Definiția întregului împrumut
Un împrumut întreg este un singur împrumut pe care un creditor l-a emis unui împrumutat. Creditorii întregi de împrumuturi își vând în mod obișnuit împrumuturile pe piața secundară cumpărătorilor cum ar fi managerii de portofoliu instituțional și agenții precum Freddie Mac și Fannie Mae. Unul dintre motivele pentru care creditorii vând împrumuturi întregi este de a-și reduce riscul. În loc să dețină un împrumut timp de 15 sau 30 de ani și în speranța că împrumutatul va rambursa banii, creditorul poate obține principalul înapoi aproape imediat, vânzându-l unui cumpărător instituțional.
Cum funcționează un împrumut întreg
Împrumuturi întregi sunt emise de către împrumutați debitorilor în mai multe scopuri. Împrumutatul poate emite un împrumut personal sau un credit ipotecar cu un termen specificat stabilit de emitentul de credit în urma procesului de subscriere. În general, împrumuturile întregi sunt ținute în bilanțul creditorului, iar creditorul este responsabil de deservirea împrumutului.
Vânzarea de împrumuturi întregi pe piața secundară permite unui creditor să genereze numerar pe care îl poate utiliza pentru a face mai multe împrumuturi întregi, care generează mai multe numerar din costurile de închidere plătite de către debitori.
Cum folosesc creditorii un împrumut integral?
Mulți creditori aleg să-și împacheteze și să vândă împrumuturile lor pe piața secundară, ceea ce permite tranzacționarea activă și lichiditatea pieței. Pe piața secundară sunt disponibili diferiți cumpărători pentru diferite tipuri de împrumuturi. Piața creditelor ipotecare are una dintre cele mai bine stabilite piețe secundare de împrumuturi, agențiile Freddie Mac și Fannie Mae sunt în calitate de cumpărători întregi de împrumuturi. Împrumuturile întregi sunt deseori ambalate și vândute pe piața secundară printr-un proces numit securitizare. De asemenea, acestea pot fi tranzacționate individual prin grupuri de tranzacționare de împrumuturi instituționale.
Întreaga piață secundară a împrumuturilor este un tip de a patra piață care este utilizat de managerii de portofoliu instituțional și facilitat de dealerii instituționali. Creditorii lucrează cu dealeri instituționali pentru a-și lista împrumuturile pe piața secundară. Creditorii pot vinde toate tipurile de împrumuturi, inclusiv împrumuturi personale, împrumuturi corporative și credite ipotecare. Managerii de portofoliu de împrumuturi sunt de obicei cei mai activi cumpărători pe întreaga piață secundară a împrumuturilor.
De asemenea, creditorii au opțiunea de a împacheta și vinde împrumuturi într-o afacere de securitizare. Acest tip de tranzacție este susținut de o bancă de investiții care gestionează procesul de ambalare, structurare și vânzare a unui portofoliu de securitizare. Creditorii vor ambala, de regulă, împrumuturi cu caracteristici similare într-un portofoliu de securitizare, cu diverse tranșe care sunt evaluate pentru investitori.
Împrumuturile ipotecare rezidențiale și comerciale au o piață secundară bine stabilită prin cumpărătorii agenției Freddie Mac și Fannie Mae, care cumpără de obicei portofolii de împrumuturi securizate de la creditorii ipotecari. Freddie Mac și Fannie Mae au cerințe specifice pentru tipurile de împrumuturi pe care le cumpără pe piața secundară, ceea ce influențează subscrierea împrumuturilor ipotecare pentru creditori.
Exemplu de vânzare a unui împrumut întreg
Să presupunem că creditorul XYZ vinde un împrumut întreg lui Freddie Mac. XYZ nu mai câștigă dobânzi la creditul menționat, dar câștigă numerar de la Freddie Mac pentru a face împrumuturi suplimentare. Când XYZ închide aceste împrumuturi suplimentare, câștigă bani din comisioane de origine, puncte și alte costuri de închidere plătite de către debitori. XYZ reduce, de asemenea, riscul implicit atunci când vindeți întregul împrumut către Freddie Mac. În esență, acesta a vândut împrumutul unui nou împrumutat care prestează serviciul împrumutului și a spus că acesta este eliminat din bilanțul XYZ.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.