ETF inteligent
Un ETF inteligent este un fond tranzacționat pe schimburi (ETF) care utilizează o strategie activă de investiții bazată pe un indice larg, cum ar fi S&P 500 sau un indice sectorial. Fondul poate alege să excludă unele stocuri din index, în timp ce crește sau scade ponderea procentuală a altor stocuri. Majoritatea ETF-urilor inteligente au raporturi de cheltuieli mai mari decât ETF-urile standard, precum și raporturi de rulaj substanțial mai mari.
Un ETF inteligent este cunoscut și ca ETF inteligent.
02:134 motive pentru a investi în ETF-uri
BREAKING DOWN Intelligent ETF
Un ETF inteligent este un tip de fond tranzacționat pe schimburi (ETF) care este tranzacționat în mod activ în conformitate cu un set de reguli care variază pentru fiecare fond. Majoritatea ETF-urilor obișnuite sunt fonduri care reflectă indici, ceea ce înseamnă că acestea tind să fie ponderate de capitalizarea pieței. Aceasta înseamnă că, cu cât stocul este mai mare, cu atât este mai mare în ETF. În timp ce acest lucru pare bine, ceea ce înseamnă în practică este faptul că stocurile supraevaluate devin rapid ponderate într-un ETF, iar atunci când izbucnesc, investitorii din FET pierd mai mulți bani decât ar fi avut dacă nu ar fi existat atâta greutate în acel supraevaluat stoc. În esență, această ponderare a capacității de piață creează o problemă și apoi intensifică problema pe care o creează.
ETF-urile inteligente atenuează această problemă prin crearea unui set de reguli utilizate pentru alegerea acțiunilor pentru fond și pentru ponderea acestora. Aceste reguli pot fi corelate cu evaluarea stocurilor folosind metrici interne sau sisteme de tip black box, cum ar fi fundamentele companiei sau performanța acțiunilor sau un alt factor. Însă reduc efectul prea mare al lebedei de o greutate prea mare asupra unui stoc supraevaluat, obligând managerii să ia în considerare altceva decât pur și simplu plafonul de piață. Multe dintre aceste ETF-uri „inteligente” sau „inteligente” au luat naștere după piața ursului 2000-2002 ca remediu pentru supraevaluarea acestei piețe.
Orice ETF sau fond de indice care nu reproduce un indice de bază nu este investiție pasivă, ceea ce înseamnă că profiturile fondului s-ar putea abate semnificativ de la randamentul indicelui de referință. Unele ETF-uri inteligente au indici interni sau proprietari care sunt doar replicate în cadrul ETF, dar aceasta este încă investiții active, iar multe dintre indexurile interne nu pot fi examinate cu ușurință.
ETF-uri inteligente artificiale
S-ar putea susține că următorul pas logic în ETF-uri inteligente sunt ETF-urile artificiale. ETF-urile artificiale sunt ETF-uri inteligente, alese și gestionate de programe de computer care respectă regulile stabilite și analizează fondurile pentru a găsi cei mai buni performanți în limitele regulilor date. Începând cu 2017, mai multe ETF-uri inteligente artificiale au început și merg bine împotriva restului pieței de fonduri. Numărul mare de stocuri pe care le pot analiza le oferă avantajul față de ETF-urile inteligente gestionate tradițional.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.