Psihologie de piață

Ce este Psihologia pieței

Psihologia pieței se referă la sentimentul predominant al participanților pe piața financiară la orice moment. Sentimentul de investitor poate și conduce frecvent performanța pieței în direcții în contradicție cu fundamentele. De exemplu, dacă investitorii își pierd brusc încrederea și decid să se retragă, piețele pot cădea.

BREAKING DOWN Psihologie de piață

Lăcomia, frica, așteptările și circumstanțele sunt factori care contribuie la mentalitatea sau sentimentul investițional general al piețelor. Capacitatea acestor stări sufletești de a declanșa „riscul” și de a risca periodic ”, cu alte cuvinte boom și bust, ciclurile de pe piețele financiare sunt bine documentate. Adesea, aceste schimbări ale comportamentului pe piață sunt denumite „spirite animale”. Expresia provine din descrierea lui John Maynard Keynes în cartea sa din 1936, „Teoria ocupării forței de muncă, a interesului și a banilor”. Scriind după Marea Depresiune, el descrie spiritele animale ca un „îndemn spontan la acțiune, mai degrabă decât inacțiunea”.

În timp ce teoria financiară convențională, și anume ipoteza eficientă a pieței, a descris situații în care toți actorii de pe piață se comportă rațional, neprezentarea aspectului emoțional al pieței poate duce uneori la rezultate neașteptate, care nu pot fi prezise prin simpla examinare a fundamente. Cu alte cuvinte, teoriile psihologiei pieței sunt în contradicție cu convingerea că piețele sunt raționale.

Psihologia pieței: teorii și tranzacționare

Unele tipuri de abordări de tranzacționare și de investiții nu se bazează pe analiza fundamentală pentru a evalua oportunitățile. De exemplu, analiștii tehnici utilizează tendințe, tipare și alți indicatori pentru a evalua starea psihologică actuală a pieței pentru a prezice dacă piața se îndreaptă într-o direcție ascendentă sau descendentă. Strategiile de tranzacționare cantitativă care urmăresc tendințele utilizate de fondurile speculative sunt un exemplu de tehnici de investiții care se bazează în parte pe profitarea schimbărilor în psihologia pieței, exploatarea semnalelor, pentru a genera profit.

Studiile au analizat impactul psihologiei pieței asupra performanței și a randamentului investițiilor. Economistul Amos Tversky, psihologul și premiul Nobel Daniel Kahneman, au fost primii care au contestat teoriile economice și pe piața bursieră că oamenii au fost factorii de decizie raționali și că piețele financiare reflectă informațiile disponibile public și relevante în prețuri, astfel încât este imposibil să se bată piaţă). În acest sens, au fost pionierii în domeniul economiei comportamentale (denumită și finanțare comportamentală). De atunci, teoriile și studiile lor publicate asupra erorilor sistematice în luarea deciziilor umane care decurg din prejudecățile cognitive, inclusiv aversiunea la pierderi, părtinirea de recență și ancorarea au ajuns să fie acceptate pe scară largă și aplicate strategiilor de investiții, tranzacționare și de gestionare a portofoliului.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cine este Daniel Kahneman? Daniel Kahneman este un psiholog binecunoscut pentru contribuțiile sale la economia comportamentală. I s-a acordat Premiul Memorial Nobel în Științe Economice în 2002. mai mult Definiția Homo Economicus Homo economicus este un termen care descrie ființa umană rațională asumată de unii economiști atunci când derivă, explică și verifică teoriile și modelele. mai multe Finanțe comportamentale Finanțele comportamentale sunt un domeniu de finanțe care propune teorii bazate pe psihologie pentru a explica anomaliile bursierelor. mai mult Contabilitate mentală Definiție Contabilitatea mentală se referă la valorile diferite pe care oamenii le pun pe bani, pe baza unor criterii subiective, care adesea au rezultate dăunătoare. mai mult Tot ceea ce ar trebui să știți despre finanțe Finanțele este un termen pentru probleme legate de gestionarea, crearea și studiul banilor, investițiilor și altor instrumente financiare. mai mult Fenomenul de volatilitate asimetrică (AVP) Fenomenul de volatilitate asimetrică este tendința observată a volatilității pieței de acțiuni de a fi mai mare pe piețele în declin decât în ​​piețele în creștere. mai multe link-uri partenere