Evoluția bancarilor în timp

Banca a existat de la prima monedă - poate chiar înainte, într-o formă sau alta. Moneda, în special monedele, au crescut din impozitare. În primele zile ale imperiilor antice, impozitarea anuală pe un porc ar fi putut fi rezonabilă, dar pe măsură ce imperiile s-au extins, acest tip de plată a devenit mai puțin de dorit.

Cheie de luat cu cheie

• Instituțiile bancare au fost create din nevoia de a satisface piața pentru a oferi împrumuturi pentru public. Pe măsură ce economiile au crescut, băncile au permis publicului larg să își crească creditul și să facă achiziții mai mari.
• Istoric, templele au fost considerate cele mai vechi forme ale băncilor, deoarece au fost ocupate de preoți și au devenit un refugiu pentru bogați.
• Cele mai vechi legi romane au permis preluarea terenurilor în locul plăților de împrumuturi datorate între debitori și creditori.
• Un cunoscut economist, Adam Smith, în secolul al XVIII-lea, a spus că o economie autoreglată ar permite piețelor să ajungă la echilibru. Aceasta a fost cunoscută sub numele de mână invizibilă, documentată în „Teoria sentimentelor morale”.
• În istoria mai modernă, panica din 1907 a fost un declanșator a două firme de brokeraj care au devenit falimentare provocând o recesiune mai târziu în acel an, când lichiditatea era o problemă pentru orașele americane. Aceasta a dus la crearea Băncii Rezervei Federale.
• Al doilea război mondial a generat afaceri și muncă în SUA contribuind la ridicarea economiei.

Înțelegerea istoricului bancar

Istoria bancarilor a început atunci când imperiile aveau nevoie de o modalitate de plată pentru bunuri și servicii străine, cu ceva ce putea fi schimbat mai ușor. Monede de diferite dimensiuni și metale servite în locul facturilor fragile, impermanente din hârtie.

Aceste monede, însă, trebuiau păstrate într-un loc sigur. Casele antice nu aveau avantajul unei oale sigure, de aceea, majoritatea oamenilor înstăriți țineau conturi la templele lor. Numeroși oameni, precum preoții sau lucrătorii templului, pe care unul spera să fie devotat și cinstit, au ocupat întotdeauna templele, adăugând un sentiment de securitate.

Înregistrările istorice din Grecia, Roma, Egipt și Babilonia Antică sugerau ca templele să împrumute bani, pe lângă păstrarea acestora în siguranță. Faptul că majoritatea templelor au fost, de asemenea, centrele financiare ale orașelor lor este motivul principal pentru care au fost prădate în timpul războaielor.

Monedele ar putea fi acaparate mai ușor decât alte mărfuri, cum ar fi porcii de 300 de lire, așa că a apărut o clasă de comercianți înstăriți care au luat împrumutul acestor monede, cu interes, persoanelor nevoiașe. Templele au gestionat, în general, împrumuturi mari, precum și împrumuturi către diverși suverani, iar acești noi creditori au preluat restul.

Prima bancă actuală

Romanii, marii constructori și administratorii la propriu au scos bancul din temple și au oficializat-o în clădiri distincte. În această perioadă, creditorii creditorilor au profitat încă, așa cum fac astăzi rechinii de împrumut, dar comerțul cel mai legitim - și aproape toate cheltuielile guvernamentale - au implicat utilizarea unei bănci instituționale.

Julius Caesar, într-unul dintre edictele care au modificat dreptul roman după preluarea sa, oferă primul exemplu de a permite bancherilor să confiște terenuri în locul plăților de împrumut. Aceasta a fost o schimbare monumentală a puterii în relația de creditor și debitor, deoarece nobilii debarcați erau de neatins în cea mai mare parte a istoriei, trecând datoriile descendenților până la moartea creditorului sau a debitorului.

Imperiul Roman s-a prăbușit în cele din urmă, dar unele dintre instituțiile sale bancare au trăit sub forma bancherilor papali care au apărut în Sfântul Imperiu Roman și cu Templierii Cavalerilor în timpul cruciadelor. Cei care nu concurează cu biserica au fost deseori denunțați pentru uzură.

Visa Royal

În cele din urmă, diverși monarhi care au domnit peste Europa au remarcat punctele forte ale instituțiilor bancare. Deoarece băncile existau prin harul și, ocazional, prin cartele și contractele explicite ale suveranității conducătoare, puterile regale au început să ia împrumuturi pentru a compensa timpurile grele la vistieria regală, deseori în condițiile regelui. Acești regi ușor conduși de finanțe în extravaganțe inutile, războaie costisitoare și o cursă de armament cu regate vecine, care ar duce adesea la zdrobirea datoriilor.

