Limita cheltuielilor

DEFINITIA Limitei cheltuielilor

Limita de cheltuieli este o limită plasată pe cheltuielile de exploatare suportate de un fond mutual. Limita cheltuielilor este exprimată ca procent din activele nete medii ale fondului și reprezintă un plafon pentru taxele pe care un acționar le poate percepe.

Limitarea cheltuielilor de reducere

Limitele cheltuielilor sunt adesea plasate în mod voluntar pe un fond de către administratorul său. Adăugarea unei limite de cheltuieli poate face un fond mai atractiv, deoarece investitorii sunt pe deplin conștienți de procentul maxim care poate fi perceput. Cu o limită de cheltuieli, taxele nu vor crește niciodată peste procentul declarat; cu toate acestea, fondul se poate percepe sub limita declarată. Fondurile care utilizează o limită de cheltuieli sunt denumite fonduri limitate, deoarece limita limitează taxele pe care acționarii le pot percepe.

Companiile din fonduri oferă detalii privind nivelurile de cheltuieli limitate în documentele de prospect. De obicei, nivelurile de cheltuieli limitate vor fi instituite pentru o anumită perioadă. Pentru reînnoirea sau revizuirea unui nivel de cheltuieli plafonat, fondul trebuie să obțină aprobarea consiliului de administrație. Companiile din fonduri pot adăuga, revizui sau revoca plafoanele de cheltuieli, la discreția lor, dar trebuie furnizate documentație și dezvăluire. Fondurile limitate și indicii respectă un nivel maxim de investiții pe component. Aceasta poate asigura o dispersie mai largă și împiedică o singură reținere de a influența excesiv performanța fondului. Modificările plafonului de cheltuială vor afecta rentabilitatea anuală a unui fond. Orice creștere a nivelului plafonului de cheltuieli ar putea duce la un randament mai mic, în timp ce scăderi ar contribui la creșterea performanței.

Exemplu de fonduri plafonate

O serie de fonduri plafonate și indici limită există pe piața investițională. Standard & Poor's (S&P) gestionează mai mulți indici de plafonare care pot fi folosiți pentru repere de investiții pasive. Indicii limitați din S&P includ următoarele:

• S & P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX compozit acoperit
• S&P / TSX Energy Capped Energy
• S&P Rusia BMI plafonată
• S&P Italia Capacitate mare și mijlocie
• S&P All Africa Capped
• Componenta acoperită cu gaz și ulei DJCI
• Componenta capacului S&P GSCI

Tipuri de taxe pentru fonduri mutuale

Administratorii de fonduri reciproce pot percepe diverse taxe. În linii mari, comisioanele se încadrează în două mari categorii: comisioane de tranzacție plătite pentru a intra în fond (numite și sarcini) și taxe anuale continue pe care le plătiți pentru a rămâne investit în fond. Comisia pentru valori mobiliare și schimb americană nu limitează, în general, taxele pe care le poate percepe o companie de fonduri mutuale. O excepție de la aceasta este o taxă de răscumpărare de 2% în majoritatea situațiilor. Asociația de reglementare a industriei financiare limitează încărcările de vânzări la 8, 5%, iar taxele 12B-1 utilizate pentru plata cheltuielilor de marketing și distribuție la 0, 75%.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Fond plafonat Un fond plafonat este un fond cu limitări maxime specificate incluse în structura sa de investiții sau cheltuieli. mai mult Când ar trebui să cumpărați acțiuni de fonduri de fonduri de clasă C? Acțiunile din clasa C sunt clase de acțiuni de fonduri mutuale care suportă taxe administrative anuale, stabilite la un procent fix. Cu toate acestea, spre deosebire de alte clase de acțiuni, acestea nu percep taxe de vânzare atunci când sunt cumpărate sau când sunt vândute după o anumită perioadă. mai multe Fonduri renunțate la încărcare Fondurile renunțate la încărcare sunt o clasă de acțiuni a unui fond mutual care renunță la comisioanele de încărcare care sunt de obicei percepute investitorilor săi (cum ar fi încărcările front-end). mai mult Taxă 12B-1 O taxă 12b-1 se referă la plata cheltuielilor de marketing, distribuție și alte cheltuieli pe care le suportă un fond mutual. mai mult Ratiile de cheltuieli externe și cheltuieli Raportul de cheltuieli (ER), de asemenea, cunoscut uneori sub denumirea de raport de cheltuieli de gestiune (MER), măsoară cât o parte din activele unui fond sunt utilizate pentru cheltuielile administrative și pentru alte operațiuni. mai multe Acțiuni de serviciu Acțiunile de serviciu sunt acțiuni ale unui fond mutual care percep o taxă suplimentară pentru a compensa persoanele care răspund la întrebările investitorilor. mai multe link-uri partenere