Tranzacționare activă
Tranzacționarea activă se referă la cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare pentru profit rapid pe baza mișcărilor de preț pe termen scurt. Intenția este de a deține poziția doar pentru o perioadă scurtă de timp. Nu există o măsurare precisă a timpului pentru tranzacționarea activă. Comercianții de zi care realizează zeci sau sute de tranzacții pe zi ar tranzacționa foarte activ, în timp ce un comerciant swing care deschide sau închide poziții la fiecare câteva zile poate fi considerat și de mulți drept un comerciant activ.
Cheie de luat cu cheie
- Tranzacționarea activă încearcă să profite din fluctuațiile prețurilor pe termen scurt.
- Comercianții activi au intenția de a deține tranzacții doar pentru o perioadă scurtă de timp.
- Comerciantii de zi, scalperii și comercianții swing sunt cu toții considerați comercianți activi, scalpers și comercianti de zi fiind mai activi decât comercianții swing.
Înțelegerea tranzacționării active
Tranzacționarea activă încearcă să profite de mișcările prețurilor pe piețele cu lichiditate ridicată. Din acest motiv, comercianții activi se concentrează, în general, pe acțiuni, tranzacții în valută, contracte futures și opțiuni cu mult volum, ceea ce le permite să intre și să iasă din poziții cu ușurință.
Comercianții activi utilizează în mod obișnuit un volum mare de tranzacții pentru a obține profituri, întrucât variațiile de preț care ar putea să apară pe termen scurt tind să fie relativ mici. De asemenea, vor folosi o varietate de tipuri de comenzi în funcție de situație. Pentru a surprinde o întrerupere, pot utiliza o comandă de oprire. De exemplu, dacă există o rezistență de 50 de dolari, pot seta o comandă stop stop la 50, 05 dolari, care trimite o comandă de cumpărare în cazul în care prețul scade 50 $ și ajunge la 50, 05 USD.
O comandă de stop-loss - o comandă de stop folosită pentru a limita pierderile - ajută la menținerea pierderilor gestionabile dacă prețul se opune în fața comerciantului.
Pentru a capta un preț favorabil, comerciantul activ poate utiliza comenzi limită. Dacă un stoc tranzacționează la 30 de dolari, dar un comerciant dorește să vadă dacă pot cumpăra la 29, 50 USD la o scădere rapidă, ar putea plasa o comandă de cumpărare limită la 29, 50 USD. În mod similar, ar putea plasa o comandă de vânzare limită pentru a ieși din poziție la 31 USD.
Astfel de comenzi permit comerciantului activ să cumpere și să vândă fără a fi nevoit să urmărească prețul în fiecare secundă a zilei. Ei își stabilesc comenzile și știu că dacă prețul atinge aceste niveluri, comenzile lor vor fi declanșate.
Deoarece comercianții activi tranzacționează în perioade scurte, aspectele fundamentale sau economice, de obicei, nu joacă un rol în tranzacții. Mai degrabă, analiza tehnică și statistică joacă un rol mai mare, mulți comercianți activi tranzacționând pe baza acțiunii prețurilor sau a indicatorilor sau conceptelor tehnice.
Strategii de tranzacționare activă
Comercianții activi se încadrează de obicei în trei categorii. Comercianții din fiecare categorie tind să tranzacționeze sume diferite și pe intervale de timp diferite, chiar dacă toți sunt comercianți pe termen scurt.
Tranzacționarea pe zi implică cumpărarea și vânzarea unei garanții în aceeași zi de tranzacționare, de obicei în încercarea de a profita de un eveniment specific preconizat să influențeze prețul stocului. De exemplu, un comerciant de zi poate tranzacționa acțiunea volatilă de preț care urmează anunțul de câștig al unei companii sau o modificare a ratelor dobânzilor efectuată de o bancă centrală. Acești comercianți vor folosi de obicei diagrame de unu, cinci sau cincisprezece minute.
Scalpingul folosește un volum mare de tranzacții pentru a profita de mici discrepanțe de preț pe termen foarte scurt. De exemplu, comercianții ar putea utiliza avantajul semnificativ disponibil de la un broker de schimb valutar pentru a amplifica profiturile generate de mișcări minime ale prețului bazate pe graficele de bifă și graficele de un minut. Multe strategii de tranzacționare automate și cantitative se încadrează în categoria scalping.
Tranzacționarea Swing implică poziții deținute pe o perioadă de la câteva zile la câteva săptămâni. Comerciantul swing profită de mișcările de preț care apar pe graficele de prețuri pe oră, patru ore și / sau zilnic.
Tranzacționare activă comparativ cu investițiile active
Deși par similare, tranzacționarea activă și investițiile active descriu abordări diferite ale pieței. Investiția activă se referă la activitățile desfășurate de investitori sau administratorii de fonduri care doresc să reorganizeze un portofoliu de valori mobiliare. Investitorii activi caută în mod constant alfa, care este diferența dintre un randament al unui portofoliu gestionat activ în comparație cu un indice, un punct de referință sau o strategie de investiții pasive similare.
Proponenții investițiilor pasive, opusul investițiilor active, menționează frecvent că comercianții activi depășesc rareori fondurile pasive de indice. Acest lucru se datorează în primul rând creșterii comisioanelor și a costurilor de tranzacționare activă. Acestea fiind spuse, mulți comercianți depășesc în mod obișnuit indexurile, motiv pentru care tranzacționarea activă are un astfel de apel din cauza potențialului său de rentabilitate ridicată (și risc mai mare).
Tranzacționarea activă este pe termen mai scurt decât investițiile active. În timp ce un investitor poate fi activ, de multe ori intenționează să dețină poziții ani de zile. Comercianții activi sunt interesați de tranzacțiile pe termen mai scurt.
Exemplu de tranzacționare activă pe un grafic de un minut
Comercianții activi folosesc o mulțime de strategii diferite. Chiar și în rândul comercianților de zi, este puțin probabil ca oricare doi să tranzacționeze exact la fel. Următorul grafic arată cum un comerciant de zi bazat pe acțiune în prețuri poate tranzacționa un grafic de un minut al SPDR S&P 500 (SPY).
În exemplu, comerciantul urmărește dezvoltarea tendințelor. În cazul unei creșteri în scădere: maxime de basculare mai mici și minime de balansare inferioare. În cazul unei creșteri ascendente: maxime de balansare mai mari și minime de balansare mai mari.
Ei așteaptă consolidări și apoi schimbări puternice înapoi în direcția trending. Ei ies cu o pierdere dacă prețul se inversează. Ei ies cu un profit atunci când prețul se consolidează din nou sau când prețul începe să se deplaseze agresiv în direcția tendinței timp de cel puțin un minut. Săgețile marchează tranzacțiile în direcția săgeții, în timp ce „x” marchează ieșirea pentru comerț.
Într-un interval de trei ore, au fost deschise și închise șapte tranzacții, pentru un total de 14 tranzacții.
Prima tranzacție a fost un câștigător, al doilea un învingător, al treilea un câștigător, al patrulea un profit mic, al cincilea o pierdere mică și al șaselea și al șaptelea au fost ambii câștigători. Comerciantul activ, ca orice comerciant, încearcă pur și simplu să obțină mai mult decât pierde din tranzacțiile pe care le întreprind. Deoarece comisioanele și taxele se pot adăuga rapid atunci când tranzacționați activ, câștigurile trebuie să fie suficiente pentru a depăși aceste costuri.
Strategia discutată este doar în scop demonstrativ.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.