Un ghid cuprinzător pentru cele mai bune ETF-uri din 2019

Începând cu luna martie 2019, în SUA există peste 5.000 de produse tranzacționate la bursă (ETP), iar investitorii se confruntă cu o gamă amețitoare de opțiuni atunci când vine vorba de identificarea celor mai bune fonduri tranzacționate la bursă (ETF) pentru portofoliul lor.

Desigur, ceea ce definește un „cel mai bun ETF” nu este static. Unele idei de investiții care funcționează pentru investitori în vârstă de 25 de ani, probabil nu sunt potrivite pentru pensionari. Adică, ceea ce definește cel mai bun ETF pentru diverși investitori depinde de nivelurile individuale de toleranță la risc și de obiectivele de investiții. Cele mai bune ETF-uri nu sunt neapărat cele cu cel mai mare randament, ci sunt cele care oferă cel mai mare risc / recompensă din categoria lor. Aceasta determină variabile precum lichiditatea, macro-stabilitatea, distribuțiile și sentimentul general al investitorilor.

În timp ce peisajul ETF este mare și crește în fiecare zi, unele fonduri pot fi considerate cele mai bune - de către majoritatea investitorilor - din categoriile respective. Iată o listă cuprinzătoare de ETF-uri care sunt printre cele mai bune fonduri dintr-o gamă largă de clase de active.

Cea mai bună tehnologie ETF

Tehnologia este cea mai mare pondere sectorială din S&P 500 și, ca atare, este adesea una dintre cele mai mari expuneri ale sectorului într-o mare varietate de fonduri largi de piață. Unele fonduri tehnologice sunt, de asemenea, printre cele mai populare fonduri sectoriale. Cu toate acestea, fondurile tranzacționate la schimburi tehnologice tradiționale sunt ponderate, ceea ce înseamnă că cele mai mari stocuri tehnologice ocupă cele mai mari ponderi din aceste fonduri. Datele istorice sugerează că alte strategii pot recompensa și investitorii.

De exemplu, portofoliul de tehnologie Invesco S&P 500 Equal Weight Weight (RYT) este un fond cu pondere egală în care niciuna din deținerile sale nu depășește ponderi de 1, 85%. Reducerea greutăților titanelor tehnologice, cum ar fi Apple Inc. (AAPL) și Microsoft Corp (MSFT), stocurile care au crescut mai mult pe piața taurului american din martie 2009 pot părea riscante, dar RYT sugerează altfel.

La sfârșitul lunii martie 2019, RYT are câștiguri de peste 10 ani de 21, 33%. Comparați-o cu creșterea S&P cu 16, 37% în aceeași perioadă de timp. Deși strategia de pondere egală a RYT înseamnă că acordă o importanță mai mare stocurilor mai mici, fondul a fost doar puțin mai volatil decât plafonul mare Nasdaq 100 în acei 10 ani.

Cele mai bune ETF-uri de mărfuri

Mărfurile obișnuite erau dificil de introdus, dar au devenit una dintre cele mai tranzacționate clase de active făcute mai accesibile de ETF-uri. Unele ETF-uri de mărfuri, inclusiv fonduri de aur, sunt atât de mari încât piața ETF joacă acum un rol important în descoperirea prețurilor.

ETF-uri de aur și argint: Printre ETF-urile susținute de exploatațiile fizice de aur, dintre care zeci sunt listate la nivel mondial, alegerea principală pentru comercianții profesioniști este Acțiunile de aur SPDR (GLD), datorită lichidității sale robuste și a răspândirilor stricte de ofertă / cerere. Pentru investitorii cumpărați și dețin, iShares Gold Trust (IAU) este ideal, deoarece raportul anual de cheltuieli este cu 15 puncte de bază sub GLD.

IShares Silver Trust (SLV) este cel mai mare și cel mai puternic tranzacționat ETF cu argint din SUA, dar este mai ieftin decât omologii săi de aur, cu o taxă anuală de 0, 50%.