În 1557, Filip al II-lea al Spaniei a reușit să-și împovărească regatul cu atâta datorie (ca urmare a mai multor războaie inutile) încât a provocat primul faliment național al lumii - precum și al doilea, al treilea și al patrulea, în succesiune rapidă. Acest lucru s-a produs deoarece 40% din produsul național brut (PNB) al țării urma să servească datoria. Tendința de a închide ochii asupra bonității clienților mari continuă să bântuie băncile în această zi și vârstă.

Adam Smith și Modern Banking

Banca era deja bine stabilită în Imperiul Britanic când Adam Smith a venit în 1776 cu teoria sa „mână invizibilă”. Împuterniciți de părerile sale asupra unei economii autoreglate, creditorii și bancherii au reușit să limiteze implicarea statului în sectorul bancar și în ansamblul economiei. Acest capitalism de piață liberă și o bancă competitivă au găsit un teren fertil în Lumea Nouă, unde Statele Unite ale Americii se pregăteau să apară.

La început, ideile lui Smith nu au beneficiat industria bancară americană. Durata medie de viață pentru o bancă americană a fost de cinci ani, după care majoritatea bancnotelor de la băncile neplătite au devenit inutile. Aceste bănci cu statut ar putea, la urma urmei, să emită doar note bancare împotriva monedelor de aur și argint pe care le aveau în rezervă.

Un jaf bancar a însemnat mult mai mult decât acum, în epoca noastră de asigurare a depozitelor și a Federației Federale de Asigurare a Depozitelor (FDIC). Compunerea acestor riscuri a reprezentat criza de numerar ciclică din America.

Alexander Hamilton, fost secretar al Trezoreriei, a înființat o bancă națională care ar accepta bancnotele membre la egal, plutind astfel băncile prin momente dificile. Această bancă națională, după câteva opriri, începe, anulează și reînviere, a creat o monedă națională uniformă și a înființat un sistem prin care băncile naționale își susțineu biletele prin achiziționarea de valori mobiliare, creând astfel o piață lichidă. Prin impunerea de impozite pe băncile statului relativ fără lege, băncile naționale au împins concurența.

Cu toate acestea, daunele au fost făcute, deoarece americanii obișnuiți crescuseră deja pentru a neîncrederea băncilor și a bancherilor în general. Acest sentiment ar duce statul Texas să scoată în afara legii bancherii - o lege care a stat până în 1904.

Băncile comerciale

Majoritatea taxelor economice care ar fi fost gestionate de sistemul bancar național, pe lângă activitățile bancare obișnuite precum împrumuturile și finanțele corporative, au căzut în mâinile marilor bănci comerciale, deoarece sistemul bancar național era atât de sporadic. În această perioadă de tulburări care a durat până în anii 1920, aceste bănci comerciante și-au împărțit conexiunile internaționale atât în ​​puterea politică, cât și în cea financiară.

Aceste bănci includ Goldman și Sachs, Kuhn, Loeb și JP Morgan and Company. Inițial, s-au bazat foarte mult pe comisioane din vânzările de obligațiuni străine din Europa, cu un mic back-flow de obligațiuni americane care tranzacționează în Europa. Acest lucru le-a permis să-și construiască capitalul.

La acea vreme, o bancă nu avea nicio obligație legală de a-și dezvălui valoarea rezervei de capital, o indicație a capacității sale de a supraviețui pierderilor mari din împrumuturi peste medie. Această practică misterioasă a însemnat că reputația și istoria băncii au contat mai mult decât orice. În timp ce băncile aflate în avans au venit și au mers, aceste bănci comerciante deținute de familie aveau istorii lungi de tranzacții de succes. Pe măsură ce industria mare a apărut și a creat nevoia de finanțări corporative, sumele de capital necesare nu au putut fi furnizate de nimeni bancă, astfel încât ofertele publice inițiale (IPO) și ofertele de obligațiuni către public au devenit singura cale de a strânge capitalul necesar.

Publicul din SUA și investitorii străini din Europa știau foarte puțin despre investiții, din cauza faptului că divulgarea nu a fost aplicată legal. Din acest motiv, aceste probleme au fost în mare parte ignorate, în funcție de percepția publică asupra băncilor de subscriere. În consecință, ofertele de succes au sporit reputația băncii și au pus-o în situația de a cere mai multe pentru a subscrie o ofertă. Până la sfârșitul anilor 1800, multe bănci au cerut o poziție în consiliul de administrație al companiilor care căutau capital, iar în cazul în care conducerea se dovedea lipsă, administrau companiile.

Morgan și Monopoly

JP Morgan and Company a apărut în fruntea băncilor comerciale la sfârșitul anilor 1800. A fost conectat direct la Londra, apoi centrul financiar al lumii și a avut un impact politic considerabil în Statele Unite. Morgan and Co. au creat US Steel, AT&T și International Harvester, precum și duopoluri și aproape monopoluri în industria feroviară și navală, prin utilizarea revoluționară a trusturilor și un dispreț pentru Sherman Anti-Trust Act.

