O metodă logică de oprire a plasării

Tranzacționarea este un joc de probabilitate. Aceasta înseamnă că fiecare comerciant va greși uneori. Atunci când o tranzacție nu merge bine, există doar două opțiuni: să accepte pierderea și să vă lichidați poziția sau să mergeți cu nava.

Acesta este motivul pentru care utilizarea comenzilor de stop este atât de importantă. Mulți comercianți preiau repede profiturile, dar țineau să piardă tranzacțiile; este pur și simplu natura umană. Luăm profituri pentru că se simte bine și încercăm să ne ascundem de disconfortul înfrângerii. O comandă de oprire plasată corect are grijă de această problemă, acționând ca o asigurare împotriva pierderii prea mari. Pentru a funcționa corect, un popas trebuie să răspundă la o întrebare: La ce preț este greșită opinia dvs.?

În acest articol, vom explora mai multe abordări pentru a determina plasarea stop în tranzacționarea valutară, care vă vor ajuta să înghițiți mândria și să vă păstrați portofoliul la linie.

Cheie de luat cu cheie

• Pentru a folosi opriri în avantajul dvs., trebuie să știți ce fel de comerciant sunteți și să fiți conștienți de punctele slabe și de punctele tale forte.
• Fiecare comerciant este diferit și, în consecință, oprirea plasării nu este un efort unic pentru toate dimensiunile. Cheia este să găsiți tehnica care se potrivește stilului dvs. de tranzacționare.

Hard Stop

Una dintre cele mai simple opriri este stop-ul, în care puneți pur și simplu un popas un anumit număr de sâmburi din prețul de intrare. Cu toate acestea, în multe cazuri, a te opri greu pe o piață dinamică nu are prea mult sens. De ce ai plasa aceeași oprire de 20 de pipi atât pe o piață liniștită, cât și într-una volatilă? În mod similar, de ce ați risca aceleași 80 de sâmburi atât în ​​condiții de piață calme, cât și volatile?

Pentru a ilustra acest punct, să comparăm plasarea unui popas la cumpărarea asigurării. Asigurarea pe care o plătiți este rezultatul riscului pe care îl suportați, indiferent dacă se referă la o mașină, la casă, la viață, etc. Drept urmare, un fumător în exces de 60 de ani cu colesterol ridicat plătește mai mult pentru asigurarea de viață decât un 30- nefumător de un an cu un nivel normal de colesterol, deoarece riscurile sale (vârsta, greutatea, fumatul, colesterolul) fac ca moartea să fie o posibilitate mai probabilă.

ATR% Metoda de oprire

Metoda de oprire ATR% poate fi utilizată de orice tip de comerciant, deoarece lățimea opritorului este determinată de procentul de interval mediu adevărat (ATR). ATR este o măsură a volatilității într-o anumită perioadă de timp. Cea mai comună lungime este 14, care este, de asemenea, o lungime comună pentru oscilatoare, cum ar fi indicele de rezistență relativă (RSI) și stochastics. Un ATR mai mare indică o piață mai volatilă, în timp ce un ATR mai mic indică o piață mai puțin volatilă. Folosind un anumit procent de ATR, vă asigurați că oprirea dvs. este dinamică și se schimbă în mod corespunzător cu condițiile pieței.

De exemplu, pentru primele patru luni ale anului 2006, intervalul mediu zilnic GBP / USD a fost de aproximativ 110 sâmburi până la 140 de sâmburi (figura 1). Un comerciant de zi poate dori să utilizeze o oprire de 10% ATR, ceea ce înseamnă că oprirea este plasată cu 10% x ATR din prețul de intrare. În acest caz, oprirea ar fi oriunde de la 11 sâmburi la 14 sâmburi din prețul dvs. de intrare. Un comerciant de swingeri ar putea folosi 50% sau 100% din ATR ca oprire. În mai și iunie 2006, ATR zilnic a fost oriunde de la 150 de sâmburi la 180 de sâmburi. Ca atare, comerciantul cu o oprire de 10% ar avea opriri de la intrarea de 15 sâmburi la 18 sâmburi, în timp ce comerciantul swing cu opriri de 50% ar avea opriri de la 75 sâmburi la 90 sâmburi de la intrare.

Figura 1 - Sursa: FXTrek Intellichart

Are sens doar că un comerciant are în vedere volatilitatea cu opriri mai largi. De câte ori ați fost oprit pe o piață volatilă, numai pentru a vedea inversarea pieței "> Introduceți un teritoriu profitabil cu un interval mediu adevărat)

Zi multiplu mare / joasă

Metoda înălțime / joasă a mai multor zile este cea mai potrivită pentru comercianții de swingeri și comercianții de poziție. Este simplu și impune răbdare, dar poate prezenta și comerciantului cu prea mult risc. Pentru o poziție lungă, o oprire ar fi plasată la un nivel pre-determinat al valorii minime. Un parametru popular este de două zile. În acest caz, o oprire ar fi plasată la minimul de două zile (sau chiar sub el). Dacă presupunem că un comerciant a fost mult timp în perioada ascendentă indicată în figura 2, individul ar ieși probabil din poziția de la lumânarea înconjurată, deoarece aceasta a fost prima bară care s-a rupt sub cele două zile minime. După cum sugerează acest exemplu, această metodă funcționează bine pentru comercianții de tendințe ca o oprire de final.

