Cum calculați R-pătrat în Excel?
În lumea financiară, R-squared este o măsură statistică care reprezintă procentul din mișcările unui fond sau ale unei valori mobiliare care poate fi explicată prin mișcări dintr-un indice de referință. Când corelația explică puterea relației dintre o variabilă independentă și dependentă, R-pătrat explică în ce măsură variația unei variabile explică variația celei de-a doua variabile. Formula pentru R-pătrat este pur și simplu corelația pătrată.
Greșeli comune cu R-pătrat
Prima greșeală cea mai frecventă este presupunerea că un R-pătrat care se apropie de +/- 1 este semnificativ statistic. O lectură care se apropie de +/- 1 crește cu siguranță șansele unei semnificații statistice reale, dar fără teste suplimentare, este imposibil de știut doar pe baza rezultatului. Testarea statistică nu este deloc simplă; se poate complica din mai multe motive. Pentru a atinge acest lucru pe scurt, o ipoteză critică a corelației (și, prin urmare, R-pătrat) este că variabilele sunt independente și că relația dintre ele este liniară. Teoretic, ați testa aceste afirmații pentru a determina dacă un calcul de corelație este adecvat.
A doua cea mai frecventă greșeală este uitarea normalizării datelor într-o unitate comună. Dacă calculați o corelație (sau R-pătrat) pe două betas, unitățile sunt deja normalizate: Unitatea este beta. Cu toate acestea, dacă doriți să corelați stocurile, este esențial să le normalizați în procent de rentabilitate și să nu partajați modificările de preț. Acest lucru se întâmplă prea des, chiar și în rândul profesioniștilor de investiții.
În ceea ce privește corelația prețului acțiunilor (sau pătrat R), vă puneți în esență două întrebări: Care este randamentul într-un anumit număr de perioade și cum se raportează această variație la o altă variație a valorilor mobiliare din aceeași perioadă? Două titluri ar putea avea o corelație ridicată (sau R-pătrat) dacă randamentul este modificat procentual zilnic în ultimele 52 de săptămâni, dar o corelație scăzută dacă rentabilitatea este modificată lunar în ultimele 52 de săptămâni. Care este mai bun"? Într-adevăr nu există un răspuns perfect și depinde de scopul testului.
Cum se calculează R-pătrat în Excel
Există mai multe metode de calculare a R-pătrat în Excel.
Cel mai simplu mod este să obțineți două seturi de date și să utilizați formula încadrată în R-pătrat. Cealaltă alternativă este să găsești o corelație și apoi să o pătratezi. Ambele sunt prezentate mai jos: