadrează între prime și subprime. Acestea pot fi considerate risc ridicat datorită factorilor de furnizare personalizați de creditor.
Împrumuturile Alt-A se încadrează între calitatea creditelor prime și subprime, având în vedere atât calitatea originii, cât și cantitatea de la criza financiară.
Înțelegerea Alt-A
Împrumuturile Alt-A sunt, în general, luate în considerare în diversificarea gestionării riscurilor unui creditor. Istoric, aceste împrumuturi au fost cunoscute pentru niveluri ridicate de neplată, iar implicitele lor răspândite au fost un factor cheie care a dus la criza financiară din 2008.
Cheie de luat cu cheie
- Riscul unui împrumutat Alt-A se încadrează, de regulă, între prime și subprime.
- Împrumuturile Alt-A au fost populare în perioada crizei financiare și au înregistrat îmbunătățiri de atunci datorită reglementărilor Dodd-Frank și a unei economii îmbunătățite.
- Împrumuturile Alt-A au, de obicei, o valoare mai mare din împrumuturi, datorii la venituri și plăți inferioare față de împrumuturile prime, care prezintă un risc mai ridicat și, astfel, rate de dobândă mai mari.
Avantajele și dezavantajul Alt-A
În timp ce împrumuturile Alt-A au devenit mai puțin răspândite pe piața creditelor ipotecare, ele sunt încă o clasă de debitori pe care creditorii aleg să acorde împrumuturi, deoarece sunt dispuși să își asume riscul. Pe lângă standardele de documentare mai scăzute, care au fost abordate din noile reglementări, aceste împrumuturi aveau și alte caracteristici alternative.
Aceste caracteristici includ raporturi mai mari între împrumut și valoare, plăți scăzute (er) și rate mai mari acceptate datorie-venit. Raporturile datorii / venituri sunt de obicei mai mari decât 36% standard și pot chiar depăși 43%.
Caracteristicile alternative pot ajuta unii debitori cu scoruri de credit mai mari, dar cu venituri mai mici să obțină credite ipotecare pentru o achiziție de locuințe. De asemenea, aceste împrumuturi beneficiază creditorii, deoarece percep tarife mai mari de dobândă și pot contribui la creșterea câștigurilor. În general, împrumuturile Alt-A continuă să fie mai ridicate decât creditele ipotecare prime și sunt vulnerabile la vârfurile neplătite atunci când o criză economică lovește.
Alt-A și criza financiară
Unul dintre riscurile mai mari asociate împrumuturilor Alt-A este documentația despre împrumuturi mai mică. Aceste tipuri de împrumuturi au fost îndeosebi proeminente care au dus la criza financiară din 2008. Creditorii împrumuturilor Alt-A au emis aceste împrumuturi fără documentație semnificativă a veniturilor și nici verificarea angajării de la împrumutat. Împrumuturile Alt-A au reprezentat un factor substanțial care a condus la criza de subprime care a atins apogeul în 2008, mulți debitori care au pierdut împrumuturile lor ipotecare. Regulamentele Dodd-Frank, puse în aplicare ca reacție la declanșarea crizei, au ajutat la îmbunătățirea deficiențelor de documentare și verificare existente anterior acestor noi reguli.
Reglementările Dodd-Frank necesită o documentare mai mare cu privire la toate tipurile de împrumuturi (în special la credite ipotecare). Legislația a instituit prevederi pentru creditele ipotecare calificate, care sunt ipoteci de înaltă calitate care îndeplinesc standarde specifice și, astfel, se califică pentru un tratament special atât pe piața primară, cât și pe cea secundară.