ETF-uri petroliere: ETP-urile petroliere sunt animale diferite decât omologii lor din metale prețioase. Datorită utilizării contractelor futures, multe ETP-uri petroliere fac investiții slabe pe termen lung, deoarece pot expune investitorii la contango folosind contracte futures pentru luna anterioară. Fondul petrolier al Statelor Unite pentru 12 luni (USL) adoptă o abordare diferită.

„Benchmark-ul USL este contractul futures pentru aproape o lună care expiră și contractele pentru următoarele 11 luni, pentru un total de 12 luni consecutive. Dacă contractul futures de aproape o lună este în termen de două săptămâni de la expirare, Benchmark va fi contractul pentru luna următoare care va expira și contractele pentru următoarele 11 luni consecutive ”, potrivit emitentului, USCF Investments. Investitorii care doresc lichiditate crescută ar putea considera (USO) o alternativă.

Cele mai bune ETF-uri pentru a cumpăra și reține

Determinarea celor mai bune fonduri tranzacționate la schimb pentru cumpărare și reținere este subiectivă și este o problemă de preferință personală, însă unele fonduri sunt considerate pietre de temelie ale multor portofolii. Pentru investitorii care caută o opțiune de cumpărare și reținere a plafoanelor interne, un loc bun pentru a începe este concentrarea pe fonduri cu volatilitate scăzută, cum ar fi iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF-urile cu volatilitate scăzută, unul dintre tipurile dominante din segmentul beta inteligent, este proiectat să funcționeze mai puțin decât fondurile tradiționale în timpul piețelor de urs, nu să surprindă toate avantajele pe o piață taur. Acestea fiind spuse, stocurile de volatilitate scăzute depășesc colegii de volatilitate mai mari pe perioade lungi de deținere, iar USMV a depășit S&P 500 doar ușor, deși rămâne mai puțin volatil.

Vorbind de volatilitate, capsulele mijlocii sunt de obicei mai puțin volatile decât capacele mici pe cursa lungă, în timp ce produc randamente mai bune decât capacele mari, fără o volatilitate semnificativ mai mare. Pentru investitorii pe termen lung, o modalitate și mai bună de accesare a plafonelor intermediare este cu ajutorul dividendelor prin intermediul WisdomTree US MidCap Dividend Fund (DON). DON urmărește un indice ponderat de dividende și a oferit performanțe impresionante pe termen lung ale indicelui S&P MidCap400.

DON a fost unul dintre cele mai performante fonduri intermediare, active sau pasive de la înființare în urmă cu mai bine de un deceniu.

Capacele mici sunt, de asemenea, câștigătoare pe termen lung, dar stocurile mai mici sunt istoric mai volatile decât colegii lor cu capacitate mare și mijlocie. Investitorii pot ameliora această situație prin îmbrățișarea unei combinații puternice de factori: dimensiuni mici și valoare. Stocurile cu valoare mică a plafonului au înregistrat istoric rentabilități pe termen lung stelare, fiind în același timp mai puțin volatile decât stocurile mai mici, fără denumirea de valoare.

IShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) are o abatere standard de trei ani de 16, 49%, care este cu mult sub valoarea comparativă a indicilor de creștere a capacelor mici de referință. Expunerea sectorului cu indicele valorilor de capacitate mică include adesea servicii financiare, industriale și poate o anumită pondere ciclică a consumatorilor.

Cel mai bun ETF internațional

Alegerea stocurilor este un efort dificil, motiv pentru care mulți manageri activi nu reușesc să-și bată punctele de referință și de ce mulți investitori au gravitat la ETF-uri gestionate pasiv. Preluarea stocurilor pe piețele din afara SUA este și mai dificilă.

Un ideal pentru mulți investitori pentru a atinge piețele externe este printr-o abordare pe bază largă, care combină piețele dezvoltate și cele emergente. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) face acest lucru, deși se înclină mai mult către piețele dezvoltate. IXUS oferă expunere la peste 4.150 stocuri la o taxă anuală modestă de 0, 10%.

