Analist financiar autorizat (CFA)
Un analist financiar autorizat (CFA) este o denumire profesională recunoscută la nivel mondial, dată de Institutul CFA (fosta AIMR (Asociația pentru Managementul și Cercetarea Investițiilor)), care măsoară și certifică competența și integritatea analiștilor financiari. Candidații trebuie să treacă trei niveluri de examene care acoperă domenii, cum ar fi contabilitatea, economia, etica, gestionarea banilor și analiza securității.
Din 1963 până în prima jumătate a anului 2016, 1.348.103 de candidați au participat la examenul de nivel 1, 209.561 de candidați urmând să susțină în final examenul de nivel 3, reprezentând o rată medie ponderată de finalizare de 15, 5%. În ultimii 10 ani, rata de finalizare a fost ușor mai mică la 12, 9%.
Istoric, ratele de trecere la fiecare examen au fost sub 50%, făcând din această serie de teste unul dintre cele mai dificile seturi de certificări financiare; se recomandă minimum 300 de ore de studiu pentru fiecare examen.
01:47Ce este un CFA?
Bazele devenirii unui analist financiar autorizat
Carta CFA este una dintre cele mai respectate denumiri în domeniul finanțelor și este considerată pe scară largă drept standardul de aur în domeniul analizei investițiilor. Desemnarea este înmânată de Institutul CFA, care este o organizație profesională globală fără scop lucrativ, formată din peste 100.000 de titulari, charteri și alți profesioniști financiari din 135 de țări. Misiunea sa declarată este promovarea și dezvoltarea unui nivel ridicat de standarde educaționale, etice și profesionale în industria investițiilor.
Înainte de a deveni un titular de carte CFA, un candidat trebuie să îndeplinească una dintre următoarele cerințe educaționale. Candidatul trebuie să aibă patru ani de experiență profesională profesională, o diplomă de licență sau să fie în ultimul an al programului de licență sau o combinație de experiență profesională profesională și educație în valoare totală de patru ani. Pentru calificarea la licență, programul de licență trebuie finalizat înainte de înregistrarea la examenul de nivel II. Pe lângă cerința educațională, candidatul trebuie să aibă un pașaport internațional, să completeze evaluarea în limba engleză, să îndeplinească criteriile de admitere a conduitei profesionale și să locuiască într-o țară participantă.
După ce a îndeplinit cerințele de înscriere, candidatul trebuie să treacă toate cele trei niveluri ale programului CFA în ordine secvențială. Candidatul trebuie să devină membru al Institutului CFA și să plătească taxe anuale. În sfârșit, el sau ea trebuie să se înscrie anual că urmează codul de etică și standardele de conduită profesională ale Institutului CFA. Nerespectarea eticii și standardelor este motivul unei eventuale revocări a cartei CFA.
Trecerea examenelor de program CFA necesită o disciplină puternică și o cantitate mare de studii. Cele trei examene pot fi luate o dată pe an în iunie, cu excepția nivelului I, care poate fi susținut și în decembrie. În 2019, examenele de nivel I, II și III vor fi date pe 19 iunie. Nivelul I este oferit și pe 9 decembrie.
Deși examenele pot fi susținute de câte ori este nevoie, fiecare examen necesită de obicei candidații să studieze peste 300 de ore. Având în vedere cantitatea considerabilă de timp care trebuie petrecută studiului, mulți candidați sunt descurajați să continue Programul CFA după eșecul unuia dintre niveluri. Pentru a primi un statut, fiecare candidat trebuie să susțină toate cele trei examene și să aibă patru ani de experiență de muncă calificată în procesul de luare a deciziilor de investiții.
Examenele sunt dificile. Doar 43% au promovat examenul de nivel în iunie 2018, ceea ce este similar cu anii precedenți. A avea planul potrivit și disciplina de a urma planul sunt abilități esențiale pentru promovarea tuturor celor trei examene. În special, anul 2018 a înregistrat un număr record de testatori, potrivit Institutului CFA. Institutul a declarat că peste 77.000 de oameni și-au prezentat testul de nivel 1 în decembrie, cu o creștere de 13% față de 2017. Creșterea probatorilor a venit în principal din Asia. Institutul are acum centre de testare în 43 de țări din întreaga lume.
- Carta CFA este una dintre cele mai respectate denumiri în domeniul finanțelor și este considerată pe scară largă drept standardul de aur în domeniul analizei investițiilor.
- Pentru a deveni titular de un statut, candidații trebuie să treacă trei examene dificile, să aibă o diplomă de licență și să aibă cel puțin patru ani de experiență profesională relevantă. Trecerea examenelor de program CFA necesită o disciplină puternică și o cantitate mare de studii.
