Firewall
Un firewall este o barieră legală care împiedică transferul informațiilor interioare și efectuarea tranzacțiilor financiare între băncile comerciale și de investiții. Restricțiile acordate colaborărilor dintre bănci și firmele de brokeraj în baza Legii Steagall din 1933 au acționat ca o formă de firewall. Acest lucru funcționează similar cu software-ul și hardware-ul pentru firewall-uri utilizate în prevenirea sau limitarea accesului exterior la serverele și rețelele interne ale companiei.
Firewall BREAKING DOWN
Un firewall se referă la prevederile Legii Glass-Steagall din 1933 care impun o separare strictă a activităților bancare și de brokeraj în băncile cu servicii complete și între instituțiile depozitare și de brokeraj. Există diferite opinii cu privire la scopul firewall-ului. Unii consideră că la fel cum un firewall fizic împiedică răspândirea incendiilor într-o clădire, firewall-ul financiar îi protejează pe deponenți de riscurile mari ale investițiilor bancare. Alții cred că firewall-ul a fost o metodă politică de a împiedica sectoarele industriei financiare să facă lobbying și să submineze reglementările financiare. Cu alte cuvinte, instituțiile financiare au fost împiedicate să împartă și să cucerească alte sectoare ale economiei.
Exemplu de firewall
Înainte de Marea Depresiune, investitorii au împrumutat în marjă de la băncile comerciale pentru a cumpăra acțiuni. Se preconizează că aprecierea capitalului anticipat va plăti împrumutul. Mai ales în perioada de creștere rapidă din cele două decenii anterioare, practica era legală și acceptabilă. Deoarece băncile au folosit banii deponenților obișnuiți pentru a finanța împrumuturile, deponenții au fost expuși la niveluri de risc ridicat. Marea Depresiune a determinat reformele de mare nevoie ale guvernului din industria financiară să oprească activitățile de intermediere din riscul banilor deponenților.
Impactul politic al firewallului
Separarea activităților bancare de investiții de cele bancare comerciale a asigurat lupte sectoriale ori de câte ori au fost dezvoltate produse noi. Membrii congresului ar putea înstrăina un sector și pot găsi în continuare sprijin de campanie de la altul. Încercările de dereglare a unui sector au fost stopate de provocările din alte sectoare.
În ultimii ani, politicienii au pus sectoarele industriei unul împotriva celuilalt pentru a promova reglementarea. Băncile și comercianții cu amănuntul au dezbătut cu privire la modificarea Durbin Interchange 2010 care reglementează comisioanele de debitare ale cardurilor de debit ale comercianților. Băncile mari s-au luptat cu marii retaileri când JPMorgan s-a opus lui Wal-Mart. Băncile au pierdut în ambele cazuri.
În momentul în care Legea Glass-Steagall a fost abrogată de Bill Clinton în 1999, a început o dereglare masivă a industriei serviciilor financiare și a contribuit la criza financiară din 2008. Firme financiare unite ca filiale ale companiilor de capital financiar. Asociațiile comerciale ale industriei s-au unit și au trecut prin intermediul unei legislații dereglare mari. Drept urmare, băncile prea mari pentru a eșua sunt mai riscante ca niciodată. Politica reglementării financiare ar trebui abordată pentru a evita o altă criză economică.