Pro și contra folosirii unui Robo-Advisor

Consilierii roboți sunt noi platforme de investiții strălucitoare. Dar care sunt avantajele și dezavantajele lor? Toți consilierii financiari digitali pot fi pictați cu o perie largă?

Robo-consilierii diferă de la brokeraj la brokeraj. Termenul catch-all include o clasă de manageri de investiții și software care utilizează algoritmi de calcul complicate pentru administrarea portofoliilor de investiții. Unii consilieri robo sunt complet automatizați, în timp ce alții oferă acces la asistență umană. Indiferent de model, toți oferă servicii clienților pentru a vă ajuta în acest proces.

Afirmația primară a consilierului robo este că algoritmul proprietar al fiecărei companii pretinde că scoate emoția din investiții și va oferi investitorului profituri mai bune pentru un cost mai mic decât consilierii financiari tradiționali (adică umani). Cu toate acestea, fiecare consilier nu poate avea cel mai bun algoritm proprietar. Să analizăm avantajele și contra contra utilizării acestui tip de management de investiții nou și în continuă expansiune.

Cheie de luat cu cheie

• Roboadvisorii - servicii de investiții automate care se adresează investitorilor obișnuiți - sunt o modalitate din ce în ce mai populară de a obține accesul pe piețe. Dar sunt potrivite pentru tine?
• În ceea ce privește avantajul, roboadvisorii au un cost foarte scăzut și adesea nu au cerințe minime de echilibru. De asemenea, tind să urmeze strategii indexate optimizate, care sunt cele mai potrivite pentru majoritatea investitorilor.
• Pe partea de jos, roboadvisorii nu oferă prea multe opțiuni pentru flexibilitatea investitorilor, ei tind să arunce noroi în fața serviciilor de consultanță tradiționale și lipsește interacțiunea umană.

Pro: Ce să-ți placă despre Roboadvisori?

1. Taxe mici

Înainte de introducerea platformelor de consilieri roboți, investitorii au avut norocul să primească ajutor de investiții gestionat profesional pentru mai puțin de 1, 0% din activele administrate (AUM). Robosii au schimbat în mod semnificativ această paradigmă. De la un cost de zero pentru portofoliile inteligente ale lui Charles Schwab Corp. până la 0, 25% pentru un portofoliu Betterment (după primul an gratuit), există multe roboți low-cost din care să alegeți. Modelele Wealthfront și Betterment favorizează consumatorul conștient de costuri.

2. Modele de investiții câștigătoare la Premiul Nobel

Betterment și mulți dintre algoritmii robo-consilierului se bazează pe teoria investițiilor câștigătoare a Premiului Nobel pentru a-și conduce modelele. După cum a spus Betterment.com în 2013, „Când comitetul Nobel a anunțat ... că Eugene Fama și Robert Shiller vor împărți premiul pentru economie din acest an pentru economie, a fost un moment minunat pentru cercetarea lor în domeniul investițiilor - și validarea pentru Betterment, care se bazează pe multe dintre ideile lor. ”

În general, teoria celor mai bune practici a investițiilor se străduiește să creeze un portofoliu de investiții cu cel mai mare randament pentru cel mai mic risc. Din 1990, câștigătorul premiului Nobel Harry Markowitz, până în 2013 câștigătorii Fama și Shiller, roboții folosesc cercetări de portofoliu de investiții de ultimă oră, informate de aceste lumini pentru a-și conduce produsele.

3. Acces la servicii Robo-Advisor printr-un consilier financiar

Este din ce în ce mai obișnuit ca practicile tradiționale de planificare financiară să fie platforme robo-consilieri pentru „etichetarea albă” pentru clienții lor. Acest lucru ia din mâinile lor sarcina greoaie de a alege active, astfel încât consilierul financiar să poată petrece mai mult timp cu clienții lor abordând probleme individuale de impozitare, imobiliare și planificare financiară.

În 23 decembrie 2014, articolul „ Perspective ale consilierilor ”, „Trei motive pentru care Robo-consilierii sunt un beneficiu uriaș pentru profesiunea consultativă”, Bob Veres citează Betterment, Motif și Trizic drept roboți cu portofolii gata făcute la dispoziția consilierilor. Jemstep, de asemenea, etichetează platforma sa pentru consilieri. Această tendință oferă consumatorului o oportunitate de gestionare a investițiilor cu costuri mai mici, păstrând în același timp contactul personal al unui consilier.

3. Extinderea pieței pentru consultanță financiară

Este posibil ca unii consumatori, investitori mai tineri sau cei cu o valoare netă mai mică, să nu fi luat în considerare sfaturi financiare profesionale. Consilierii roboți cresc piața existentă a clienților consultanți financiari. Datorită modelelor de acces ușor și a taxelor mai mici pentru gestionarea financiară profesională, mai mulți consumatori pot alege managementul profesional robo-consilieri în locul modelului DIY. (Pentru mai multe, consultați: Robo-consilierii sunt o idee bună pentru tinerii investitori? )

4. Consilierii roboți nu sunt potriviți pentru toți

Există robo-consilieri cu comision redus pentru diferite tipuri de clienți. De exemplu, dacă sunteți interesat de un anumit sector sau temă de investiții, cele 151 de portofolii existente ale Motif oferă o platformă pentru dumneavoastră. Motif excelează oferindu-le utilizatorilor lor numeroase portofolii bazate pe idei, de la un portofoliu „gaze de șist” la o ofertă de „combatere a grăsimii” pentru investitorii interesați de companiile de pierdere în greutate către un portofoliu de cafeină care colectează companiile legate de cafea pentru tine (articolul despre Veres menționează ). Dacă problema dvs. principală este taxele din partea inferioară, există mai mulți consilieri roboți cu portofolii ETF cu tarife reduse.

