Originar ipotecar
Un inițiator ipotecar este o instituție sau persoană fizică care lucrează cu un împrumutat pentru a finaliza o tranzacție ipotecară. Un inițiator ipotecar este creditorul ipotecar inițial și poate fi fie un broker ipotecar, fie un bancher ipotecar. Producătorii de credite ipotecare fac parte din piața principală a creditelor ipotecare și trebuie să lucreze cu subscriitori și procesatori de împrumuturi de la data cererii până la închidere pentru a strânge documentația necesară și a ghida dosarul prin procesul de aprobare.
Analizând ce procent de origini aparține căruia inițiatorul ipotecar depinde modul în care este calculată o origine. Un mare procent din creditele ipotecare nou-provenite sunt vândute imediat pe piața ipotecară secundară, unde ar putea fi considerate de către instituția care achiziționează ipoteca pe piața secundară ca origine, contabilizând astfel dubla origine.
Piața ipotecară primară și secundară
Piața principală a creditelor ipotecare este piața inițială în care împrumutatul se îmbină cu inițiatorul ipotecarului, fie că este o bancă, o uniune de credit sau un broker ipotecar, pentru a efectua o tranzacție ipotecară. La tabelul de închidere, creditorul ipotecar primar furnizează împrumutatului, pe care îl împrumută pentru a-și finaliza achiziția de locuințe. Creditorii din tabelul de mai jos sunt exemple de inițiatori de credite ipotecare.
Creditorii văzuți mai sus sunt doar reprezentanți pentru o mână de creditori, deoarece piața ipotecară primară este foarte fragmentată în Statele Unite. În timp ce există mai multe firme mari care generează un procent mare de credite ipotecare, există mii de firme mai mici și persoane fizice care, de asemenea, reprezintă un procent mare din totalul originilor ipotecare.
Odată creată, drepturile de prestare a serviciilor ipotecare sunt adesea vândute de la o instituție la alta. Această activitate se desfășoară pe piața ipotecară secundară, denumită ca atare, deoarece cumpărarea și vânzarea pe această piață poate apărea numai după ce o ipotecă este deja în vigoare. Întreprinderile sponsorizate de guvern (GSE) precum Fannie Mae și Freddie Mac reprezintă unii dintre cei mai mari cumpărători de pe piața secundară. Cumpărătorii secundari ambalează adesea grupuri de împrumuturi în titluri garantate de credite ipotecare (MBS) și le vând, frecvent, băncilor de investiții de pe Wall Street.
Diferențele de origine ipotecară
Bancherii ipotecari și brokerii de ipotecă reprezintă două dintre cele mai comune tipuri de inițiatori ipotecari. În timp ce titlurile sună similare, există diferențe importante între cele două. Un bancher ipotecar lucrează pentru o instituție de creditare care finanțează împrumuturi la închiderea cu banii proprii. Majoritatea băncilor cu amănuntul și a uniunilor de credit angajează bancheri ipotecari. În schimb, un broker de ipotecă servește ca intermediar între împrumutat și diverse instituții bancare ipotecare. Brokerul preia cererea, verifică creditul și veniturile și, de cele mai multe ori, se ocupă cu o mare parte din subscriere și procesare, dar, în cele din urmă, renunță la împrumut către o instituție de creditare pentru a-l finanța la închidere.