Maturitatea balonului

Ce este o maturitate a balonului

Scadența balonului se referă la un scenariu în care plata finală pentru rambursarea unei datorii este semnificativ mai mare decât plățile anterioare.

Cea mai frecventă utilizare a acestui termen este în cazul emisiilor de obligațiuni. Emiterea de obligațiuni și planificarea pentru o scadență a balonului pot fi riscante pentru un emitent. De exemplu, dacă într-un an o bancă emite 500 de obligațiuni care se vor maturiza în 10 ani, banca trebuie să fie sigură că va putea acoperi principalul celor 500 de obligațiuni la scadență. De asemenea, acesta trebuie să poată îndeplini toate plățile cuponului pe durata acelor zece ani.

00:57

Ce sunt plățile cu baloane?

BREAKING DOWN Jurnalul balonului

Emitenții de obligațiuni pot evita scadența balonului. De exemplu, un emitent poate decide să emită obligațiuni seriale. Obligațiile seriale sunt plătite periodic, mai degrabă decât la o dată finală de scadență. Aceste obligațiuni se maturizează treptat, pe o perioadă de ani și sunt utilizate pentru a finanța proiecte mari care se întind pe câțiva ani până la finalizare.

De exemplu, un emitent poate alege să elibereze 500 de obligațiuni care scad treptat, cu plăți datorate anual timp de cinci ani. În acest fel, emitentul poate preveni o scadență a balonului, deoarece obligațiunile nu vor solicita emitentului să transfere o sumă forfetară enormă atunci când obligațiunile scad.

Maturitatea balonului în credite ipotecare

Termenul de maturitate a balonului provine explicit din emisiuni de obligațiuni. Cu toate acestea, a ajuns să se refere și la plăți finale mari pentru rambursarea creditelor ipotecare, a împrumuturilor comerciale și a altor tipuri de datorii. Dacă structura unei ipoteci are o plată cu baloane la sfârșit, aceasta va avea mai multe plăți mai mici, urmată de o plată mare de baloane.

Plata cu balon crescută se datorează faptului că datoria nu a fost amortizată pe parcursul tuturor tranșelor mai mici. Amortizarea creează un program de plăți regulate care include atât dobânzi, cât și capital. În general, plățile anterioare vor acoperi în mare parte dobânzile și vor plăti doar ușor din capital. Cu toate acestea, mai aproape de sfârșitul termenului de împrumut, cea mai mare parte a plății este destinată principalului.

Această structură de rambursare poate fi atractivă dacă o afacere nouă are nevoie de un împrumut, dar nu câștigă în prezent suficient profit pentru a efectua o plată completă pe acel împrumut în fiecare lună. Cu toate acestea, compania poate avea încredere în 10 sau 15 ani, când se încheie termenul de împrumut, acesta va fi crescut exponențial și va fi în măsură să facă față plății balonului.

O persoană poate opta, de asemenea, pentru o ipotecă la domiciliu, cu plata unui balon la sfârșit. Aceștia pot alege să facă acest lucru, deoarece veniturile lor sunt în prezent scăzute, dar anticipează să vină într-o sumă mare de bani mult mai târziu. De exemplu, s-ar putea să se aștepte la o moștenire mare sau la vânzarea unei alte proprietăți în viitor. Dacă împrumutatul nu poate efectua plata finală a balonului, poate fi capabil să-și refinanțeze ipoteca sau chiar să-și vândă casa pentru a stabili soldul datoriei.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Obligație serială cu balon O combinație între o emisiune de obligațiuni seriale și o emisiune de obligațiuni pe termen lung. În esență, legătura serială cu balonul are legături care se maturizează la intervale diferite de-a lungul vieții emiterii, iar un procent mare din obligațiunile (termenii obligațiuni) se maturizează în ultimul an al termenului emisiunii. mai multe rambursări de tip bullet: rambursarea întregului sold restant principal O rambursare a buletinului este o plată forfetară, de obicei foarte mare, pentru întreaga sumă a împrumutului. De obicei este plătit la scadență. mai multe plăți cu baloane - Ce sunt ele, cum funcționează și vă puteți confrunta cu una? O plată cu balon este o plată supradimensionată datorată la sfârșitul unei ipoteci. Termenii sunt, de obicei, doar pentru o scurtă perioadă de timp înainte de achitarea plății. mai mult Definiția împrumutului cu baloane Un împrumut cu balon este un tip de împrumut care nu se amortizează complet pe termen. Întrucât nu este complet amortizat, la finalul termenului este necesară o plată a balonului pentru a rambursa restul principal al împrumutului. mai mult Notă de amortizare a indexului (IAN) O notă de amortizare a indexului (IAN) este o notă structurată sau o obligație de datorie în care rambursarea principală este legată de un anumit indice. mai mult Ipoteca cu balon O ipotecă cu balon este un tip de împrumut care necesită un împrumutat pentru a îndeplini rambursarea într-o sumă forfetară. Aceste tipuri de credite ipotecare pot fi fără plată sau necesită plăți în rate numai din dobânzi și sunt de obicei pe termen scurt. mai multe link-uri partenere