ETF-urile din Brazilia au atins votul de reformă a pensiilor de 52 de săptămâni
Proxy-ul de referință al pieței bursiere din Brazilia, indicele Bovespa (^ BVSP), a înregistrat o revenire similară (YTD) pentru anul precedent la indicele S&P 500 - 19, 94% față de 18, 86%. Bovespa s-a transformat în această performanță solidă, în ciuda creșterii economice a Braziliei în scăderea în primul trimestru al anului 2019 și economiștii care se așteaptă să se contracte din nou în trimestrul doi pentru a înregistra o recesiune tehnică - definită de două sferturi consecutive de creștere a produsului intern brut (PIB) negativ. .
Investitorii s-au uitat dincolo de orizontul pe termen scurt și și-au concentrat atenția asupra unei reforme extinse de reformă a pensiilor, care are ca scop revizuirea sistemului generos, dar înăbușitor al pensiilor. O comisie specială a aprobat legislația propusă în Camera inferioară a Deputaților la 4 iulie, iar acum avansează pentru votarea plenară a camerei inferioare. Dacă va avea succes acolo, proiectul de lege se va muta la Senatul Braziliei pentru acceptarea finală.
Ministrul Economiei, Paulo Guedes, a estimat că planul de revizuire a sistemului de securitate socială național ar putea economisi cât mai mult de 3 trilioane de Reali (790 miliarde de dolari) peste 20 de ani, pe Reuters. Mai mult, perspectiva unor rate ale dobânzii mai mici a sprijinit și stocurile braziliene. Economiștii se așteaptă ca banca centrală a țării să reducă rata oficială de creditare de la un nivel record deja de 6, 5% până la 5, 75% până la sfârșitul anului.
Comercianții pot avea acces la economia braziliană folosind aceste trei fonduri tranzacționate pe schimburi (FET). Haideți să aruncăm o privire mai atentă la fiecare fond în parte și să parcurgem mai multe jocuri de tranzacționare, folosind analiza tehnică în procesul de aprobare a proiectului de reformă aprobat.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Lansat în anul 2000, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) încearcă să furnizeze rezultate de investiții care corespund Indexului MSCI Brazil 25/50 - un reper cuprinzând acțiuni braziliene pe toate dimensiunile plafonului de piață. Fondul enorm de 8, 79 miliarde de dolari se înclină spre finanțe, cu aproape 40% din activele sale alocate sectorului. De asemenea, oferă o expunere amplă la sectoarele de bază ale materialelor, energiei și discreționarilor consumatorilor, cu ponderi respective de 13, 99%, 13, 44% și 12, 53%. ETF minimizează costurile de tranzacționare, cu media sa redusă de 0, 02% și lichiditatea volumului dolarului de 1, 08 miliarde de dolari. Taxa sa de administrare de 0, 59% se situează la aproximativ dubla medie a categoriei, dar nu ar trebui să afecteze sever perioadele scurte de deținere. EWZ a câștigat 19, 94% YTD - revenind cu 10, 24% doar în ultima lună, începând cu 10 iulie 2019.
Prețul acțiunii EWZ a înregistrat o creștere peste nivelul maxim la sfârșitul lui ianuarie la 5 iulie și a continuat să crească în creștere de atunci. Cei care doresc să intre în ETF pot cumpăra actuala întrerupere sau pot aștepta un retracement la nivelul de 45 de dolari care acționează acum ca zonă de sprijin crucial. Luați în considerare utilizarea unei medii mobile simple (SMA) pentru o perioadă rapidă, cum ar fi cele 10 zile, ca o oprire continuă pentru a permite rularea profiturilor. Setați o comandă inițială de stop-loss sub valoarea minimă a acestei luni la 43, 13 dolari pentru a proteja capitalul de tranzacționare.
iShares MSCI Brazil ETF cu capac mic (EWZS)
Cu active sub administrare (AUM) de 88, 16 milioane dolari, iShares MSCI Brazil Small Cap Cap ETF (EWZS) își propune să urmărească performanța indicelui MSCI Brazil Small Cap. După cum sugerează și numele său, fondul oferă comercianților acces la stocurile braziliene cu capacități mici. Sectorul de utilități comandă cea mai mare alocare a activelor la 21, 47%, urmată de cele financiare la 19, 75% și discreționară pentru consumatori la 17, 72%. Printre participațiile cheie din portofoliul ETF se numără stocul de companii aeriene Azul SA (AZUL), compania de învățământ Estácio Participações SA (ECPCY) și producătorul de software TOTVS SA (TOTS3.SA). Cei care comercializează FET ar trebui să utilizeze ordine limită pentru a combate diferența medie de 0, 39%. Începând cu 10 iulie 2019, EWZS percepe o taxă de administrare de 0, 59%, oferă un randament atractiv de dividende de 3, 52% și a revenit cu aproape 13% în ultima lună.
Acțiunile EWZS au izbucnit peste un model de pennant, după ce proiectul de reformă a trecut cu succes Camera Deputatilor din Brazilia săptămâna trecută. Taurii au menținut ritmul ascendent intact, fondul atingând o nouă maximă de 52 de săptămâni în fiecare zi, de la acel progres. Un indice de putere relativă (RSI) citit pe teritoriul adânc achiziționat crește probabilitatea unei anumite consolidări înainte ca ETF să testeze prețurile mai mari. Prin urmare, comercianții ar trebui să ia în considerare introducerea unui avans pe linia de tendință de pennant la aproximativ 17 dolari. Gândește-te la profiturile bancare în continuă creștere a creșterii fondului permanent, la 24, 24 USD. Renunțați la tranzacțiile pierdute dacă prețul se inversează sub linia de tendință mai mică a fanionului.
Fondul First Trust Brazil AlphaDEX (FBZ)
Fondul First Trust Brazil AlphaDEX (FBZ), creat în 2011, încearcă să ofere rentabilități similare indexului AlphaDAX Brazilia NASDAQ. FBZ utilizează o metodologie proprie pentru a investi în acțiuni braziliene cel mai bine poziționate pentru a depăși piața. La fel ca EWZS, topul ETF cântărește sectorul serviciilor de utilități, expunerea sa situându-se la aproximativ 20%. Alte ponderi importante ale sectorului includ discreționarul consumatorilor la 18, 09% și cele financiare la 15, 44%. Activele fondului de peste 135 de milioane de dolari au o distribuție uniformă într-un portofoliu de 51 de participații, fără o alocare unică cu o pondere de peste 6%. Uneori, lichiditatea poate fi sporadică, aproximativ 13.000 de acțiuni schimbându-și mâinile pe zi. FBZ are un raport de cheltuieli de 0, 80% și este în creștere cu 10, 75% în ultima lună la 10 iulie 2019. Investitorii primesc, de asemenea, un randament de dividende de 3, 28%.
După cum este de așteptat, graficul FBZ arată foarte similar cu cel al primelor două fonduri braziliene discutate. Prețul nu s-a uitat în urmă de la jumătatea lunii mai la retracement la SMA de 200 de zile, stabilind un nou nivel de 52 de săptămâni la 16, 85 USD în sesiunea de tranzacționare de marți. Cei care se așteaptă ca fondul să se ridice mai sus ar trebui să caute un preț de intrare la nivelul de 15, 75 dolari, unde o linie orizontală care leagă mai multe vârfuri înclinate oferă sprijin critic. Comercianții pot decide să urmărească o oprire sub valoarea minimă a zilei precedente, ca strategie de ieșire.