Ce sunt activele lichide și de ce sunt benefice pentru o afacere?

Lichiditatea unui activ este o funcție de cât de ușor poate fi convertit în numerar.

În finanțele corporative, activele lichide sunt cele care pot fi folosite pentru a achita datoriile în grabă. Cele mai frecvente exemple de active lichide sunt numerarul - prezentat sau depus la o bancă - și valori mobiliare cum ar fi acțiuni și obligațiuni.

Active lichide

Dacă se datorează brusc o datorie, cel mai simplu mod de a îndeplini această obligație este cu numerar. Moneda fizică este singurul activ cu adevărat lichid, deoarece reprezintă capitalul în forma sa cea mai accesibilă. Deoarece fondurile depuse în conturile de verificare sau de economii pot fi accesate în general aproape imediat, ele sunt considerate și un activ lichid.

Acțiunile și obligațiunile necesită o tranzacție ceva mai complicată pentru a transforma investiția în numerar, dar sunt considerate încă foarte lichide. Piața deschisă oferă acces gata atât cumpărătorilor, cât și vânzătorilor pentru aceste tipuri de valori mobiliare, astfel încât acestea să poată fi vândute cu ușurință în termen scurt, fără a le afecta valoarea. (Pentru lectură aferentă, consultați „Exemple comune de valori mobiliare comercializate”).

Mijloace fixe

Lucrurile pe care le deține o afacere care contribuie la rentabilitatea acesteia, dar care nu sunt ușor convertite în monedă, se numesc active fixe. Exemple obișnuite de mijloace fixe includ proprietăți imobiliare, vehicule și echipamente. Dacă o afacere de transport maritim trebuie să plătească un creditor într-un termen scurt, vânzarea flotei de autoutilitare sau piese de echipament mare de ambalare nu ar fi cea mai eficientă modalitate de a genera fonduri. Activele fixe reprezintă o investiție de capital pe termen lung, cu scopul de a adăuga valoare continuă afacerii.

Există unele active care nu sunt nici fixe, nici total lichide. Aceste tipuri de active sunt incluse în totalul activului curent din bilanțul companiei. În afară de numerar și alte active lichide, această categorie include stocuri și conturi de primit. Deși aceste active nu pot fi lichidate la un preaviz un moment, ele sunt în general transformate în numerar într-un an sau mai puțin.

Lichiditatea unei afaceri este importantă din mai multe motive. Aceasta afectează în mod direct apelul companiei către investitori. Dacă o companie are 1, 5 milioane USD în active, din care 1 milion USD sunt lichide, acesta este un semn că este sănătos financiar. Capitalul companiei nu este legat de imobilizări împovărătoare care se depreciază în timp și este mai bine poziționat pentru a stabili eventualele furtuni financiare.

Lichiditatea într-o criză economică

În cazul unei scăderi a veniturilor sau a unei crize economice, o companie extrem de nelegală ar trebui să se ocupe de vânzarea sau lichidarea activelor fixe pentru a-și îndeplini obligațiile financiare. Aceasta ar putea însemna vânzarea de bunuri sau echipamente esențiale pentru operațiunile cotidiene ale afacerii, limitându-și capacitatea de a genera venituri pe drum. O companie cu magazine mari de numerar ar putea să plătească creditorilor cu ușurință, fără a fi nevoie să lichideze mijloacele fixe necesare pentru menținerea activității.

Totalul activului lichid al unei companii are, de asemenea, un impact asupra mai multor raporturi financiare cheie. Companiile folosesc valori precum numerarul, raportul curent și rapid pentru a evalua cât de bine își gestionează afacerea. Instituțiile financiare analizează aceste raporturi atunci când evaluează o afacere ca candidat la un împrumut. Investitorii privesc aceste raporturi de lichiditate ca indicatori ai sănătății și stabilității financiare a companiei.

(Pentru lectură aferentă, consultați „Înțelegerea lichidității financiare”.)