Studiu de evenimente
Un studiu de eveniment este o analiză empirică efectuată pe o securitate care examinează efectul unei apariții semnificative a catalizatorului sau a unui eveniment contingent și, ulterior, s-a schimbat dramatic. Exemple de evenimente care influențează valoarea unei garanții includ o înregistrare a companiei pentru protecția falimentului la capitolul 11, anunțul pozitiv al unei fuziuni sau rezultatul unei companii care nu își asumă obligațiile de datorie. Studiile de evenimente pot dezvălui informații importante despre modul în care o securitate este susceptibilă să reacționeze la un anumit eveniment și pot ajuta la prezicerea modului în care alte valori mobiliare pot să reacționeze la diferite evenimente.
Studiile de evenimente, uneori cunoscute sub denumirea de analiză de istorie a evenimentelor, utilizează metode statistice care utilizează timpul ca variabilă dependentă și apoi caută variabile explicative care explică durata unui eveniment sau timpul până la un eveniment. Alte studii de evenimente, cum ar fi analiza seriilor temporale întrerupte (ITSA), compară o tendință a seriilor temporale înainte și după ce apare un eveniment pentru a explica cum și în ce măsură evenimentul a modificat traiectoria unei companii sau a unui activ.
Studiu de evenimente BREAKING DOWN
Un studiu de eveniment este o analiză a impactului unei știri sau evenimente legate direct sau indirect de o companie și stocul acesteia. Poate fi, de asemenea, utilizat ca instrument macroeconomic pentru a analiza impactul unui eveniment asupra unei industrii, a unui sector sau a unei piețe globale. Studiul, indiferent dacă se află pe mediul micro sau macro, încearcă să înțeleagă dacă un anumit eveniment are sau va avea un efect asupra performanței financiare a unei afaceri sau a unei economii. Un studiu de eveniment realizat pe o anumită companie analizează modificările prețului acțiunilor sale în raport cu noutățile sau evenimentul. Un studiu asupra pieței de ansamblu analizează efectele schimbării cererii și ofertei.
Metodologia studiului evenimentelor
Un preț al acțiunilor, conform teoriei financiare moderne, ia în considerare toate informațiile disponibile și așteptările despre viitor. Acesta este motivul pentru care oamenilor li se învață prețul unei acțiuni este egal cu prețul actual, plus însumarea dividendelor viitoare preconizate. Dacă această teorie este valabilă, este posibil să se analizeze efectul unui eveniment specific asupra unei companii, analizând impactul asociat asupra stocurilor firmei. Analiza studiului de evenimente reprezintă metodologia și procesul statistic pentru efectuarea acestor evaluări.
Modelul de piață este cea mai frecventă analiză utilizată pentru metodologia studiului de evenimente. Acesta analizează randamentul real al unei piețe de referință de bază și urmărește corelația stocurilor unei firme cu valoarea de bază. Acest model urmărește rentabilitățile anormale din ziua specifică a unui eveniment și este menit să reprezinte diferența dintre rentabilitatea stocului din acea zi față de rentabilitatea normală sau medie. Diferența este efectul evenimentului asupra companiei.
Modelul pieței poate fi utilizat pentru a analiza zilele consecutive și pentru a adăuga diferențele împreună pentru a înțelege cum un eveniment afectează un stoc în timp. Ideea este că dacă același tip de model este utilizat pentru a analiza mai multe evenimente de același tip, poate prezice modul în care prețurile stocurilor răspund de obicei la un eveniment specific.
Alte metodologii de studiu a evenimentelor includ analiza supraviețuirii, analiza seriei de timp întrerupte, proiectarea discontinuității regresive și metodele actuariale.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.