- În ianuarie 2019, există peste 154.000 de titulari înregistrați de CFA în toată lumea, în peste 165 de țări și regiuni.
- Desemnarea este înmânată de Institutul CFA, care are opt birouri la nivel mondial și există 151 de societăți membre locale.
Examenul de nivel 1
Examenul de nivel CFA este administrat de două ori pe an în iunie și decembrie. Se concentrează pe analiză folosind instrumentele din cele 10 domenii tematice ale Corpului Candidatului de Cunoaștere. Aceste domenii sunt standarde etice și profesionale, metode cantitative, economie, raportare și analiză financiară, finanțe corporative, investiții în capitaluri proprii, venituri fixe, instrumente derivate, investiții alternative și gestionarea portofoliului și planificarea averii. Formatul examenului este de 240 de întrebări cu alegere multiplă, care trebuie completate în 6 ore. Rata de trecere a examenului de nivel I din iunie 2018 a fost de 43%.
Rata medie ponderată de 10 ani a CFA pentru nivelul 1 este de 40%.
Examenul de nivel 2
Examenul de nivel 2 este oferit o singură dată pe an în iunie. Se concentrează pe evaluarea diferitelor active și subliniază aplicarea instrumentelor și conceptelor de investiții în situații contextuale. Întrebările de examinare referitoare la raportare și analiză financiară se bazează, de obicei, pe standardele internaționale de raportare a finanțării (IFRS). Formatul examenului este de 20 de seturi de itemi (mini studii de caz) cu 6 întrebări la alegere multiplă pentru fiecare set (120 de întrebări în total). Rata de trecere a examenului de nivel II din iunie 2018 a fost de 45%.
Media ponderată de 10 ani a ratei de trecere a nivelului CFA 2 este de 43%.
Examenul de nivel 3
Examenul de nivel 3 este oferit o singură dată pe an în iunie. Se concentrează pe planificarea eficientă a bogăției și gestionarea portofoliului, solicitând candidatului să sintetizeze toate conceptele și metodele analitice din întregul curriculum. Formatul de examen este cuprins între 8-12 întrebări de eseu structurate în mai multe părți și zece întrebări cu alegere multiplă, care trebuie completate în 6 ore. Răspunsurile scrise manual sunt clasificate manual. Rata de trecere a examenului de nivel 3 din iunie 2018 a fost de 56%.
51%
Rata medie ponderată de 10 ani pentru nivelul 3 este cea mai mare la 51%.
Candidații de succes necesită în medie patru ani pentru a câștiga desemnarea. Ponderea subiectelor la fiecare dintre cele 10 domenii de cunoștințe variază de la 0 la 55%, în funcție de nivel. Cele mai actuale ponderi sunt disponibile pe www.cfainstitute.org.
Limitările Cartei CFA
Carta CFA este respectată pe scară largă, recunoscută la nivel mondial și un angajament dificil de îndeplinit. Cu toate acestea, nu este o cale garantată spre bogăție și glorie. Înainte de a lua scufundarea, luați în considerare cu atenție câteva dezavantaje pentru a câștiga unul. CFA nu este o soluție rapidă pentru o carieră bolnavă. Dacă vă înscrieți în program pentru a începe o carieră blocantă, este posibil să doriți să analizați alte motive pentru care cariera dvs. nu avansează mai întâi. Poate că înainte de a investi cantități nejustificate de timp și o sumă de bani substanțială în construirea pedigreei dvs., ați putea alege să vă îmbunătățiți abilitățile soft, cum ar fi etica în muncă și suavitatea politică.
Devenirea unui titular de carte CFA reprezintă o investiție uriașă în timp - un minimum recomandat de 300 de ore pe an pe parcursul a trei ani - sau mai mult dacă nu reușiți și decideți să reexistați un examen. Probabil vei sacrifica timpul alături de familie și prieteni și de a urmări hobby-uri de care te bucuri. Și după ce ați angajat în tot acest timp, nu există nicio garanție că veți câștiga statutul.
Deși factorul de cost nu poate fi o considerație majoră, merită să ne gândim. Un candidat de nivel I va plăti o taxă de înscriere la un program, plus o taxă de înscriere la examene. Candidații de nivel II și III vor plăti și o taxă de înregistrare. Există, de asemenea, costul cărților și programelor de studiu pe care va trebui să le cumpărați. În total, ar trebui să vă așteptați să cheltuiți câteva mii de dolari de fiecare dată când încercați examenele.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.