Definiția raportului de testare a acidului
Raportul de testare a acidului folosește datele din bilanț ale unei firme ca indicator dacă are active suficiente pe termen scurt pentru a-și acoperi datoriile pe termen scurt. Această măsurătoare este mai utilă în anumite situații decât raportul curent, cunoscut și sub denumirea de raportul fondului de rulment, deoarece ignoră activele precum inventarul, care poate fi dificil de lichidat rapid. Raportul test-acid este de asemenea cunoscut ca raport rapid.
Formula pentru raportul acid-test
Test de aciditate = Cash + Titluri de tranzacționare + A / RC Obligații curente unde: A / R = Conturi de primit \ begin {align} & \ text {Acid Test} = \ frac {\ text {Cash} + \ text {Titluri comercializabile} + \ text {A / R}} {\ text {Obligații curente}} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {A / R} = \ text {Conturi de primit} \\ \ end {aliniat} Acid Test = Pasive curenteCash + Titluri de piață + A / R unde: A / R = Conturi de primit
02:02Care este raportul rapid?
Cum se calculează raportul test-acid
Numerotatorul raportului test-acid poate fi definit în diverse moduri, dar principala considerație ar trebui să fie obținerea unei viziuni realiste a activelor lichide ale companiei. Numerar și echivalente de numerar ar trebui să fie incluse cu siguranță, la fel ca și investițiile pe termen scurt, cum ar fi titlurile comercializabile.
Conturile de primit sunt în general incluse, dar acest lucru nu este potrivit pentru fiecare industrie. În industria construcțiilor, de exemplu, conturile de primit pot dura mult mai mult timp pentru a recupera decât este practica standard în alte industrii, astfel încât inclusiv ar putea face ca poziția financiară a unei firme să pară mult mai sigură decât este în realitate.
O altă modalitate de a calcula numărătorul este de a lua toate activele curente și de a scădea activele nelicide. Cel mai important, inventarul ar trebui scăzut, ținând cont de faptul că acest lucru va influența negativ imaginea pentru întreprinderile de retail din cauza cantității de inventar pe care o transportă. Alte elemente care apar ca active într-un bilanț ar trebui scăzute dacă nu pot fi utilizate pentru acoperirea pasivelor pe termen scurt, cum ar fi avansuri către furnizori, plăți în avans și impozite amânate.
Numitorul raportului ar trebui să includă toate datoriile curente, care sunt datorii și obligații datorate în termen de un an. Este important de menționat că timpul nu este luat în considerare în raportul acid-test. În cazul în care conturile unei companii care trebuie plătite sunt aproape scadente, dar creanțele acesteia nu vor veni de luni întregi, acea companie ar putea fi pe un teren mult mai agitat decât ar indica raportul său. Contrariul poate fi valabil și.
Ce vă spune raportul de testare acid?
Companiile cu un raport acid-test mai mic de 1 nu au suficiente lichide pentru a-și plăti datoriile curente și ar trebui să fie tratate cu precauție. Dacă raportul test-acid este mult mai mic decât raportul curent, înseamnă că activele curente ale unei companii depind în mare măsură de inventar.
Acesta nu este un semn rău în toate cazurile, deoarece unele modele de afaceri depind în mod inerent de inventar. Magazinele de vânzare cu amănuntul, de exemplu, pot avea raporturi foarte mici de testare a acidului, fără a fi neapărat în pericol.
Pentru cele trei luni care se încheie la 31 octombrie 2018, raportul acid-test Wal-Mart Stores Inc. a fost de 0, 81, în timp ce Target Corp. a fost de 0, 83. În astfel de cazuri, ar trebui luate în considerare alte valori, cum ar fi cifra de afaceri din inventar. Gama acceptabilă pentru un raport de testare a acidului va varia între diferite industrii și veți constata că comparațiile sunt cele mai semnificative atunci când analizați companiile de la egal la egal cu alte industrii.
Pentru majoritatea industriilor, raportul acid-test ar trebui să depășească 1. Pe de altă parte, un raport foarte mare nu este întotdeauna bun. Ar putea indica faptul că numerarul s-a acumulat și este inactiv, în loc să fie reinvestit, returnat acționarilor sau altfel pus în uz productiv.
Unele companii tehnologice generează fluxuri de numerar masive și, în consecință, au raporturi de testare a acidului de până la 7 sau 8. În timp ce aceasta este cu siguranță mai bună decât alternativa, aceste companii au atras critici din partea investitorilor activiști care ar prefera ca acționarii să primească o parte din profituri.
Cheie de luat cu cheie
- Testul acid sau raportul rapid, compară cele mai scurte active ale unei companii cu cele mai scurte obligații pe termen scurt pentru a vedea dacă o companie are suficient numerar pentru a-și plăti datoriile imediate, cum ar fi datoriile pe termen scurt.
- Raportul acid-test nu ține cont de activele curente greu de lichidat, cum ar fi inventarul.
- Raportul acid-test poate să nu ofere o imagine fiabilă asupra stării financiare a unei firme dacă compania are conturi de primit mai mult decât în mod obișnuit pentru a colecta sau a datoriilor curente scadente, dar nu au nevoie de plata imediată.
Un exemplu de utilizare a raportului de testare a acidului
Raportul de testare a acidului unei companii poate fi calculat folosind bilanțul său. Mai jos este o versiune prescurtată a bilanțului Apple Inc. la 29 septembrie 2018, care arată componentele activelor curente ale companiei și ale datoriilor curente (toate cifrele în milioane de dolari):
| Bilanț Apple, Inc. la 29 septembrie 2018 | |
|---|---|
| Numerar și echivalente de numerar | $ 25.913 |
| Titluri comercializabile pe termen scurt | 40388 |
| Creanțe de încasat | 23190 |
| Stocurile | 3956 |
| Creanțe non-comerciale ale furnizorului | 25809 |
| Alte active circulante | 12087 |
| Total active circulante | $ 131.399 |
| Creanțe | $ 55.888 |
| Datoria pe termen lung | 93735 |
| Total datorii curente | $ 115.929 |
Pentru a obține activele curente lichide ale companiei, adăugați numerar și echivalente de numerar, titluri de tranzacționare pe termen scurt, conturi de creanță și creanțe necomerciale ale vânzătorilor. Apoi divizați activele curente lichide la pasivele curente totale pentru a calcula raportul acid-test. Calculul ar arăta astfel:
ATR-ul Apple = 25.913 USD + 40.388 + 23.190 + 25.809 $ 115.929ATR-ul Aplei = 0.99 $ Unde: ATR = Acid-test ratio \ begin {align} & \ text {Apple ATR} = \ frac {\ 25.913 $ + 40.388 + 23.190 + 25.809} { \ 115.929 $} \\ & \ phantom {\ text {ATR-ul Apple}} = \ $ 0.99 \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {ATR} = \ text {Raport la testul acid} \\ \ end { aliniat} ATR-ul Apple = 115.929 $ 25.913 $ + 40.388 + 23.190 + 25.809 ATR Apple = 0.99 $ unde: ATR = raportul test-acid
Nu toată lumea calculează acest raport la fel. Nu există o metodă unică, greu și rapidă pentru determinarea raportului acid-test al unei companii, dar este important să înțelegem modul în care furnizorii de date ajung la concluziile lor. (Pentru lectură aferentă, consultați „Cum este calculat raportul de testare a acidului?”)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.