Raliul de utilitate ar putea să intre în alegerile din 2020

Media de utilitate Dow Jones (DJUA) a ieșit deasupra unui canal de patru ani, sfidând citirile tehnice extrem de răscumpărate, confirmând în același timp conducerea pieței în urma prăbușirii randamentului obligațiunilor din trimestrul al treilea. Această rezistență relativă prevede continuarea creșterii în lunile următoare, răsplătind investitorii și temporizatorii de pe piață care au schimbat activele în jocuri de producție pentru a reduce expunerea în timpul unei crize economice.

Indicele venerabil a crescut cu peste 23% până în 2019, înregistrând un randament mai puternic decât trei dintre cele cinci componente FAANG, subliniind o nișă de piață care este încă ignorată de majoritatea grupului de tranzacționare. Această performanță superioară este probabil să continue atâta timp cât războaiele comerciale, „Fed Put” și shenanigans politici domină titlurile financiare, ceea ce sugerează că grupul poate fi cumpărat agresiv până la alegerile prezidențiale din 2020.

SPDR Utilities ETF (XLU)

SPDR Utilities Select Sector ETF (XLU) a înregistrat câștiguri anuale și mai puternice decât DJUA, ridicând aproape 26%. De asemenea, plătește un randament impresionant de dividende de 2, 92% anual, ceea ce face ca instrumentul să fie o alegere investițională mai bună decât marea majoritate a stocurilor tehnologice și a componentelor S&P 500. De asemenea, fondul s-a dezlănțuit deasupra unui canal în creștere care se întoarce până în ianuarie 2015, stabilind un etaj de tranzacționare la doar trei puncte sub imprimarea de închidere de vineri, la 64, 77 USD.

Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de cumpărare în zona de vânzare în primul trimestru al anului 2018 și a ajuns în zona de cumpărături în iulie. Au petrecut ultimele 15 luni măcinând și mai mult, sfidând forțele gravitației, confirmând în același timp o ridicare ascendentă care nu prezintă semne de a se ridica. Luată împreună cu destrămarea canalului, cumpărarea ridicată în speranța de a vinde mai mare ar putea fi o strategie câștigătoare, în ciuda traiectoriei verticale.

Pe partea de basculare, o inversare în săptămânile următoare ar trebui să ofere o posibilitate de cumpărare cu risc scăzut atunci când va primi un nou suport la linia superioară a tendinței, care acum crește cu 61, 50 dolari. Această strategie de tip „buy-the-dip” poate utiliza o pierdere strictă de oprire sub acest nivel, instituind un profil impresionant de recompensare la risc pentru un fond sectorial care nu s-a angajat într-o corecție intermediară de la ultima scădere încheiată în iunie 2018.

Compania de Sud (SO)

Dintre cele 15 componente DJUA, 12 tranzacționează deasupra celei de-a 50-a procente în ceea ce privește puterea relativă, subliniind și performanțe impresionante din 2019. Compania sudică (SO) pare a fi un nivel de top în acest sens, cu a doua cea mai mare putere relativă și randament de dividende, în prezent la 4, 01%. Acest lucru este deosebit de impresionant, deoarece cele mai slabe componente oferă, de obicei, cele mai mari dividende pentru a atrage investitori orientați tehnic.

Graficul lunar prezintă o acțiune simetrică și bilaterală a prețurilor începând cu primul trimestru al anului 2015, coborând de la vârfurile de raliu din 50 de dolari mici până la podelele de tranzacționare din 40 de dolari mici. Cel mai recent ciclu a început atunci când stocul a atins susținerea în februarie 2018, testând acest nivel cu mai mult de 10 luni înainte de a se ridica la începutul anului 2019. Totuși, uptick-ul ulterior a trecut prin rezistența „ca untul” în al doilea trimestru, menținând o verticală traiectorie care a postat acum o serie de înalte de toate timpurile.

Acest tipar este mai riscant pentru tranzacționare decât fondul sectorial, deoarece sprijinul de desfacere este situat cu 10 până la 12 puncte peste amprenta de vineri. Cu toate acestea, mitingul s-a menținut peste media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile din ianuarie 2019, iar acest nivel este cu doar două puncte și jumătate mai mic, ceea ce susține o pierdere relativ conservatoare pentru o strategie de tranzacționare mai mare / de vânzare mai mare. Chiar și așa, majoritatea investitorilor ar putea dori să aștepte următoarea retragere la media mobilă, care ar putea veni în orice moment.

Linia de jos

Sectorul de utilități a condus la repere largi în cea mai mare parte a anului 2019 și a ajuns acum la niveluri de cumpărare excesivă, însă tehnicile subiacente continuă să tragă pe toți cilindrii, prezicând un avans suplimentar care ar putea dura în al patrulea trimestru al anului 2020.

Dezvăluire: autorul nu a deținut poziții în titlurile menționate anterior la data publicării.