„Abordarea fondului de capitalizare a pieței a fondului orientează portofoliul către marile companii multinaționale”, a declarat firma independentă de cercetare a investițiilor Morningstar. „Aceste companii tind să fie mai profitabile și mai puțin volatile decât omologii lor mai mici.”

Cu o abatere standard scăzută, IXUS este potrivit și pentru investitorii conservatori care doresc să realizeze expunerea internațională în portofoliile lor.

Cel mai bun ETF dividend

Investitorii de dividende au o mulțime de fonduri de schimb din care să aleagă, dar multe dintre cele mai vechi fonduri din această categorie se referă la una dintre cele două abordări: ponderea stocurilor în funcție de randament sau măsurarea componentelor în funcție de lungimea fluxurilor de creștere a dividendelor.

În timp ce recordul de dividende al unei companii poate fi instructiv, nu este singura modalitate de a prognoza creșterea plăților. La urma urmei, ceea ce a făcut o companie anul trecut (sau acum cinci ani) nu înseamnă că se va repeta anul acesta. Metodologia Fondului de Crestere a Dividendelor din SUA WisdomTree (DGRW) face din aceasta un joc convingător pentru orice investitor de venit.

DGRW urmărește indicele de creștere a dividendelor de calitate WisdomTree din SUA, care utilizează factori de calitate și de creștere.

„Clasamentul factorului de creștere se bazează pe așteptările de creștere a câștigurilor pe termen lung, în timp ce clasamentul factorilor de calitate se bazează pe medii istorice de trei ani pentru randamentul capitalurilor proprii și rentabilitatea activelor”, potrivit WisdomTree, emitent. În plus, DGRW plătește un dividend lunar.

Cel mai bun Vanguard ETF 2019

Vanguard este cel de-al doilea cel mai mare sponsor ETF din SUA de către active. Gigantul fondurilor indexate din Valley Forge, Pennsylvania, a avut 5, 3 trilioane de dolari în active aflate sub administrare (AUM) începând cu 15 martie 2019, urmând doar iShares în ETF AUM. În comparație cu rivalii precum iShares și marca SPDR de la State Street, stabilul ETF total al Vanguard este relativ mic, dar totuși suficient de mare pentru a face ca cel mai bun ETF Vanguard să fie o sarcină dificilă.

Unul ETF Vanguard care ar putea ieși în evidență în 2019 este Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Odată cu tranzacționarea stocurilor de piață dezvoltate la reduceri abrupte în raport cu S&P 500, investitorii ar putea fi înclinați să îmbrățișeze din nou VEA în 2019.

VEA oferă expunere la aproape 3.937 de participații din peste 20 de țări din ianuarie 2019. ETF percepe doar 0, 07% pe an, ceea ce îl face mai ieftin decât 93% din strategiile concurente.

Cel mai bun ETF Fidelitate

Fidelity Investments, cunoscut în principal pentru fondurile mutuale active și amprenta masivă pe piața 401 (k), a fost un participant târziu pe arena ETF, dar compania din Boston și-a făcut simțită prezența cu cele mai mici costuri ETF pe piață. precum și unele produse beta inteligente.

Una dintre cele mai bune oferte ETF ale companiei poate fi Factorul de calitate Fidel ETF (FQAL), care a debutat în trimestrul al treilea al anului 2016. Factorul de calitate este adesea durabil pe termen lung, iar reperele sale includ companii plătitoare de dividende, firme cu sunet bilanțuri și / sau generare impresionantă de fluxuri de numerar și companii cu gropi largi, printre alte trăsături.

FQAL urmărește indicele de factori de calitate din SUA Fidelity, care găzduiește aproximativ 125 de stocuri, ceea ce sugerează că desemnarea calității nu este ușor de obținut. ETF percepe 0, 29% pe an, ceea ce este echitabil printre strategiile beta inteligente, iar clienții Fidelity îl pot comercializa fără comision.

