Obligație de datorie colateralizată Cubed (CDO-Cubed)

Ce este acoperită o obligație colateralizată a datoriei?

Obligația datoriilor colateralizate cubate (CDO-cubed) este o garanție derivată susținută de o tranșă de datorie colateralizată pătrată (CDO-pătrat). Un CDO cubed este un derivat triplu, adică un derivat al unui derivat al unui derivat - motiv pentru care a fost numit „derivați pe steroizi”.

02:02

O primă pentru obligația de datorie colateralizată (CDO)

Înțelegerea CDO-Cubed

O obligație garantată cubic (cubo) este identică cu un CDO obișnuit, cu excepția activelor care asigură obligația. Spre deosebire de un CDO, care este susținut de o serie de obligațiuni, împrumuturi și alte instrumente de credit, CDO-cubed-urile sunt susținute de tranșe pătrate CDO, care sunt instrumente derivate susținute de un grup de obligațiuni, împrumuturi, titluri garantate de active și alte instrumente de credit.

Cuburile CDO permit băncilor să revândă riscul de credit pe care l-au asumat încă o dată, reambalând pătratele CDO. CDO-pătrate și CDO-cubed pot fi reambalate de nenumărate ori pentru a crea derivate care sunt destul de diferite de securitatea datoriilor subiacente originale. Acestea sunt, de asemenea, denumite CDO ^ n pentru a arăta profunzimea necunoscută a unora dintre aceste valori mobiliare.

Spre deosebire de instrumentele derivate tradiționale, care sunt folosite pentru a acoperi riscul sau pentru a face pariuri pârghiate, CDO-ul cuburilor reprezintă o inovație care a generat mii de active de investiții noi, acoperind întregul spectru de risc și randament.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Obligația de datorie colateralizată pătrată (CDO-pătrat) O obligație garantată de datorie pătrată este un vehicul cu scop special (SPV) cu plăți de securitizare susținute de tranșe CDO. mai mult Cum funcționează obligațiile de datorie colateralizate sintetice (CDO) Un CDO sintetic este o formă de obligație garantată a datoriilor care investește în swap-uri de credit neplătite sau alte active noncash pentru a obține expunere la venitul fix. mai multe Obligații de datorie colateralizate (CDO) Obligațiile de datorie colateralizate (CDO) sunt valori mobiliare de investiții susținute de o serie de obligațiuni, împrumuturi și alte active. mai mult Este un CDO adaptat pentru un portofoliu bun? Un CDO personalizat este un produs financiar structurat - în mod specific, o obligație de garanție garantată (CDO) - pe care un dealer creează și personalizează pentru un anumit grup de investitori, care apoi cumpără o tranșă (porțiune) din aceasta. În zilele noastre, este adesea cunoscută ca o posibilitate de tranșă personalizată. mai mult Obligație de deces O obligațiune de deces este o garanție obținută prin combinarea unor polițe de asigurare de viață transferabile, care sunt apoi reambalate în obligațiuni și vândute investitorilor. mai mult Obligația ipotecară colateralizată (OCM) O obligație ipotecară garantată este o garanție garantată de credite ipotecare în care rambursările principale sunt organizate în funcție de scadență și nivel de risc. mai multe link-uri partenere