Unii consilieri robo reclamă reechilibrarea și recoltarea pierderilor de impozite în arsenalul lor. Există robo-consilieri în abordare unică și în stil hibrid. Alții, cum ar fi Rebalance IRA și Capital Personal, au bariere mai mari la intrare cu, respectiv, 100.000 USD până la o reducere recentă a taxelor de intrare minime de 50.000 USD. Acestea fiind spuse, chiar și roboții cu cerințe de intrare ridicate sunt mai accesibili decât consilierii financiari, cu minimuri de portofoliu de 1 milion USD.

5. Solduri minime mici

Este o idee bună pentru investitorii cu o valoare netă mică pentru a obține un management profesional de consultanță robo. Consultanții robo îmbunătățiți cu tehnologia minimă de echilibru includ Folio Investing și Wise Banyan. Îmbunătățirea nu are niciun minim de echilibru. Alți consilieri robo sunt accesibili cu 1.000 până la 5.000 USD pentru a începe. Iar personalul personal este gratuit pentru cei interesați de accesul la monitorizarea portofoliului, cu nivelurile de echilibru mai mari rezervate expunerii la un consilier financiar dedicat.

Contra : Ce este greșit cu Roboadvisorii?

1. Nu sunt personalizate 100% (totuși)

Ești mai mult decât un simplu portofoliu de investiții. Ai multe obiective, atât pe termen lung, cât și pe termen lung. În timp ce mulți consilieri roboți vă permit acum să vă setați și să vă modificați obiectivele folosind software-ul lor de planificare financiară, aveți, de asemenea, probleme legate de bani și probleme care pot beneficia de o discuție cu o ființă umană.

Cei mai mulți (deși nu sunt toți) consilierii roboți nu vă vor ține mâna și vă vor vorbi de pe margine după o scădere semnificativă a pieței. Consilierul financiar uman este acolo pentru a vă atenua temerile și pentru a vă explica cum funcționează piețele de investiții. Un planificator financiar lucrează pentru a vă integra finanțele, impozitele și planurile imobiliare. Biroul consilierului poate avea un grup divers de consilieri care să ajute la multe aspecte ale vieții, dincolo de problemele „banilor”.

Dacă doriți să vindeți opțiuni de apel pe un portofoliu existent sau să cumpărați stocuri individuale, majoritatea consilierilor roboți nu vă vor putea ajuta. Există strategii solide de investiții care depășesc un algoritm de investiții. Investitorii sofisticat și începător ar putea dori un portofoliu de investiții mai larg, cu o gamă mai largă de clase de active decât ofertele tipice de robo-consilier.

2. Au tendința de a arunca programele de preț ale consilierilor

Este adevărat că majoritatea consilierilor robo au programe de preț redus, dar nu toate. Nu este adevărat că toți consilierii financiari sunt scumpi. Există consilieri financiari care încarcă aproximativ 1, 0% din activele aflate în administrare (AUM) pentru serviciile lor. Această taxă este comparabilă cu mai mulți consilieri roboți.

Există alți consilieri care vor percepe o rată pe oră sau o taxă pentru serviciu. Această practică oferă consumatorului o șansă de a controla costurile în timp ce primește mai multe informații personalizate. Cele mai noi consiliere „bazate pe web” pot renunța la costurile unui birou de lux și vă pot servi personal prin intermediul web-chat-ului pentru taxe mai mici. În plus, există consilieri care „închiriază” platformele robo-consilieri și le combină cu propriile lor servicii de consultanță, reducând astfel taxele și taxele.

3. Ei afirmă în mod fals că sunt singura resursă pentru micul „tip sau gal”.

Există alternative de consultanță financiară pentru cei fără bani mari sau pentru cei care abia încep. Rețeaua de planificare XY este o colecție de consilieri cu planificare financiară exclusiv pentru taxe. Consilierii XY Planning Network se ocupă și de o clientelă mai tânără.

Un consilier cu taxă pentru serviciu va pune o limită pentru taxele clientului. Tranzacționați rar cu un consilier plătit prin comision, iar costurile dvs. pot rămâne scăzute. Cu multitudinea de consilieri financiari, există modele de plată și abordări de investiții care să se potrivească fiecărui tip de investitor.

4. Fără întâlniri față în față

Dacă sunteți cineva care dorește o relație cu consilierul dvs. financiar, atunci majoritatea consilierilor roboți nu sunt pentru dvs. Roboții nu au un birou în care un client intră și vorbește direct cu un consilier. Acest tip de contact personal este relegat la modelele tradiționale de consultanță financiară.

Linia de jos

Sfera robo-consultativă abia începe. Noii intrați în peisaj beneficiază consumatorul prin reducerea comisioanelor, contribuind în același timp la numeroase căi la gestionarea profesională a activelor. Ca în cazul oricărei alegeri de viață, investitorul ar trebui să își dea seama ce tip de îndrumare în investiții are nevoie și să selecteze un robo-consilier sau un profesionist financiar pentru a se potrivi stilului său individual. (Pentru mai multe, consultați: Cum se pot adapta consilierii financiari la Robo-Advisors .)