Best Energy ETF

Investitorii experimentați din sectorul energetic știu că acest sector este foarte mult o propunere de risc / recompensă. În spațiul ETF, greutatea egală și alte strategii inteligente beta pot fi eficiente la nivel de sector, dar cu energie, poate fi cel mai bine să te conformezi cu metodologii prozaice.

Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) este potrivit pentru o serie de investitori. Ca orice alte ETF energetice cu capacitate de capacitate de pe piață, FENY este alocat în mare măsură Exxon Mobil Corp. (XOM) și Chevron Corp. (CVX), cele mai mari două companii petroliere din SUA. Cu toate acestea, FENY deține 130 de stocuri, ceea ce indică faptul că are o anumită expunere la stocurile de energie mai mici promițătoare și o listă mai mare decât indicele energetic S&P 500.

FENY are o taxă anuală de doar 0, 08%, ceea ce îl face cel mai scump ETF energetic de pe piață. Ca și FQAL, FENY este disponibilă pentru clienții Fidelity fără comision.

Cel mai bun ETF financiar

Există în jur de 40 de ETF-uri listate în SUA dedicate sectorului serviciilor financiare, dintre care multe se califică ca opțiuni solide. Mărimea singură nu este un factor determinant al valorii unui ETF sau al potențialului de livrare alfa, dar în cazul SPDR (XLF) din sectorul financiar selectat, dimensiunea nu afectează. Fiind cel mai mare ETF care urmărește acest sector cu peste 24 de miliarde de dolari AUM începând cu 15 martie 2019, XLF are un spread atractiv pentru oferte / cereri scăzute, un factor de luat în calcul pentru comercianții activi. XLF percepe un raport de cheltuieli de 0, 13%.

Acasă cu aproape 70 de stocuri, XLF include companii din serviciile financiare diversificate; asigurare; bănci; piețele de capital; trusturi de investiții imobiliare (REIT); finanțe pentru consumatori; și industrii de criză și finanțe ipotecare. Cele mai mari companii financiare din SUA sunt, de obicei, centre de bani sau bănci de investiții și, ca atare, aceste două industrii reprezintă aproape două treimi din greutatea XLF.

Valoarea medie ponderată a pieței componentelor XLF este de peste 94, 81 miliarde USD.

Cel mai bun ETF bancar

Există diferențe importante între ETF-uri de servicii financiare diversificate, cum ar fi XLF, și ETF-uri bancare. Fostul grup intenționează să fie diversificat, în timp ce ETF-urile bancare încearcă să fie dedicate acțiunilor bancare fără a include firmele de pe piețele de capital sau furnizorii de asigurări.

First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), care a debutat în trimestrul al treilea al anului 2016, este nou în raport cu alte ETF-uri ale băncilor, dar fondul utilizează o metodologie interesantă. FTXO urmărește Indexul Băncilor Smart SUA din Nasdaq, care utilizează factori de creștere, valoare și volatilitate în schema sa de ponderare. Componentele sunt ponderate pe baza scorurilor lor din acești factori.

Datorită naturilor stricte ale metodologiei inteligente de ponderare beta a FTXO, linia sa este mică în comparație cu valorile de referință bancare cunoscute. First Trust ETF deține 30 de acțiuni comparativ cu 77 din indicele industriei selectate de bănci S&P.

În timp ce FTXO este o îndepărtare de la serviciile financiare tradiționale și ETF-urile bancare, probabil că nu ar trebui să fie asociat cu fonduri precum XLF, din cauza suprapunerilor mari dintre acțiunile majore ale băncilor din centrul banilor, inclusiv JPMorgan Chase & Co. (JPM) și Bank of America Corp. BAC).

Primele 10 dețineri ale FTXO se califică ca centre banesti mari sau bănci superregionale.