Deși în zorii anilor 1900 au avut bănci comerciale bine înființate, pentru americanii obișnuiți a fost dificil să obțină împrumuturi de la ei. Aceste bănci nu făceau reclamă și rareori extindeau creditul persoanelor „comune”. Rasismul era de asemenea răspândit și, chiar dacă bancherii evrei și anglo-americani trebuiau să lucreze împreună la probleme mari, clienții lor erau împărțiți pe linii clare de clasă și cursă. Aceste bănci au lăsat împrumuturi de consum către băncile mai mici, care încă nu reușeau să aibă un ritm alarmant.

Panica din 1907

Prăbușirea acțiunilor unui trust de cupru a declanșat o panică care i-a determinat pe oameni să se grăbească să își scoată banii din bănci și investiții, ceea ce a determinat ca acțiunile să se micșoreze. Fără ca Banca de Rezerve Federale să ia măsuri pentru calmarea oamenilor, sarcina a căzut în sarcina JP Morgan pentru a opri panica, folosindu-se de o manieră considerabilă pentru a aduna toți jucătorii importanți de pe Wall Street pentru a manevra creditul și capitalul pe care îl controlau, la fel cum Fed ar face astăzi.

Sfarsitul unei ere

În mod ironic, acest spectacol al puterii supreme în economisirea economiei americane a asigurat faptul că niciun bancher privat nu va mai folosi această putere. Faptul că i-a luat lui JP Morgan, un bancher căruia i se plăcea o mare parte din America pentru că a fost unul dintre baronii tâlhari cu Carnegie și Rockefeller, să facă treaba, a determinat guvernul să formeze Banca de rezervă federală, denumită în mod curent astăzi drept Fed, în 1913. Deși băncile comerciale au influențat structura Fed, acestea au fost, de asemenea, împinse în fundal de către aceasta.

Chiar odată cu înființarea Rezervei Federale, puterea financiară și puterea politică reziduală au fost concentrate în Wall Street. Când a izbucnit primul război mondial, America a devenit un creditor global și a înlocuit Londra ca centrul lumii financiare până la sfârșitul războiului. Din păcate, o administrație republicană a pus câteva cătușe neconvenționale pe sectorul bancar. Guvernul a insistat că toate națiunile debitoare trebuie să-și plătească împrumuturile de război, care în mod tradițional erau iertate, în special în cazul aliaților, înainte ca orice instituție americană să le acorde un credit suplimentar.

Aceasta a încetinit comerțul mondial și a făcut ca multe țări să devină ostile față de bunurile americane. Când piața bursieră s-a prăbușit marți neagră în 1929, economia mondială deja lenta a fost eliminată. Rezerva Federală nu a putut conține accidentul și a refuzat să oprească depresia; urmările au avut consecințe imediate asupra tuturor băncilor.

O linie clară a fost trasă între a fi bancă și a fi investitor. În 1933, băncile nu mai aveau voie să speculeze cu depozite și au fost adoptate reglementările FDIC, pentru a convinge publicul că este sigur să se întoarcă. Nimeni nu a fost păcălit și depresia a continuat.

Al doilea război mondial salvează ziua

Al doilea război mondial a salvat industria bancară de la distrugerea completă. Al Doilea Război Mondial și forța generala pe care a generat-o au ridicat economiile americane și mondiale din spirala descendentă.

Pentru bănci și Rezerva Federală, războiul a necesitat manevre financiare folosind miliarde de dolari. Această operațiune masivă de finanțare a creat companii cu nevoi imense de credit care, la rândul lor, au stimulat băncile în fuziuni pentru a răspunde noilor nevoi. Aceste bănci uriașe au cuprins piețele globale.

Mai important, bancarile interne din SUA s-au stabilit definitiv în punctul în care, odată cu apariția asigurării de depozit și a ipotecilor, o persoană ar avea acces rezonabil la credit.

Beneficiile serviciilor bancare

Cu excepția celor extrem de înstăriți, foarte puține persoane își cumpără casele în tranzacții cu numerar. Cei mai mulți dintre noi avem nevoie de o ipotecă sau de o formă de credit pentru a face o achiziție atât de mare. De fapt, mulți oameni folosesc creditul sub formă de cărți de credit pentru a plăti obiectele de zi cu zi. Lumea așa cum știm că nu ar funcționa atât de bine fără credit - sau fără bănci să emită credit.

Băncile au ajuns departe de templele lumii antice, dar practicile lor de afaceri de bază nu s-au schimbat. Băncile acordă credit sau împrumuturi persoanelor care au nevoie de acestea, dar cer dobândă în plus la rambursarea împrumutului. Deși istoria a modificat punctele fine ale modelului de afaceri, scopul unei bănci este de a face împrumuturi și de a proteja banii deponenților.

Chiar dacă viitorul scoate băncile complet din colțul străzii și pe internet - sau ai cumpărături pentru împrumuturi pe tot globul - băncile vor exista în continuare pentru a îndeplini această funcție primară.