Capital de lucru (NWC)
Capitalul de lucru, cunoscut și sub denumirea de capital de lucru net (NWC), este diferența dintre activele curente ale unei companii, cum ar fi numerar, conturi de primit (facturi neplătite ale clienților) și stocuri de materii prime și produse finite, precum și datoriile curente, cum ar fi creanțe. Capitalul de exploatare net este o măsură a lichidității unei companii și se referă la diferența dintre activele curente de exploatare și datoriile curente de exploatare. În multe cazuri, aceste calcule sunt aceleași și sunt derivate din numerarul companiei plus conturile de primit plus stocurile, conturile mai puțin plătite și cheltuielile mai puțin acumulate.
Capitalul de lucru reprezintă o măsură a lichidității, eficienței operaționale a întreprinderii și a sănătății sale financiare pe termen scurt. Dacă o companie are un capital de lucru substanțial pozitiv, atunci ar trebui să aibă potențialul de a investi și de a crește. Dacă activele curente ale unei companii nu depășesc datoriile curente, atunci poate avea probleme în creșterea sau plata înapoi a creditorilor sau chiar în faliment.
Cheie de luat cu cheie
- O companie are capital de lucru negativ Dacă raportul dintre activele curente și pasive este mai mic de unul.
- Capitalul de lucru pozitiv indică faptul că o companie își poate finanța operațiunile curente și poate investi în activități și creștere viitoare.
- Capitalul de lucru mare nu este întotdeauna un lucru bun. S-ar putea indica faptul că afacerea are prea multe stocuri sau nu investește excesul de numerar.
Capital de lucru
Formula pentru capitalul de lucru
Pentru a calcula fondul de rulment, comparați activele curente ale unei companii cu datoriile curente. Activele curente listate în bilanțul companiei includ numerar, conturi de primit, inventar și alte active care se preconizează a fi lichidate sau transformate în numerar în mai puțin de un an. Pasivele curente includ conturile de plătit, salariile, impozitele și datoria curentă a datoriei pe termen lung. Activele circulante sunt disponibile în termen de 12 luni. Pasivele curente sunt datorate în termen de 12 luni.
Formula standard pentru fondul de rulment este activele circulante, minus datoriile curente.
Capitalul de lucru care este în conformitate cu sau mai mare decât media industriei pentru o companie cu dimensiuni comparabile este în general considerat acceptabil. Capitalul de lucru redus poate indica un risc de suferință sau de neplată.
Modificările capitalului de lucru afectează fluxul de numerar al unei companii
Majoritatea noilor proiecte majore, cum ar fi o extindere a producției sau pe noi piețe, necesită o investiție în capitalul de lucru. Aceasta reduce fluxul de numerar. Dar numerarul va scădea și dacă banii sunt strânși prea încet sau dacă volumele de vânzări scad - ceea ce va duce la scăderea conturilor de primit. Companiile care utilizează în mod eficient capitalul de lucru pot stimula fluxul de numerar prin stoarcerea furnizorilor și clienților.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.