Figura 2 - Sursa: FXTrek Intellichart

Această metodă poate provoca un comerciant să aibă un risc prea mare atunci când face o tranzacție după o zi care prezintă o gamă largă. Acest rezultat este prezentat în figura 3 de mai jos.

Figura 3 - Sursa: FXTrek Intellichart

Este posibil ca un comerciant care intră într-o poziție aproape de vârful lumânării mari să fi ales o intrare proastă, dar, mai important, este posibil ca comerciantul să nu dorească să utilizeze valoarea minimă de două zile ca strategie de stop-loss, deoarece (așa cum se vede în figura 3) riscul poate fi semnificativ.

Cel mai bun management al riscurilor este o intrare bună. În orice caz, este mai bine să evitați oprirea mai mare a zilei înalte / joase atunci când intrați într-o poziție chiar după o zi cu un interval mare. Comercianții pe termen lung pot dori să utilizeze săptămâni sau chiar luni ca parametri pentru oprirea plasării. O oprire minimă de două luni este o oprire enormă, dar are sens pentru comerciantul de poziție care face doar câteva tranzacții pe an.

Dacă volatilitatea (riscul) este scăzută, nu trebuie să plătiți la fel de mult pentru asigurare. Același lucru este valabil și pentru opriri - suma de asigurare de care aveți nevoie de la oprirea dvs. va varia în funcție de riscul general pe piață.

Închide nivelurile de preț peste / sub nivel de preț

O altă metodă utilă este stabilirea opririlor la închideri peste sau sub niveluri de preț specifice. Nu există o oprire reală plasată în software-ul de tranzacționare; comerțul este închis manual după ce se închide peste / sub nivelul specific. Nivelurile prețurilor utilizate pentru oprire sunt adesea numere rotunde care se termină în 00 sau 50. Ca și în metoda mai multor zile mici / mici, această tehnică necesită răbdare, deoarece comerțul poate fi închis doar la sfârșitul zilei.

Atunci când vă opriți pentru închideri peste sau sub anumite niveluri de preț, nu există nicio șansă de a fi ieșit din piață de vânătorii de opriri. Dezavantajul este că nu puteți cuantifica riscul exact și există șansa ca piața să se despartă sub / peste nivelul prețului dvs., lăsându-vă o pierdere mare. Pentru a combate șansele ca acest lucru să se întâmple, probabil că nu doriți să utilizați acest tip de oprire înaintea unui mare anunț de știri. De asemenea, ar trebui să evitați această metodă atunci când tranzacționați perechi foarte volatile, cum ar fi GBP / JPY. De exemplu, la 14 decembrie 2005, GBP / JPY s-a deschis la 212.36 și apoi a scăzut până la 206.91 înainte de a închide la 208.10 (figura 4). Un comerciant cu oprire de închidere sub 210, 00 ar fi putut pierde o sumă bună de bani.

Figura 4 - Sursa: FXTrek Intellichart

Indicator Stop

Indicatorul de oprire este o metodă logică de oprire finală și poate fi utilizat pe orice interval de timp. Ideea este să faceți ca piața să vă arate un semn de slăbiciune (sau putere, dacă este scurtă) înainte de a ieși. Avantajul principal al acestei opriri este răbdarea. Nu te vei scutura dintr-un comerț, deoarece ai un declanșator care te scoate din piață. La fel ca celelalte tehnici descrise mai sus, dezavantajul este riscul. Există întotdeauna o șansă pe care piața se va deteriora în perioada în care trece prin declanșatorul tău de oprire.

Pe termen lung, însă, această metodă de ieșire are mai mult sens decât să încerci să alegi un top pentru a ieși lungul sau un fund pentru a ieși din scurt. De câte ori ați ieșit dintr-un comerț, deoarece RSI a trecut sub 70, doar pentru a vedea că randamentul continuă în timp ce RSI a oscilat în jurul valorii de 70 "> a schimbării sau indicele canalului de mărfuri.

Figura 5 - Sursa: FXTrek Intellichart

Linia de jos

Cu tranzacționarea, joci întotdeauna un joc de probabilitate, ceea ce înseamnă că fiecare comerciant va greși uneori. Este important pentru toți comercianții să înțeleagă propriul stil de tranzacționare, limitările, părtinirile și tendințele, astfel încât să poată folosi opriri în mod eficient.